דוחות JEF: ג'פריס גרופ מציגה הכנסות שיא על רקע ספקולציות על השתלטות
- ג'פריס גרופ פרסמה הכנסות שיא עם עלייה של 27% במכירות והתחזקות משמעותית בבנקאות השקעות ושוקי הון, אך החמיצה את תחזית הרווח למניה של האנליסטים.
- על רקע דוחות החברה, מתגברות ספקולציות על השתלטות אפשרית של Sumitomo Mitsui Financial על ג'פריס, בעוד המניה נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה ופוטנציאל עלייה של כ-40% לפי מחיר היעד הממוצע.
ג'פריס גרופ (JEF) פרסמה תוצאות כספיות חזקות ביום שבו הופיעו דיווחים בתקשורת שלפיהם בנק ההשקעות מוול סטריט הוא יעד להשתלטות.
ג'פריס הציגה הכנסות שיא, אם כי היא החמיצה את תחזיות הרווח של האנליסטים. בנק ההשקעות הבוטיק דיווח על רווח למניה (EPS) של 0.70 דולר, מתחת לתחזית הקונצנזוס שעמדה על 0.95 דולר. ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-2.02 מיליארד דולר, בהתאם להערכות האנליסטים.
המכירות עלו ב-27% לעומת השנה שעברה, והיו הגבוהות ביותר בתולדות החברה. התוצאות האחרונות כוללות מחיקת מוניטין לאחר מס של 36 מיליון דולר, הקשורה למכירה המתוכננת של Tessellis, וכן הפסדים של 17 מיליון דולר מחברות אשראי פרטי Market Financial Solutions ו-First Brands.
הפירמה ציינה כי הכנסותיה מבנקאות השקעות הגיעו לשיא של 1.02 מיליארד דולר ברבעון, עלייה של 45% לעומת השנה שעברה, בעיקר בזכות שיפור בביצועי החתמות (Underwriting). הכנסות משוקי ההון הסתכמו ב-779 מיליון דולר, עלייה של 12% לעומת השנה שעברה, כאשר תחום המניות רשם הכנסות שיא של 558 מיליון דולר. הכנסות מאג"ח (Fixed income) ירדו ל-220 מיליון דולר, לעומת 289 מיליון דולר לפני שנה.
דוח רווח והפסד של ג'פריס. מקור: The Fly
ספקולציות על השתלטות
הדוח האחרון של ג'פריס פורסם שעות לאחר שדווח כי קבוצת Sumitomo Mitsui Financial Group היפנית (SMFG), המלווה השנייה בגודלה ביפן, מתכננת הצעת השתלטות אפשרית על בנק ההשקעות. בעוד ג'פריס לא פרסמה תגובה פומבית, ישנם דיווחים בתקשורת שלפיהם בנק ההשקעות מוול סטריט לא מעוניין למכור את עצמו.
ל-Sumitomo Mitsui Financial כבר יש מושב בדירקטוריון של ג'פריס, והיא מחזיקה בחלק ממניות הבנק האמריקאי מאז 2021. בספטמבר האחרון הצהירה Sumitomo Mitsui Financial כי תשקיע עוד 912.84 מיליון דולר בג'פריס, מה שהגדיל את אחזקתה בבנק ההשקעות ל-20%, לעומת 14.5% קודם לכן. החדשות על השתלטות אפשרית מגיעות בזמן שג'פריס ניצבת תחת ביקורת בנוגע לחשיפה שלה לאשראי פרטי.
האם מניית JEF היא קנייה?
למניית ג'פריס יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה מצד חמישה אנליסטים. הדירוג מבוסס על שלוש המלצות קנייה ושתי המלצות החזק שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית JEF עומד על 55.60 דולר, ומשקף פוטנציאל upside של 40% ביחס למחיר הנוכחי. ייתכן שהדירוגים הללו יעודכנו לאחר פרסום התוצאות הכספיות של החברה.
