מניית מיקרון (מיקרון) וסאנדיסק (SNDK) צונחות בגלל חששות מ‑TurboQuant של גוגל — האנליסטים ממליצים לקנות בירידה
- הכרזת גוגל על TurboQuant, אלגוריתם דחיסה שמפחית את צריכת הזיכרון במערכות בינה מלאכותית, גרמה לצניחה חדה במניות חברות הזיכרון כמו מיקרון טכנולוג'י, סאנדיסק, ווסטרן דיגיטל וסיגייט, על רקע חשש לביקוש נמוך יותר ל‑DRAM ו‑NAND בעתיד.
- למרות הירידות, חלק מהאנליסטים סבורים שההשפעה של TurboQuant על הביקוש לזיכרון תהיה מוגבלת בשנים הקרובות; הם ממליצים לנצל את הירידה לקנייה, ומדגישים שמניית מיקרון מציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר (51% למחיר יעד של 537 דולר ודירוג קנייה חזקה) לעומת מתחרות כמו SNDK ו‑WDC.
מניות חברות הזיכרון ואחסון הנתונים — מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) וסאנדיסק (SNDK) — צנחו ביום חמישי, כשהמשקיעים הגיבו לחשיפת (גוגל) גוגל של TurboQuant, אלגוריתם דחיסה חדש שנועד להפחית את צורכי הזיכרון במערכות בינה מלאכותית. ההכרזה העלתה חששות שבשנים הבאות הביקוש לזיכרונות DRAM ו‑NAND יהיה נמוך מהצפוי, מה שהוביל לגל מכירות בכל הסקטור. ביום חמישי מניית מיקרון ירדה ב‑7%, בעוד SNDK נפלה ב‑11%.
שחקניות זיכרון נוספות, כולל ווסטרן דיגיטל (WDC) וסיגייט טכנולוג'י (STX), ירדו ביותר מ‑7%. במקביל, המתחרות האסייתיות סמסונג אלקטרוניקס (SSNLF) ו‑SK Hynix סגרו את המסחר ביום חמישי בירידות של 4.71% ו‑6.23%, בהתאמה. מאחר שמניות הזיכרון כבר זינקו מתחילת השנה, הן נשארות פגיעות להתפתחויות כמו TurboQuant, שעלולות לצמצם את הביקוש העתידי.
TurboQuant של גוגל עשוי לשנות את צריכת הזיכרון בבינה מלאכותית
לפי הפרסום הטכני של גוגל, TurboQuant הוא אלגוריתם שמשתמש בוקטור קוונטיזציה כדי להפחית את העומס על הזיכרון. הוא דוחס נתונים במודלי בינה מלאכותית בלי לפגוע בדיוק התחזיות ובלי צורך באימון מחדש, וכך מצמצם את צורכי האחסון בזיכרון במרכזי הנתונים.
צפוי של‑TurboQuant תהיה השפעה מינימלית על HBM (High Bandwidth Memory — זיכרון בעל רוחב פס גבוה) בהשוואה ל‑DRAM רגיל (Dynamic Random-Access Memory). האלגוריתם בעיקר מייעל את שלב האינפרנס (ההרצה) של מודלי הבינה המלאכותית, שמשתמש בעיקר ב‑DRAM רגיל, בעוד ש‑HBM עדיין חיוני לשלב האימון של המודלים.
האנליסטים מגיבים ל‑TurboQuant
אנליסט Lynx Equity Strategies קיי.סי. רג'קומאר סבור שלא סביר שהטכנולוגיה תקטין משמעותית את הביקוש לזיכרון או לפלאש בשנים הקרובות (3–5 שנים), בגלל מגבלות היצע הדוקות. הוא הוסיף ש‑TurboQuant מקל על צווארי בקבוק במערכות, אבל לא הורס את הביקוש הכולל ל‑DRAM או לזיכרון פלאש.
רג'קומאר חזר על מחיר היעד שלו למניית מיקרון — 700 דולר — וציין שהוא היה קונה את המניה אחרי הירידה האחרונה.
במקביל, אנליסט וולס פרגו אנדרו רושה אמר שככל שמודלי הבינה המלאכותית צריכים יותר זיכרון, TurboQuant יכול להוזיל את העלויות האלה — ובכך, אולי, להפחית את הביקוש לזיכרון נוסף. עם זאת, לא ברור אם הטכנולוגיה תאומץ באופן רחב מחוץ לגוגל, או אם התוצאות במעבדה יישמרו גם בשימוש בעולם האמיתי.
איזו מניית צ'יפים לזיכרון מציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר, לפי האנליסטים?
באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks השווינו בין מניות מרכזיות בתחום צ'יפי הזיכרון. מבין המניות הללו, מניית מיקרון מציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר — 51% במחיר יעד של 537 דולר, עם דירוג קנייה חזקה. לעומת זאת, ל‑SNDK ול‑WDC פוטנציאל העלייה הנמוך ביותר, סביב 16%.
