מניית מיקרון (מיקרון) ממשיכה בירידות אחרי הדוח – אבל פיליפ סיקיוריטיז מעלה את מחיר היעד
- למרות ירידה חדה במניית מיקרון טכנולוג'י לאחר הדוח, אנליסטים בפיליפ סיקיוריטיז ובסיטי מעלים את מחירי היעד ושומרים על המלצת קנייה, על בסיס רווחיות חזקה, צמיחה במחירי ובכמויות הזיכרון ותחזית ארוכת טווח חיובית.
- דוח הרווח האחרון של מיקרון טכנולוג'י עקף משמעותית את תחזיות השוק, והחברה צופה הכנסות ורווח למניה שימשיכו לעלות מעל הציפיות, כאשר קונצנזוס האנליסטים מעניק למניה דירוג קנייה חזקה ואפסייד פוטנציאלי של כ-34% ממחיר השוק הנוכחי.
מניית מיקרון (מיקרון) ממשיכה ברצף הירידות בעקבות דוח הרווח האחרון של החברה מהשבוע שעבר. המניה יורדת ביותר מ-1% עם פתיחת המסחר ביום שלישי, אחרי נפילה של יותר מ-12% בעקבות פרסום הדוח. למרות החולשה לטווח הקצר, האנליסט המדורג ארבעה כוכבים Yik Ban Chong מפיליפ סיקיוריטיז נשאר אופטימי, ומעלה את מחיר היעד שלו למניית מיקרון טכנולוג'י מ-500 ל-530 דולר, מה שמרמז על אפסייד של 31%.
להקשר, מיקרון טכנולוג'י מייצרת שבבי NAND לאחסון ארוך טווח כמו SSDs וסמארטפונים, ושבבי DRAM שמשמשים כזיכרון עבודה מהיר במחשבים ובמרכזי נתונים. לרבעון השני של שנת הכספים 2026, מיקרון דיווחה על הכנסות של 23.9 מיליארד דולר ורווח למניה (EPS) של 12.20 דולר – הרבה מעל תחזיות הקונצנזוס שעמדו על 19.7 מיליארד דולר ו-9 דולר למניה. קדימה, החברה מצפה למכירות של 33.5 מיליארד דולר ורווח למניה של 19.15 דולר ברבעון מאי, מה שיהיה גבוה ב-42% וב-70% מהתחזיות, בהתאמה.
פיליפ סיקיוריטיז נשארת חיובית על מניית מיקרון טכנולוג'י
צ'ונג נתן למיקרון טכנולוג'י המלצת קנייה, כשהוא מציין רווחיות חזקה ומגמות חיוביות בענף. הוא הדגיש שהרבעון האחרון של החברה הציג הכנסות ורווחים שוברי שיאים, שנבעו מגידול בכמויות הזיכרון שסופקו (memory bit shipments) ומעלייה במחירי DRAM ו-NAND, מה שמצביע על צמיחה מוצקה בשיעורי הרווחיות.
הגישה החיובית של צ'ונג משקפת גם את התחזית ארוכת הטווח של מיקרון טכנולוג'י, שנתמכת בהסכם אסטרטגי לחמש שנים עם לקוח גדול ובהישגים בתחום זיכרון מתקדם בעל רוחב פס גבוה (High-Bandwidth Memory) עבור ה-GPU-ים המובילים ל-AI. למרות סיכונים גיאו-פוליטיים ופוטנציאל לבעיות באספקת הליום, הוא מאמין שמיקרון טכנולוג'י ממוצבת טוב יותר מהמתחרות האזוריות שלה, כאשר היצע מצומצם והערכה סבירה של המניה מרמזים על פוטנציאל אפסייד נוסף.
סיטי מעלה את מחיר היעד למיקרון טכנולוג'י
לפני כן, אנליסט חמשת הכוכבים של סיטי Atif Malik העלה את מחיר היעד למיקרון טכנולוג'י מ-430 ל-510 דולר, תוך שמירה על המלצת קנייה. מאליק ציין שמניית מיקרון יורדת בגלל חששות מהגדלת השקעות ההון בשנת הכספים 2027 ומהגעה לשיא בשולי הרווח הגולמי. עם זאת, הוא מאמין שהמניה עדיין יכולה לעלות, אבל מזהיר שחלק מהכסף עשוי לעבור בטווח הקרוב אל מניות ציוד הון למוליכים למחצה בגלל capex גבוה יותר.
האם מניית מיקרון טכנולוג'י היא קנייה טובה?
אנליסטים בוול סטריט ממשיכים להעניק דירוג קנייה חזקה למניית מיקרון טכנולוג'י (מיקרון), עם 25 המלצות קנייה ושתי המלצות החזק שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למיקרון טכנולוג'י עומד על 537.57 דולר, מה שמרמז על אפסייד של כ-33.66% מהרמות הנוכחיות.
