"אל תפספסו" – אנליסט מוודבוש מעלה את מחיר היעד למניית מיקרון (מיקרון) ל־500 דולר לקראת דוחות הרבעון השני
- אנליסט וודבוש מתיו ברייסון העלה את מחיר היעד למניית מיקרון מ־320 ל־500 דולר והותיר המלצת קנייה, תוך ציפייה שדוח הרבעון השני הפיסקלי ותחזית הרבעון השלישי יכות את תחזיות השוק, בין היתר על רקע עלייה חזקה במחירי DRAM ו־NAND ועל רקע מחסור חמור ב־HBM שנמכר מראש עד 2027.
- ברייסון צופה שמרווח הרווח הגולמי המתואם של מיקרון יגיע ל־68% ברבעון השני, אחד הגבוהים בתולדות החברה, בעוד שקונצנזוס וול סטריט מעניק למניה דירוג קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע של 448.07 דולר, המשקף פוטנציאל עלייה של כ־5.15%.
מניית מיקרון (מיקרון) זינקה ביותר מ־5% ביום שישי, לאחר שהאנליסט של וודבוש מתיו ברייסון העלה את מחיר היעד למניה ל־500 דולר, לעומת 320 דולר קודם, תוך שהוא ממשיך להמליץ על קנייה. ההמלצה מגיעה ימים ספורים לפני חברת ייצור השבבים פרסום דוח הרבעון השני הפיסקלי שלה, הצפוי ב־18 במרץ. האנליסט מאמין שגם התוצאות וגם תחזית הרבעון השלישי יעקפו את תחזיות השוק.
ברייסון אמר שמניית מיקרון עדיין נסחרת מתחת למה שהוא רואה כמכפילי רווח אופייניים לשיא מחזור. מאחר שהתחזיות לרווחים עולות, הוא סבור שלמניית מיקרון יש עוד לאן לעלות, ככל שהשוק יתמחר במלואו את עוצמת מחזור הפעילות הנוכחי.
הנה למה האנליסט חיובי לגבי מניית מיקרון
הוא מעריך שמחירי הזיכרונות עולים מהר מהצפוי. מחירי החוזים של DRAM ושל NAND עולים, ובחלק מהעסקאות ייתכנו עליות מחירים באחוזים תלת־ספרתיים, שיובילו לצמיחה כוללת של 30%–50% במחירים. זהו גורם דחיפה משמעותי להכנסות של מיקרון ולשולי הרווח שלה.
בנוסף, זיכרון בעל רוחב פס גבוה (HBM), רכיב מפתח שמניע מאיצי בינה מלאכותית, עדיין נמצא בחוסר קיצוני. האנליסט ציין שקיבולת ה־HBM של מיקרון לשנת 2026 כבר נמכרה במלואה, וההזמנות נמשכות לתוך 2027. זה מצמצם את הסיכון המחזורי ומבטיח ביקוש עתיר־מרווחים לשנים קדימה.
עם עליית מחירי הזיכרונות, ברייסון צופה ששיעור הרווח הגולמי המתואם של מיקרון יגיע ל־68% ברבעון השני הפיסקלי, רמה שתיחשב לאחת מפרופיל המרווחים החזקים בתולדות החברה.
האם מיקרון היא מניה טובה לקנייה?
בוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית מיקרון, המבוסס על 26 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת. מחיר היעד הממוצע למניית מיקרון עומד על 448.07 דולר, ומעיד על פוטנציאל עלייה של 5.15%.
