משאיות הדור הבא צוברות תאוצה: אנליסטים לוחצים על הגז בשתי מניות המשאיות האוטונומיות הללו
- Aurora Innovation מפעילה מסלולי הובלה ללא נהג בטקסס (דאלאס–יוסטון ודאלאס–אל פאסו), חצתה 100 אלף מייל ללא נהג ומתכננת חומרה דור הבא ל-2027; האנליסט של Oppenheimer מעניק דירוג Outperform (קנייה) עם מחיר יעד 15 דולר (פוטנציאל עלייה 255%), ודירוג הקונצנזוס הוא קנייה מתונה.
- Kodiak AI הונפקה דרך SPAC ועדיין ללא משאיות אוטונומיות על הכביש, אך מכוונת לשוקי התעשייה והביטחון; האנליסט של Northland מעניק דירוג Outperform (קנייה) עם יעד 17 דולר (עלייה 131%), והמניה זוכה לדירוג קונצנזוס קנייה חזקה, עם תחזיות להתרחבות ל-100 משאיות פעילות ב-FY26 ועד 3,000 ב-FY28.
עיקרי הדברים
- Aurora Innovation מפעילה בפועל משאיות ללא נהג בטקסס, חצתה 100 אלף מייל ללא נהג ומתכננת חומרה דור הבא ל-2027; האנליסט של Oppenheimer מעניק דירוג Outperform (קנייה) עם מחיר יעד 15 דולר ופוטנציאל עלייה של 255%, ודירוג הקונצנזוס הוא קנייה מתונה.
- Kodiak AI הונפקה דרך עסקת SPAC ומכוונת הן לשוק התעשייתי והן לביטחוני; האנליסט של Northland מעניק דירוג Outperform (קנייה) עם מחיר יעד 17 דולר (עלייה של 131%), והמניה זוכה לדירוג קונצנזוס קנייה חזקה ולתחזיות להאצה במספר המשאיות הפעילות בשנים הקרובות.
אנחנו עדיין בשלבים המוקדמים של לראות כיצד AI ישנה את העולם. פיתוחים שבעבר היו שייכים למדע בדיוני הופכים למציאות. אחד היישומים המרתקים הוא העלייה של רכבים אוטונומיים, שבהם ה-AI משתלב בעמוד השדרה הלוגיסטי של הכלכלות המודרניות. מוניות ומשאיות אוטונומיות כבר נבחנות בכבישים ציבוריים, ואימוץ רחב נראה יותר ויותר בלתי נמנע.
לשינוי הזה יש משמעות מיוחדת עבור תעשיית המשאיות בארה"ב. לפי איגוד המשאיות האמריקאי (American Trucking Associations), כמעט 15 מיליון משאיות הובילו בשנה שעברה כ-72.7% מהמטענים במדינה, והניבו כ-906 מיליארד דולר הכנסות. בצפון אמריקה לבדה, שוק המשאיות האוטונומיות צפוי להגיע ל-65.4 מיליארד דולר בתוך עשור.
המעבר של תעשייה עצומה זו למודל מונע AI ואוטונומי יכול לשנות אותה מן היסוד. משאיות ללא נהג יוכלו לעבוד יותר שעות, לשפר את היעילות בדלק ולהקטין עלויות. הן גם מסירות את סכנת העייפות האנושית, ויכולות להפוך את הכבישים לבטוחים יותר. כל היבט בענף, מניהול צי ועד מערכות שכר, יצטרך להתאים את עצמו.
נוכח פוטנציאל טרנספורמטיבי כזה, לא פלא שאנליסטים בוול סטריט נעשים אופטימיים יותר לגבי מניות משאיות אוטונומיות. תוך שימוש ב-מאגר TipRanks, נביט מקרוב על שתי המועמדות החביבות עליהם.
Aurora Innovation (AUR)
נתחיל עם Aurora Innovation, חברת טכנולוגיית AI שמוקדשת לפתרונות לרכב אוטונומי – עם מיקוד מיוחד בענף ההובלה במשאיות. החברה יצרה את Aurora Driver, מערכת נהיגה אוטונומית מונעת AI שעוצבה מלמטה למעלה כך שתתאים לכל סוגי הרכבים. החברה בחרה להעלות אותה לכביש דווקא בענף המשאיות, וכיום המערכת של Aurora מותקנת ופועלת בהובלת מטעני לקוחות בטקסס.
המערכת הושקה במסלול דאלאס–יוסטון באפריל השנה, וב-28 באוקטובר הוכרז על פתיחת מסלול שני, מדאלאס לאל פאסו. באותה הודעה אמרה Aurora כי חצתה 100,000 מייל של נהיגה ללא נהג בכביש פתוח. החברה מפעילה חמש משאיות ללא נהג, ובינתיים מציגה רקורד בטיחות מושלם.
