האם משקיעים צריכים לקנות את הירידה במניית מיקרון (מיקרון)? אנליסט מוביל שוקל
- למרות ירידה של יותר מ-15% במניית מיקרון עקב מימוש רווחים וחששות מהוצאות הון עתידיות, אנליסטים מובילים, כולל ג'וזף מור ממורגן סטנלי, מדגישים שהביקוש לזיכרון בתחום ה-AI חזק ומתמשך, שההיצע מוגבל, ושאפילו TurboQuant של גוגל אינו משנה מהותית את התזה החיובית על מניות הזיכרון.
- לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית מיקרון, עם 26 המלצות קנייה ושתי המלצות החזק, ומחיר יעד ממוצע של 536.55 דולר שמשקף פוטנציאל עלייה של כ-50.2% ביחס למחיר הנוכחי.
מניית מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) נמצאת תחת לחץ, למרות שדיווחה על תוצאות חזקות במיוחד ברבעון השני הפיסקלי, שנבעו מביקוש חזק לפתרונות הזיכרון שלה על רקע בום ה-AI וממחירים גבוהים בגלל היצע מצומצם. מניית מיקרון ירדה ביותר מ-15% בחמשת ימי המסחר האחרונים, למרות שהיא עדיין עלתה בכ-292% במהלך השנה האחרונה. חלק מהאנליסטים סבורים שמכירת המניה נובעת ממימוש רווחים, על רקע חששות מהוצאות הון גבוהות בשנת הכספים 2027. בנוסף, מיקרון ומניות זיכרון אחרות, כולל סנדיסק (SNDK), צללו מאז שגוגל של אלפאבית (גוגל) השיקה את TurboQuant, שיטת דחיסה חדשה שלטענת ענקית הטכנולוגיה יכולה להפחית פי שישה את כמות הזיכרון הנדרשת להרצת מודלי שפה גדולים.
למרות הירידות האחרונות, רוב האנליסטים, כולל אנליסט העל ממורגן סטנלי ג'וזף מור, נשארים חיוביים לגבי מניית מיקרון ורואים בירידה הזדמנות קנייה.
אנליסט מורגן סטנלי נשאר חיובי על מניית מיקרון
ביום חמישי, מור חזר על המלצת קנייה (קניה) לגבי מיקרון טכנולוג'י וסנדיסק, עמיתתה. האנליסט בעל 5 הכוכבים רואה בירידות במניות האלה "תמחור בריא של חששות לגבי העמידות", כולל חששות הקשורים להוצאות הון, פגיעה בביקוש ופרודוקטיביות.
מור סבור שחוזקת הביקוש לזיכרון היא יציבה ומתמשכת יותר ממה שהשוק מעריך, כאשר ההיצע המוגבל מהווה צוואר בקבוק מרכזי לצמיחת ה-AI. לטענתו, מי שמסתמך על אותות מכירה ממחזורים קודמים מפספס את העיקר. מור ציין שמחסורי הזיכרון מתגברים על רקע הביקוש החזק, ולקוחות משלמים מראש בעבור עסקאות בהיקפים גדולים, מתוך אמונה שהמחסור הזה יימשך.
לגבי אופטימיזציית הזיכרון TurboQuant של גוגל, לאחר שיחות עם גורמים בתעשייה, אמר מור שמדובר ב"התפתחות אבולוציונית, ללא הפתעות מהותיות עבור תחום הזיכרון". ברמות הרווח הנוכחיות, מור צופה שהייצור השנתי של מזומנים במיקרון ובסנדיסק יהיה 25%-15% משווי השוק הנוכחי שלהן, ומאמין ש"למרות שזה לא יימשך לנצח, זה יימשך זמן מספיק כדי לראות את המניות עולות באופן מהותי".
האם מניית מיקרון היא קנייה, מכירה או החזק?
עם 26 המלצות קנייה ושתי המלצות החזק, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית מיקרון טכנולוג'י. מחיר היעד הממוצע למניית מיקרון, 536.55 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של כ-50.2% ביחס לרמות הנוכחיות.
