דרמה בצים: קבוצת סקאל מנסה לבלום את המכירה בהצעת נגד של 4.5 מיליארד דולר
מאבק השליטה על חברת הספנות הלאומית לשעבר צים עולה שלב, כאשר הצעה ישראלית חדשה ומפתיעה מאיימת לטרוף את הקלפים עבור ענקית הספנות הגרמנית האפאג-לויד וקרן פימי.
קבוצת סקאל, בראשות איש העסקים חיים סקאל, הגישה לדירקטוריון צים הצעה לרכישת מלוא הבעלות על החברה (100%) תמורת סכום של 4.5 מיליארד דולר במזומן. ההצעה משקפת מחיר של 37.5 דולר למניה, המהווה פרמיה של כ-7.1% מעל המחיר שסוכם בעסקת המיזוג המקורית שנחתמה בחודש פברואר האחרון.
מניית צים (ZIM) עלתה אמש בבורסת ניו יורק בשיעור של 9.51% ונסחרת במחיר של כ-28.55 דולר, זאת לאחר שמתחילת השנה עלתה ב-34.5% וב-12 החודשים האחרונים עלתה ב-112.1%. שווי השוק של החברה טיפס בהתאמה לכ-3.44 מיליארד דולר.
המהלך של קבוצת סקאל מגיע בעיתוי קריטי, ימים ספורים לאחר שבעלי המניות של צים אישרו ברוב גורף של 97% את המיזוג עם החברה הגרמנית.
עם זאת, הקבוצה הישראלית מציגה מתווה השונה מהותית מההסכם הקיים, הכולל התחייבות להקצאת 250 מיליון דולר כמענק ישיר לעובדי החברה ושמירה על המרכז המבצעי וצי האוניות, המונה 145 כלי שיט, תחת ריבונות וניהול ישראלי מלא.
לטענת המציעים, זהות הרוכש הישראלית מייתרת את המורכבות המשפטית והביטחונית הכרוכה ב”מניית הזהב” שמחזיקה המדינה בחברה, ומבטיחה את המשכיות הפעילות האסטרטגית של צים כזרוע לוגיסטית לאומית.
מנגד, במערכת הממשלתית מתגבשת התנגדות משמעותית להשלמת המיזוג הבינלאומי המקורי. רשות החברות הממשלתית והמועצה לביטחון לאומי (מל”ל) בוחנות את השלכות העברת השליטה לידיים זרות, במיוחד לאור לקחי המלחמה והצורך בהבטחת הובלה ימית עצמאית לישראל בשעות חירום.
גורמים מקצועיים בירושלים מעריכים כי שיקולי ביטחון לאומי עשויים להוביל להפעלת סמכויות המדינה כדי לבלום את המכירה לגרמנים, מהלך שעשוי לסלול את הדרך לבחינת חלופות מקומיות כדוגמת זו שהציע סקאל.
בשלב זה, הנהלת צים שומרת על קו נוקשה וטוענת כי החברה כבולה להסכם מחייב מול האפאג-לויד ופימי, וכי העסקה כבר עברה את אישור האסיפה הכללית. למרות זאת, הדירקטוריון יידרש כעת לתמרן בין חובת הנאמנות שלו למקסום ערך המניה לבין המגבלות הרגולטוריות והביטחוניות שמערימה המדינה.
במקביל לניסיון ההשתלטות על צים, נודע כי קבוצת סקאל נמצאת במגעים מתקדמים גם לרכישת השליטה בחברת התעופה ארקיע מידי האחים נקש, במהלך שמעיד על שאיפה להקמת קבוצת תשתית ותובלה אסטרטגית.
“דירקטוריון צים חתם על הסכם מחייב למיזוג צים עם חברת הספנות האפאג-לויד וההסכם אושר ברוב של 97% מבעלי המניות בשבוע שעבר. העסקה מחייבת את החברה”, נמסר מטעם חברת צים.
יו”ר ועד העובדים, אורן כספי, בירך על המהלך: “אנו מברכים על ההצעה שתשאיר את צים בידיים ישראליות, ורואים בה הבעת אמון בחברה ובעובדיה. מדובר בהצעה משופרת. הדגש המיוחד על העובדים מלמד על תפיסה שרואה בהם שותפים אמיתיים, ולא רק משאב תפעולי”.