אנבידיה (אנבידיה) נכנסה ל"רשימת הרעיונות הטובים ל-2026" של ניו סטריט בזכות זינוק חריג בהיקף ההזמנות
- אנבידיה הצטרפה ל"רשימת הרעיונות הטובים ל-2026" של New Street Research, לאחר שזינקה להיקף הזמנות מצטבר של מעל טריליון דולר לפלטפורמות Blackwell ו-Rubin, עם קצב ריצה שנתי של יותר מ-1.3 טריליון דולר והערכה שתוכל להגיע להכנסות שנתיות של טריליון דולר עד סוף 2027.
- האנליסט פייר פראגו שומר על המלצת קנייה חזקה בפועל על אנבידיה, צופה רווח של 20–25 דולר למניה כאשר חצי ממנו יופנה לבייבקים ודיבידנדים, בעוד קונצנזוס וול סטריט מעניק למניה דירוג "קנייה חזקה" עם מחיר יעד ממוצע של 274.03 דולר ופוטנציאל עלייה של כ-53%.
חברת אנבידיה (אנבידיה) קיבלה עכשיו דחיפה משמעותית מחברת המחקר New Street Research, לאחר שהאנליסט פייר פֶרַאגו הוסיף את יצרנית השבבים לרשימת הרעיונות הטובים ל‑2026. בנוסף, הוא חזר על דירוג קנייה למניה, וטען שהיקף התנופה בהזמנות של אנבידיה כיום הוא משהו שלא נראה כמוהו בעבר בתעשיית הטכנולוגיה.
זינוק בהזמנות שהדהים את האנליסטים
פראגו מצביע על הערות שנאמרו על ידי המנכ"ל ג'נסן הואנג בשני אירועים שונים – אחד בסוף 2025 ואחד כמה חודשים לאחר מכן. באירוע הראשון אמר הואנג שלאנבידיה יש כבר ראות לכמות מצטברת של הזמנות בהיקף של 500 מיליארד דולר לפלטפורמת Blackwell ולשלבי ההשקה המוקדמים של Rubin עד 2026.
אבל במצגת ה‑GTC האחרונה, אמר הואנג שאותו תחזית הזמנות קפצה לטריליון דולר. כלומר, אנבידיה הוסיפה כ‑500 מיליארד דולר בהזמנות בפחות מחמישה חודשים. זה מציב את קצב הריצה הנוכחי של ההזמנות שלה ביותר מ‑1.3 טריליון דולר לשנה.
פראגו אמר שהוא אישר את המספרים בשיחות אחד‑על‑אחד גם עם הואנג וגם עם סמנכ"לית הכספים קולט קרס. הוא אמר שהואנג הבהיר שלאנבידיה כבר יש היום יותר מטריליון דולר בהזמנות, והוא מצפה שהקצב החזק הזה יימשך.
מה זה אומר לגבי 2026 ואילך
לדברי האנליסט, הזינוק בהזמנות משקף אחד משני דברים: או שההזמנות לשנת 2026 צמחו משמעותית מאז סוף 2025, או שההזמנות לשנת 2027 כבר נכנסות בעוצמה.
גם אם קצב צמיחת ההזמנות יאט בין מחזורי המוצרים Blackwell ו‑Rubin, פראגו מצפה שאנבידיה תציג ב‑2026 תוצאות גבוהות משמעותית מהציפיות, וב‑2027 תכה את התחזיות אפילו בצורה חזקה יותר. המודל שלו מצביע כעת על כך שאנבידיה תהפוך לחברה עם הכנסות של טריליון דולר עד סוף 2027 – בערך פי שניים מתחזיות הקונצנזוס הנוכחיות.
אם אנבידיה תגיע להכנסות שנתיות של טריליון דולר, מעריך פראגו שהחברה תוכל להרוויח 20–25 דולר רווח למניה, והוא מצפה שחצי מהסכום הזה יופנה לרכישות עצמיות של מניות ולדיבידנדים.
בסך הכול, עם האצה בהזמנות ושיפור ביכולת לראות קדימה לטווח הארוך, אמר האנליסט שאנבידיה נשארת אחת החברות החזקות ביותר בסקטור הטכנולוגיה. הוא הוסיף את אנבידיה לרשימת הרעיונות הטובים שלו ל‑2026, וקרא לה הזדמנות בולטת על רקע המשך הזינוק בביקוש לתשתיות בינה מלאכותית.
האם אנבידיה היא "קנייה חזקה"?
בסיכום המלצות וול סטריט, למניית אנבידיה יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 41 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת. מחיר היעד הממוצע למניית אנבידיה עומד על 274.03 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של 53.29%.
