3 קרנות סל מובילות לגלישת סערת הסטגפלציה
- הכתבה מציגה שלוש קרנות סל סקטוריאליות — שירותי בריאות (XLV), מוצרי צריכה בסיסיים (XLP) ושירותים ציבוריים (XLU) — כולן בדירוג קנייה מתונה מצד אנליסטים, עם פוטנציאל עלייה דו-ספרתי על בסיס מחירי היעד הממוצעים.
- הקרנות מתמקדות בסקטורים בעלי ביקוש קשיח המבוססים על נכסים ריאליים, הנחשבים עמידים יחסית בתקופות של סטגפלציה, שבהן הצמיחה הכלכלית מדשדשת והאינפלציה עולה בחדות.
עם המשך המחירים הגבוהים של הנפט בשל הסכסוך המתמשך במזרח התיכון, אנליסטים בוול סטריט התחילו להזהיר מפני חזרה אפשרית של סטגפלציה, לראשונה זה יותר מחמישים שנה.
כדי לעזור למשקיעים לבנות את התיק שלהם ולהיערך לתרחיש כזה, הכתבה הזו מתמקדת בשלוש קרנות סל (ETFs) שמשקיעים מסתמכים עליהן כדי לעבור בשלום סערת סטגפלציה אפשרית. הקרנות הן Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV), Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) ו-Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU).
קרנות אלו נבחרו בזכות דירוגי קנייה מצד אנליסטים ופוטנציאל עלייה משמעותי.
Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV)
קרן סל זו מעניקה למשקיעים חשיפה למגוון רחב של חברות בתחום שירותי הבריאות, כולל יצרניות תרופות, חברות ציוד רפואי וספקיות שירותי בריאות. לאנליסטים יש כיום המלצת קנייה מתונה על XLV, המבוססת על 51 המלצות קנייה ו-10 המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. הקרן נמצאת נכון לעכשיו בירידה קלה של 0.35% מתחילת השנה, אך מציעה פוטנציאל עלייה של כ-19% על בסיס מחיר יעד ממוצע של 182.59 דולר.
Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP)
קרן סל זו שואפת לייצר למשקיעים עליית ערך הונית באמצעות חשיפה לתחום מוצרי הצריכה הבסיסיים — כלומר מוצרים ושירותים חיוניים יומיומיים כמו מזון, משקאות, מוצרי בית ומוצרי טיפוח אישיים. גם את XLP מדרגים האנליסטים כיום כהמלצת קנייה מתונה, על בסיס 25 המלצות קנייה, תשע המלצות החזק ושלוש המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. הקרן עלתה ב-10.35% מתחילת השנה ומציעה פוטנציאל עלייה של יותר מ-11% על בסיס מחיר יעד ממוצע של 94.37 דולר.
Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU)
XLU מתמקדת גם היא בסקטור מרכזי בכלכלה: חברות שירותים ציבוריים. חברות אלו מספקות חשמל, מים, גז טבעי ושירותי ביוב, הנחוצים לתפקוד תקין של החברה. אנליסטים מחשיבים כיום את הקרן כהמלצת קנייה מתונה, על בסיס 22 המלצות קנייה ו-10 המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. הקרן עלתה בכ-9% מאז תחילת השנה, וכעת מציעה פוטנציאל עלייה של כ-10% על בסיס מחיר יעד ממוצע של 50.72 דולר.
מהי סטגפלציה?
סטגפלציה היא מצב שבו הצמיחה הכלכלית נותרת מדשדשת, בזמן שהאינפלציה מזנקת בחדות. קרנות הסל שנדונו למעלה מספקות חשיפה לסקטורים הידועים בעמידותם בתקופות של האטה כלכלית.
לביקוש למוצרים ולשירותים בסקטורים הללו יש גמישות נמוכה (ביקוש קשיח), והם מבוססים על נכסים ריאליים, מה שהופך אותם לבולטים גם בתקופות של תנודתיות כלכלית.