VYMI מול VIG מול VYM: איזה קרן סל דיבידנד של Vanguard משלמת את ההכנסה הגבוהה ביותר?
- שלוש קרנות הסל של Vanguard – VYMI, VYM ו-VIG – מציעות פרופילים שונים של דיבידנדים: VYMI מספקת חשיפה בינלאומית עם תשואה של כ-3.43%, VYM מתמקדת בדיבידנדים מעל הממוצע עם תשואה של כ-2.25%, ו-VIG מתמקדת בחברות אמריקאיות שמעלות דיבידנד במשך לפחות 10 שנים רצופות עם תשואה של כ-1.51%.
- הבחירה בין הקרנות תלויה במטרת המשקיע: VYM מתאימה למי שמעדיף הכנסה שוטפת גבוהה יותר, VIG מתאימה לאסטרטגיה שמרנית של צמיחת דיבידנדים יציבה לטווח ארוך, ו-VYMI מתאימה למי שמחפש פיזור גיאוגרפי והכנסה גלובלית גבוהה יחסית.
קרנות סל דיבידנד (Dividend ETFs) ממשיכות להיות פופולריות בקרב משקיעים שמחפשים הכנסה יציבה ויציבות לטווח ארוך, במיוחד בשווקים לא בטוחים. באמצעות כלי קרנות הסל של Vanguard באתר TipRanks, זיהינו את וואנגרד היי דיווידנד יילד אינדקס (VYM), Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) ו-Vanguard International High Dividend Yield ETF (VYMI) – שכל אחת מהן מציעה שילוב שונה של תשואת דיבידנד, צמיחה וחשיפה גלובלית.
בואו נבחן את קרנות הסל האלה לעומק.
Vanguard International High Dividend Yield ETF (VYMI)
VYMI מספקת חשיפה למניות שמשלמות דיבידנדים גבוהים מחוץ לארה"ב. היא מציעה גם הכנסה גלובלית וגם פיזור גיאוגרפי. הקרן עוקבת אחרי מדד FTSE All-World ex U.S. High Dividend Yield וכיום משלמת דיבידנד רבעוני של 0.708 דולר למניה, המשקף תשואה של 3.43%.
עבור משקיעים, VYMI אטרקטיבית במיוחד משום שהיא מעניקה גישה לשווקים בינלאומיים, שרבות מהתיקיות נוטות לתת להם משקל חסר. שווקים אלה לא רק משפרים את הפיזור, אלא לעיתים מציעים תשואות דיבידנד גבוהות יותר יחד עם פוטנציאל לביצועים חזקים בתקופות מסוימות.
ל-VYMI יחס הוצאות (expense ratio) של 0.07%. נכון לעכשיו, VYMI מחזיקה 1,582 מניות עם נכסים כוללים בשווי 19.29 מיליארד דולר. האחזקות הגדולות ביותר שלה הן Novartis (NVS), HSBC החזקות (HSBC) ו-Roche Holding (RHHBY).
וואנגרד היי דיווידנד יילד אינדקס (VYM)
וואנגרד היי דיווידנד יילד אינדקס נוקטת גישה פשוטה: היא משקיעה בתערובת רחבה של חברות שמשלמות דיבידנדים מעל הממוצע, מה שהופך אותה לבחירה מפוזרת היטב. לקרן יחס הוצאות נמוך של 0.04%, בהשוואה ל-VYMI.
VYM משלמת כיום דיבידנד רבעוני של 0.862 דולר למניה, מה שמיתרגם לתשואה של 2.25%. בניגוד לחלק מקרנות הדיבידנד שרודפות אחרי התשואות הגבוהות ביותר, VYM מתמקדת ביציבות ובעקביות, גם אם זה אומר תשואה מעט נמוכה יותר.
הקרן מחזיקה 615 מניות ומנהלת כ-76.52 מיליארד דולר בנכסים. עשר האחזקות המובילות שלה מהוות בערך 26% מהתיק. בין הפוזיציות הגדולות נמצאות Broadcom (AVGO), JPMorgan Chase (JPM) ו-Exxon Mobil (XOM).
Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)
Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) מתמקדת בחברות אמריקאיות עם היסטוריה חזקה של העלאת דיבידנדים באופן עקבי. כדי להיכלל, חברה חייבת להעלות את הדיבידנד שלה במשך לפחות 10 שנים רצופות, ואינה יכולה להיות בין 25% המניות בעלות התשואה הגבוהה ביותר ביקום הזכאות. גישה זו מסייעת למשקיעים להימנע ממלכודות תשואה – חברות שמציעות תשלומים חריגים בגובהם, שאולי אינם בני-קיימא.
בזכות הגישה הממושמעת הזו, VIG מושכת משקיעים שמחפשים אסטרטגיית דיבידנד שמרנית יותר, שמשלבת הכנסה יציבה עם צמיחת הון לטווח ארוך. הקרן עוקבת אחרי מדד S&P U.S. Dividend Growers.
VIG משלמת כיום דיבידנד רבעוני של 0.833 דולר למניה, מה שנותן לה תשואה של 1.51%. ה-ETF מחזיק 337 מניות ומנהל בערך 105.57 מיליארד דולר בנכסים. בין האחזקות המרכזיות שלו ניתן למצוא את AVGO, אפל (אפל) ומיקרוסופט (מיקרוסופט).
סיכום
לסיכום, אין בחירה אחת שהיא "הכי טובה" בין VYMI, VIG ו-VYM. VYM עשויה להתאים למשקיעים שמחפשים הכנסה שוטפת גבוהה יותר. VIG מתאימה יותר למי שמתמקד בצמיחת דיבידנד ויציבות לטווח ארוך. VYMI מציעה פיזור בינלאומי עם תשואות גלובליות יחסית גבוהות יותר. קרן הסל הנכונה תלויה בסופו של דבר בשאלה אם אתם מעדיפים הכנסה, צמיחה או חשיפה גיאוגרפית רחבה יותר.