מניית מיקרון (מיקרון): וולף ריסרץ' מעלה את מחיר היעד ב-43% – הנה הסיבה
- וולף ריסרץ' העלה את מחיר היעד למניית מיקרון טכנולוג'י ל-500 דולר, תוך שמירה על המלצת קנייה (תשואת יתר), בעקבות צפי לעלייה חדה במחירי DRAM ו-NAND וביקוש גובר לזיכרון HBM ו-DDR5 המונע מצמיחת תחום ה-AI; התחזית כוללת הכנסות של כ-94 מיליארד דולר ו-EPS של 44 דולר ב-2026, וכ-125 מיליארד דולר ו-EPS של 61 דולר ב-2027.
- מניית מיקרון נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה מצד 27 אנליסטים, עם 26 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת בלבד, כאשר מחיר היעד הממוצע עומד על 438.44 דולר ומשקף אפסייד של 8.76% לעומת המחיר הנוכחי.
האנליסט הבכיר כריס קאסו מבית ההשקעות Wolfe Research העלה את מחיר היעד למניית מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) ב-43%, מ-350 דולר ל-500 דולר, לקראת דוח הרבעון השני לשנת הכספים 2026, הצפוי להתפרסם ב-18 במרץ. האנליסט המדורג 5 כוכבים שמר על המלצת קנייה (תשואת יתר) למניה, וציין עלייה חדה במחירי הזיכרון וביקוש חזק מצד מערכות בינה מלאכותית בשנים הקרובות.
ראוי לציין שקאסו מדורג במקום ה-110 מתוך יותר מ-12,000 אנליסטים במעקב TipRanks. שיעור ההצלחה שלו עומד על 63%, עם תשואה ממוצעת של 26.60% להמלצה, בתקופה של שנה.
למה וולף ריסרץ' חיוביים לגבי מיקרון
קאסו אמר שמחירי הזיכרון עולים הרבה יותר מהר מהצפוי. במודל שלו, מחירי זיכרון DRAM יכולים לזנק בכ-100% בשנה על גבי שנה בשנת 2026, בעוד שמחירי NAND עשויים לעלות בכ-95% באותה תקופה.
המגמה הזו קשורה בעיקר לצמיחה המהירה של מערכות בינה מלאכותית. במיוחד, קאסו ציין עלייה בביקוש לזיכרון בעל רוחב פס גבוה (HBM) ול-DDR5, שני סוגי זיכרון מרכזיים המשמשים בשרתים מתקדמים ל-AI.
במקביל, עומסי עבודה הולכים וגדלים בתחום ה-AI דוחפים חברות להשתמש ביותר זיכרון בכל מעבד. כתוצאה מכך, פלטפורמות שבונות אנבידיה (אנבידיה) וגוגל (גוגל) צפויות לדרוש כמויות זיכרון הרבה יותר גדולות בשנים הקרובות. כעת מעריכים ב-Wolfe Research שהביקוש המשולב ל-HBM ול-DDR יכול לעלות בכ-124% ב-2026 ובכ-143% ב-2027.
לאור הביקוש הזה, קאסו צופה שמיקרון תציג צמיחה חזקה בשנים הקרובות. הוא חוזה ש-החברה תייצר הכנסות של כ-94 מיליארד דולר ורווח למניה (EPS) של 44 דולר בשנת 2026, ולאחר מכן כ-125 מיליארד דולר הכנסות ו-EPS של 61 דולר בשנת 2027.
האם מיקרון היא מניה טובה לקנייה?
למניית מיקרון יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (קנייה חזקה) בקרב 27 אנליסטים בוול סטריט. הדירוג מבוסס על 26 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית מיקרון עומד על 438.44 דולר, ומשקף אפסייד של 8.76% לעומת הרמות הנוכחיות.
