מניית גראב מזנקת על רקע תחזיות חיוביות במיוחד ממורגן סטנלי, סיטי, ג'פריס וברקליס
- גראב רוכשת את פעילות foodpanda בטייוואן ב-600 מיליון דולר, נכנסת לראשונה מחוץ לדרום־מזרח אסיה ויוצרת תחרות ישירה מול Uber Eats, כשאנליסטים רואים בעסקה מהלך אסטרטגי ובמחיר אטרקטיבי שצפוי לתרום מידית לצמיחת ההכנסות ול-EBITDA העתידי.
- שורה של בתי השקעות מובילים – מורגן סטנלי, ג'פריס, סיטיגרופ, ברקליס ובנק אוף אמריקה – חידשו המלצות קנייה עם מחירי יעד גבוהים שמצביעים על פוטנציאל עלייה של כ-75% עד כמעט 100%, כאשר דירוג הקונצנזוס למניית GRAB ב-TipRanks הוא קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע של 6.63 דולר.
מניית גראב הולדינגס (GRAB) עלתה ביותר מ-2% אתמול, כשהשוק הגיב למהלך המפתיע של החברה להיכנס לטייוואן. אפליקציית גראב מדרום־מזרח אסיה הודיעה שתרכוש את פעילות foodpanda של Delivery Hero בטייוואן (DLVHF) תמורת 600 מיליון דולר במזומן. בזמן שהשוק הרחב התקשה, גראב הציגה ביצועי יתר לאחר שקיבלה זרם של המלצות קנייה חוזרות (קניה) מאנליסטים מובילים במורגן סטנלי (MS), ג'פריס (JEF), סיטיגרופ (C) וברקליס (BCS).
מורגן סטנלי תומך בעסקה "במחיר טוב" ובעלת היגיון אסטרטגי
האנליסטית דיביה גנגהאאר ממורגן סטנלי חידשה את המלצת הקנייה (קניה) ואת מחיר היעד של 6.40 דולר אתמול. התחזית הזו משקפת פוטנציאל עלייה של 75.82% ממחיר המניה האחרון. הפירמה הדגישה שהעסקה היא מציאה, בהשוואה לניסיונות קודמים של מתחרות לרכוש את אותו נכס.
בדוח, מורגן סטנלי תיארה את המהלך כ"עסקה בעלת היגיון אסטרטגי ברורה ובמחיר טוב עבור גראב", והדגישה שהחברה רוכשת נכס רווחי ב"הנחה משמעותית" לעומת 950 מיליון הדולר שאובר ביקשה לשלם ב-2024. הפירמה ציינה גם שכיוון שגראב היא שחקן חדש בטייוואן, צפוי לה "מסלול רגולטורי ברור" מבלי לעורר חששות מונופול.
ג'פריס מצפה שגראב תצליח בעזרת אסטרטגיה מוכחת
האנליסט תומאס צ'ונג מג'פריס התייחס גם הוא אתמול לעסקה, שמר על המלצת קנייה (קניה) ואף הציב מחיר יעד גבוה יותר של 6.70 דולר, שמשקף פוטנציאל עלייה של 84.07%. למרות שההודעה הייתה "בלתי צפויה מצד השוק", בפירמה מאמינים שגראב תוכל לייצא בהצלחה את הטכנולוגיה שלה לשוק תשיעי זה.
בדוח של ג'פריס נכתב שהעסקה תאפשר לגראב "לשחזר את הצלחת פעילות המשלוחים שלה בדרום־מזרח אסיה" גם בטייוואן. האנליסטים בפירמה מצפים שהעסקה תתרום מידית לצמיחת ההכנסות של גראב, ומעריכים ש-EBITDA מתואם יגיע ל-700 מיליון דולר בשנת 2026.
וול סטריט מתייצבת מאחורי המהלך של גראב
זרם תמיכה משמעותי שטף את השוק אתמול, ב-23 במרץ, ובשעות המוקדמות של הבוקר, 24 במרץ, כאשר מספר פירמות גדולות עדכנו את התחזיות שלהן:
- סיטיגרופ: האנליסטית אלישה יאפ חידשה המלצת קנייה (קניה) עם מחיר יעד של 7.20 דולר, הגבוה ביותר בוול סטריט, שמשקף פוטנציאל עלייה של 97.80%.
- ברקליס: ג'יונג שאו חידש המלצת קנייה (קניה) עם מחיר יעד של 7.00 דולר, וציין שהכלכלה של טייוואן משגשגת בזכות "ביקוש ל-AI ולשבבים (semiconductor)."
- בנק אוף אמריקה (BAC): סאצ'ין סלגונקור חידש המלצת קנייה (קניה) עם מחיר יעד של 6.20 דולר, וכינה את הרכישה "חיובית בכיוון" לפרופיל הסיכון-תשואה של החברה.
העסקה יוצרת תחרות ישירה מול אובר
גראב עומדת כעת להתחרות ישירות מול Uber Eats (UBER) לאחר שרכשה את foodpanda טייוואן, עסק שהפיק מכירות של 1.8 מיליארד דולר בשנה שעברה. זוהי ההתרחבות הראשונה של החברה מחוץ לדרום־מזרח אסיה. מעניין לציין שלאובר יש אחזקה של 13.5% בגראב, אך עד היום השתיים לא התחרו באותו שוק.
אנליסטים מאמינים שהכניסה של גראב היא ניצחון עבור הצרכנים, מכיוון שהחברה מתכננת להשתמש ב"כלים מונעי בינה מלאכותית" כדי לשפר את חוויית המשלוחים באזורים פחות מפותחים מבחינת שירות בטייוואן. ההעברה המלאה של הפלטפורמה לאפליקציית גראב צפויה עד תחילת 2027.
האם גראב היא מניה טובה לקנייה?
במעבר ל-TipRanks, בוול סטריט קיים דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (קנייה חזקה) למניית GRAB, המבוסס על 12 המלצות קנייה פה אחד. מחיר היעד הממוצע למניית GRAB ל-12 חודשים עומד על 6.63 דולר, ומצביע על פוטנציאל עלייה של 82.2%.