Aurora פרסמה גם את המפרט לדור הבא של חבילת החומרה שלה, שנועד לשפר ביצועים ועמידות של המשאיות האוטונומיות תוך הפחתת עלויות משמעותית. השיפורים כוללים אמינות מוגברת של המערכת, עם יעד לחיי מערכת של מיליון מייל; הגדלת הטווח של מערכת החישה FirstLight LiDAR ל-1,000 מטר; ושיפורים בניקוי חיישנים לתפעול טוב יותר בכל מזג אוויר. Aurora שואפת לפרוס את החומרה החדשה עד 2027.
כל זה אומר שחברה חדשה יחסית, שפועלת רק מ-2017, כבר תופסת עמדה מובילה בנישה של משאיות אוטונומיות. עם זאת, כמו רבות מחברות הטכנולוגיה החדשניות בשלבים מוקדמים, Aurora עדיין השקעה ספקולטיבית. החברה מפסידה בשורה התחתונה, ורק מהרבעון השני של השנה החלה לרשום הכנסות.
עם זאת, יש סימנים חיוביים לעתיד. החברה מתכננת להרחיב את מסלול דאלאס–אל פאסו מערבה, עד פיניקס, אריזונה, ולשפר את פעילות הנהיגה ללא נהג בשעות הלילה. ברבעון השלישי של 2025 (3Q25) Aurora רשמה הכנסות של מיליון דולר והובילה מטענים מסחריים עבור כמה חברות, בהן FedEx, Schneider ו-Volvo Autonomous Solutions.
הצעדים המתמשכים של Aurora לקראת שירות הובלה ללא נהג במלואו משכו את תשומת ליבו של קולין ראש מ-Oppenheimer, שכתב על החברה: "AUR ממשיכה לבצע היטב אימות של יכולות נוספות והרחבת המסלולים המסחריים שלה. ראוי לציון כי ברבעון השלישי הפלטפורמה הוכיחה ניהול אבק, התומך בהתרחבותה למסלולי פורט וורת'/אל פאסו לפני הזמן. במקביל, AUR מבצעת מסחור של חומרת הדור השני, החלה לבצע התאמות למשאיות International, ואישרה סוגי נגררים נוספים כולל צמיגי סופר-סינגל. בעוד שההכנסות עדיין צנועות, אנו מאמינים שלקוחות מתקדמים במהירות לאימוץ בקנה מידה גדול יותר, כאשר תגובת הנהגים לטכנולוגיה היא הדאגה הגדולה ביותר של מפעילי ציים… בעוד שהמניה פיגרה אחרי עמיתות ל-Physical AI מאז תחילת השנה, אנו נותרים חיוביים לגבי התקדמות הטכנולוגיה."
ראש, שמדורג על ידי TipRanks בין 1% העליונים של אנליסטי וול סטריט, מעניק למניית AUR דירוג Outperform (קנייה), ומחיר יעד של 15 דולר שמרמז על פוטנציאל עלייה של 255% לשנה. (כדי לצפות ברקורד של ראש, לחצו כאן)
בסך הכול, Aurora זוכה לדירוג קונצנזוס קנייה מתונה בוול סטריט, על בסיס 7 סקירות הכוללות 5 המלצות קנייה ו-2 המלצות החזק. המניה נסחרת כעת במחיר של 4.23 דולר, ומחיר היעד הממוצע שלה, 11.50 דולר, מצביע על עלייה של 172% בטווח של שנה. (ראו תחזית המניה AUR)
Kodiak AI (KDK)
המניה הבאה ברשימה היא Kodiak, חברת AI הפועלת לבנות עתיד בטוח יותר בכבישים. כמו Aurora, גם Kodiak פיתחה מערכת נהיגה אוטונומית מונעת AI, שתוכננה מראש כפתרון אוטונומיה למגוון רחב של סביבות נהיגה. החברה מציינת ששיעור גבוה – עד 85% – מהתאונות שבהן מעורבות משאיות בכבישי ארה"ב נגרמות מטעות אנוש, ומציגה את הטכנולוגיה האוטונומית שלה כניסיון לשפר את בטיחות הדרכים ולהגן על חיי אדם. החברה גם מדגישה את יתרונות היעילות של משאיות ללא נהג: הן עובדות יותר שעות, עם פחות זמני השבתה, ובעלות דלק וכוח אדם נמוכות יותר. בקיצור, Kodiak שואפת שהפתרונות האוטונומיים שלה יוזילו עלויות ויקדמו בטיחות בענף המשאיות.
ולפרטים: ה-Kodiak Driver, מערכת הנהיגה האוטונומית, ניתן לשילוב במגוון רחב של משאיות מקטגוריית Class 8. במקביל, מערכת OnTime של החברה נועדה להתחבר למערכות הלוגיסטיקה של לקוחות כדי לשפר תזמון וניהול צי. זהו שינוי נדרש, כי לוגיסטיקה של ציים אוטונומיים תהיה שונה מאוד מהמודל הנוכחי המבוסס על נהגים אנושיים. ההבדל הבולט ביותר יהיה זמני אספקה מהירים יותר, שכן משאיות אוטונומיות יוכלו לנסוע משמרות ארוכות יותר – כשהמגבלה היא יותר קיבולת הדלק מאשר עייפות הנהג.
