אנבידיה (אנבידיה) מול מיקרון (מיקרון): איזו מניית AI חכמה יותר לקנייה לפני המהלכים המשמעותיים בשבוע הבא?
- אנבידיה מציעה פוטנציאל עליות גבוה יותר לטווח הארוך, כאשר כנס GTC 2026 עשוי לשמש כטריגר חיובי אם תציג שבבי AI חדשים, עדכוני תוכנה ושיתופי פעולה מרשימים, אך קיימת גם אפשרות לירידת "מכירה-the-news" אם ההכרזות לא יעמדו בציפיות הגבוהות.
- מיקרון צפויה לפרסם דוחות רבעון שני חזקים מאוד עם צמיחה חדה ברווח ובהכנסות, הנתמכים בעליות חדות במחירי DRAM ו־NAND ובביקוש ממרכזי נתוני AI, אך המשקיעים צריכים להביא בחשבון את המחזוריות בענף שבבי הזיכרון.
אנבידיה (אנבידיה) ומיקרון טכנולוג'י (מיקרון) נכנסות שתיהן לשבוע חשוב עם טריגרים משמעותיים. אנבידיה תארח את כנס GTC 2026 המדובר שלה בין 16–19 במרץ, שבו צפויה החברה לחשוף שבבי AI חדשים, עדכוני תוכנה ושיתופי פעולה אפשריים. במקביל, מיקרון צפויה לפרסם את דוחות הרבעון השני לשנת הכספים 2026 ב־18 במרץ, כאשר האנליסטים מצפים להכנסות שיא. תוך שימוש ב־כלי השוואת המניות של TipRanks, השווינו בין אנבידיה ל־MU כדי לראות איזו מניה מועדפת על האנליסטים. למרות שלשתי החברות דירוגי קנייה חזקה מצד האנליסטים, אנבידיה מציעה פוטנציאל עליות גבוה יותר של כמעט 50%, לעומת פוטנציאל מתון יותר של כ־9% עבור מיקרון.
עבור משקיעים שמתלבטים בין השתיים, השאלה המרכזית היא אופק ההשקעה. אנבידיה מציעה פוטנציאל עלייה גבוה יותר לטווח הארוך, בעוד שמיקרון מציגה הזדמנות חזקה יותר לטווח הקצר סביב הדוחות. בואו נצלול לעומק.
כל העיניים על אנבידיה לפני GTC 2026
GTC (GPU Technology Conference) הוא הכנס השנתי של אנבידיה, שבו היא חושפת שבבי AI חדשים, פלטפורמות תוכנה ושיתופי פעולה שמדגימים כיצד הטכנולוגיה שלה מניעה את הגל הבא של בינה מלאכותית. השנה, הכנס ייערך במשך ארבעה ימים, מ־16 במרץ עד 19 במרץ, בסן חוזה, קליפורניה. השוק מצפה לפרטים מלאים על ארכיטקטורת ה־GPU החדשה Vera Rubin — שצפויה לכלול זיכרון HBM4 ותהליך ייצור ברמת 3 ננומטר, שיעניק שיפור משמעותי בביצועי ה־inference. בנוסף, גוברים הספקולציות שאנבידיה תציג הצצה לארכיטקטורת Feynman, שתוכננה במקור לשנת 2028, ואמורה להשתמש בתהליך A16 המתקדם ברזולוציית 1.6 ננומטר של (TSM) TSMC, יחד עם פוטוניקה סיליקונית.
האנליסט המדורג חמישה כוכבים של Truist, ויליאם סטיין, סבור כי GTC יהיה "גורם חיובי", והוא מצפה שהנהלת החברה תאותת כי היצע, ייצור וביקוש מתכנסים יחד, מה שעשוי לתמוך בצמיחה מתמשכת בטווח הקצר והבינוני. סטיין חזר על המלצת הקנייה שלו למניית אנבידיה ושמר על מחיר היעד שלו, 283 דולר.
מה הסיכון? למצגות המרכזיות ב־GTC יש היסטוריה של אכזבה יחסית לציפיות הגבוהות מאוד. אם ההכרזות של אנבידיה יהיו פחות מרשימות מההייפ שנבנה, מניית אנבידיה עלולה לחוות ירידה קלאסית בסגנון "מכירה-the-news" — כלומר ירידה אחרי פרסום חדשות טובות.
ציפיות לדוחות רבעון שני חזקים במיקרון
האנליסטים מצפים ש־מיקרון תדווח על רווח של 8.62 דולר למניה, זינוק של יותר מ־400% לעומת הרבעון המקביל בשנה שעברה, בעוד שההכנסות צפויות להגיע לכ־18.9 מיליארד דולר, מה שמייצג צמיחה של יותר מ־130% משנה לשנה.
הסנטימנט סביב הדוחות הקרובים של מיקרון נותר אופטימי מאוד. לאחרונה, האנליסט המדורג חמישה כוכבים של סיטיגרופ, עטיף מאליק, העלה את מחיר היעד שלו עבור מניית מיקרון ל־430 דולר מ־385 דולר, כשהוא מציין זינוק במחירי ה־DRAM וביקוש חזק מצד לקוחות מרכזי נתוני AI. מאליק מצפה שמחירי ה־DRAM יקפצו ב־171% משנה לשנה ב־2026, בעוד שמחירי זיכרונות ה־NAND פלאש עשויים לעלות ב־127%, בהובלת המשך ההשקעות בתשתיות AI.
אם מיקרון תציג דוח חזק נוסף ב־18 במרץ, המניה עשויה לרשום תנועה חדה כלפי מעלה לאחר הפרסום. עם זאת, משקיעים צריכים לזכור ששבבי זיכרון הם עסק מחזורי. כל סימן לכך שמחירי DRAM מגיעים לשיאם או שההשקעות ב־AI מתמתנות, עלול לשנות את התמונה במהירות.
סיכום
במקרה של אנבידיה, הסיפור הוא על פוטנציאל לטווח הארוך. כנס GTC הקרוב של אנבידיה יכול לשמש כזרז משמעותי אם החברה תספק הכרזות חזקות על שבבי AI חדשים, תוכנה או שיתופי פעולה.
עבור מיקרון, ההזדמנות היא יותר לטווח הקרוב. החברה נכנסת לעונת הדוחות עם מומנטום חזק, עלייה במחירי DRAM וגידול בביקוש ממרכזי נתוני AI.