3 המניות הטובות ביותר לקנייה על רקע גוברות חששות הסטגפלציה, לפי וול סטריט
- שלוש מניות דפנסיביות – ברוקפילד אינפרסטרקשור פרטנרס, SLB ו-RTX – מזוהות כבחירות מובילות בתקופת סטגפלציה, בזכות מודלים עסקיים עמידים, תזרימי מזומנים יציבים ותשואות דיבידנד אטרקטיביות, ומקבלות דירוג קונצנזוס של "קנייה חזקה" בוול סטריט עם פוטנציאל אפסייד מהותי לפי מחירי היעד הממוצעים.
- ברוקפילד אינפרסטרקשור פרטנרס נהנית מתשתיות איכותיות וצמיחת דיבידנד חזויה של 5%–9%, SLB נתמכת במחירי נפט גבוהים, צמיחת AI והעלאת דיבידנד, ו-RTX נהנית מצבר הזמנות עצום, ביקוש חזק בתחום התעופה והביטחון, שיפור ברווחיות התפעולית וצפי לצמיחה אורגנית ורווח למניה בעלייה.
השווקים הגלובליים מתמודדים עם זינוק במחירי הנפט שנגרם בעקבות המלחמה בין ארה"ב לאיראן. על רקע ההסלמה במתיחות במזרח התיכון, גוברים החששות מסטגפלציה – תקופה של עלייה באינפלציה וצמיחה מדשדשת. בתרחיש כזה, מניות בסקטורים עמידים, עם תזרימי מזומנים יציבים ומודלים עסקיים דפנסיביים, יכולות להציע תשואות אטרקטיביות. כאן נבחן שלוש מניות כאלה, שיכולות להיות השקעה בטוחה יותר בתקופת סטגפלציה: ברוקפילד אינפרסטרקשור פרטנרס (BIP), SLB (SLB) ו-RTX (RTX). מניות אלו מקבלות בוול סטריט דירוג קונצנזוס של "קנייה חזקה" ויכולות להציע אפסייד אטרקטיבי.
מניית ברוקפילד אינפרסטרקשור פרטנרס (NYSE:BIP)
ברוקפילד אינפרסטרקשור מפעילה פורטפוליו מגוון של נכסי שירותים ציבוריים, תחבורה, מידסטרים ומידע באיכות גבוהה, שמייצרים למשקיעים לאורך זמן חלוקות דיבידנד בנות קיימא ובמגמת עלייה.
החברה בטוחה ביכולתה לנצל את הביקוש הגובר לתשתיות AI, ובמקביל לספק תזרימי מזומנים יציבים ותשואות חזקות לבעלי המניות, באמצעות צמיחה שנתית בחלוקת הדיבידנד שבין 5% ל-9%. מניית BIP מציעה תשואת דיבידנד של כ-5%.
לאור המודל העסקי העמיד שלה, תזרימי המזומנים החזקים והתשואה האטרקטיבית, ניתן לראות ב-BIP השקעה מתאימה בתקופת סטגפלציה. לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית ברוקפילד אינפרסטרקשור, המבוסס על חמש המלצות קנייה והמלצת החזק אחת. מחיר היעד הממוצע למניית BIP, 45 דולר, משקף פוטנציאל אפסייד של 28%. מניית BIP עלתה ביותר מ-18% במהלך השנה האחרונה.
מניית SLB (NYSE:SLB)
SLB, שבעבר נקראה שלומברז'ה (Schlumberger), היא חברת שירותי נפט עם נוכחות רחבה ביותר מ-100 מדינות. מניית SLB עלתה ביותר מ-34% מתחילת השנה, הודות לביצועים העמידים שלה, הגברת השימוש בפתרונות AI, והצמיחה המהירה של פעילות Data Center Solutions של החברה. עליית מחירי הנפט ותשלומי הדיבידנד הופכים מניות כמו SLB לאטרקטיביות בתקופת סטגפלציה.
SLB הודיעה לאחרונה על העלאה של 3.5% בדיבידנד הרבעוני שלה, לרמה של 0.295 דולר. היא מציעה תשואת דיבידנד קדימה של כ-2.3%. עם 15 המלצות קנייה פה אחד, SLB מקבלת בוול סטריט דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. מחיר היעד הממוצע למניית SLB, 55.51 דולר, מצביע על פוטנציאל אפסייד של 8%.
מניית RTX Corp. (NYSE:RTX)
חברות תעופה וביטחון כמו RTX נמצאות בעמדה טובה ליהנות מביקוש מוגבר, שנובע מהסלמה במתחים גיאופוליטיים. זה הופך את המניה לאטרקטיבית בתקופה של חששות מסטגפלציה. החברה סיימה את 2025 עם צבר הזמנות עצום של 268 מיליארד דולר, כולל 161 מיליארד דולר בעסקי התעופה האזרחית ו-107 מיליארד דולר בעסקי הביטחון.
בשבוע שעבר, האנליסט הנס אנגל מבית Erste Group החל בסיקור מניית RTX עם המלצת קנייה. האנליסט ציין שהחברה נהנית מביקוש חזק למנועים ומהעלייה הגלובלית בהוצאות הביטחון. אנגל הוסיף ש-RTX הגדילה את יכולת הייצור שלה בשנה שעברה. הוא הדגיש ששיעור הרווחיות התפעולית של RTX טוב משל המתחרות, ונמצא במגמת עלייה. אנגל ציין שהחברה צופה צמיחה אורגנית של כ-6% בשנת 2026, עם רווח למניה (EPS) של כ-6.70 דולר.
אנגל רואה פוטנציאל אפסייד נוסף במניית RTX, והוא סבור שמחיר המניה הוגן. מניית RTX עלתה ב-42% בשנה האחרונה. היא מציעה תשואת דיבידנד של כ-1.5%. לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית RTX, המבוסס על 10 המלצות קנייה ושלוש המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית RTX, 227.45 דולר, מצביע על פוטנציאל אפסייד של 21.5%.