החברה מבקשת גם להתרחב מעבר לענף המשאיות ולהחיל את הטכנולוגיה האוטונומית שלה על תחומים נוספים. Kodiak מפתחת מערכות נהיגה לתעשייה הביטחונית כדי להניע את הדור הבא של רכבי קרקע אוטונומיים (AGVs), ומשלימה אותן בחיישנים ברמת צבא. המערכת תוכננה להיות מתאימה למגוון רחב של כלי רכב ומטענים, ולהגן על חיילים תוך ביצוע כל משימה.
בצד התעשייתי, מחוץ לכביש, Kodiak מתכננת את מערכת הנהיגה המונעת AI שלה כך שתתאים לטווח רחב של הובלות כבדות. זה נע בין פעילות כרייה, להובלת מינרלים בקנה מידה גדול, ועד הובלות עץ. החומרה של החברה – הציוד שמאפשר רכבים תעשייתיים אוטונומיים – תוכננה לעבוד בתנאים קשים מאוד, כולל רטיבות גבוהה, אבק, רוחות ולחות סביבתית.
כל זה אינו זול, ול-Kodiak עדיין אין משאיות אוטונומיות על הכביש. כדי לגייס את המימון הנדרש להתרחבות בשטח, Kodiak נכנסה לאחרונה לשווקים הציבוריים. היא עשתה זאת דרך עסקת SPAC עם Ares Acquisition Corporation II (AACT). העסקה אושרה על ידי בעלי המנויות של AACT ב-23 בספטמבר השנה, המיזוג הושלם ב-24 בספטמבר, וסימול KDK התחיל להיסחר בנאסד"ק ביום שלמחרת. העסקה הכניסה לקופת Kodiak יותר מ-212.5 מיליון דולר, סכום שכלל, לפני הוצאות, 145 מיליון דולר במימון PIPE ו-62.9 מיליון דולר במזומן מ-AACT. את הדוח הראשון של Kodiak כחברה ציבורית, עבור הרבעון השלישי של 2025, נראה ב-12 בנובמבר.
למרות ש-Kodiak חדשה בבורסה, היא כבר תפסה את עינו של מייקל לטימור מ-Northland. כשהוא מתאר את מוצרה כ-"Big Rig AI שרואה, חושבת ונוהגת", כתב לטימור: "אנו מאמינים שה-Kodiak Driver כבר בטוח יותר מבני אדם, מה שפותח הזדמנות ענקית. מאחר שנהגים וירטואליים מגדילים ביותר מפי שלושה את רווחיות התפעול של חברות הובלה, הביקוש למעשה בלתי מוגבל בשלב זה, להערכתנו. Kodiak הוכיחה מקרי בטיחות (באמצעות ניתוח סטטיסטי) לשימוש תעשייתי באגן הפרמיאן, והיא בתהליך השלמת מקרי בטיחות להשקה מסחרית עד סוף שנת הכספים 2026 (FY26)… אנו צופים הכנסות של 10.1 מיליון דולר ב-FY26, כאשר Kodiak תסיים את השנה עם 100 משאיות פעילות. אנו מניחים שרובן יהיו בשימוש התעשייתי. אנו צופים 84.5 מיליון דולר ב-FY27, עם 850 משאיות פעילות בסוף השנה. אנו צופים 325.3 מיליון דולר ב-FY28, עם 3,000 משאיות פעילות בסוף השנה ו-EBITDA מותאם של 34.5 מיליון דולר."
הערות אלה תומכות בדירוג ה-Outperform (כלומר, קנייה) של האנליסט למניית KDK. הוא מצרף לכך מחיר יעד של 17 דולר, המצביע על פוטנציאל עלייה של 131% בטווח של שנה. (כדי לעקוב אחרי הרקורד של לטימור, לחצו כאן)
KDK זוכה לתמיכה גם ממקומות נוספים בוול סטריט; בהתבסס על המלצות קנייה בלבד – 4 בסך הכול – למניה דירוג קונצנזוס קנייה חזקה. לפי מחיר יעד ממוצע של 14.5 דולר, בעוד שנה המניה עשויה להיסחר בפרמיה של 97%. (ראו תחזית המניה KDK)
כדי למצוא רעיונות טובים למניות הנסחרות בתמחור אטרקטיבי, בקרו ב-Best Stocks to Buy של TipRanks, כלי שמאחד את כל התובנות על מניות מבית TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובאות במאמר זה הן של האנליסט המצוטט בלבד. התוכן מיועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע מחקר עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.