מניית קוואלקום (QCOM) יורדת לאחר שבנק אוף אמריקה מעניק דירוג מכירה בשל "סיכויי צמיחה פושרים"
- בנק אוף אמריקה חידש סיקור למניית קוואלקום עם דירוג מכירה ומחיר יעד של 145 דולר, תוך הדגשת סיכויי צמיחה פושרים, האטה בשוק הסמארטפונים, חשש מאובדן עסקאות בהיקף 7–8 מיליארד דולר מול אפל וצמצום התלות של סמסונג וקידום פיתוח שבבים פנימיים בשיאומי.
- למרות הסנטימנט השלילי של בנק אוף אמריקה, בוול סטריט לדירוג הקונצנזוס על מניית קוואלקום יש המלצת קנייה מתונה, עם 10 המלצות קנייה, 11 החזק ושתי מכירה, ומחיר יעד ממוצע של 162.29 דולר שמשקף אפסייד פוטנציאלי של כ-20%.
מניית קוואלקום (QCOM) ירדה בכ־2% ביום שלישי, בזמן הכתיבה, לאחר שבנק אוף אמריקה חידש את הסיקור של מניית שבבי הסמיקונדקטור עם דירוג מכירה (מכירה) ומחיר יעד של 145 דולר, תוך שהוא מציין "סיכויי צמיחה פושרים". מניית QCOM ירדה ב־20% מתחילת השנה, בשל תחזית חלשה, חששות מאובדן עסקאות מול אפל (אפל), והאטה בשוק הסמארטפונים.
האנליסט של בנק אוף אמריקה מציג סנטימנט שלילי על מניית QCOM
אנליסט בנק אוף אמריקה ויווק אריה ציין את מכירותיה החלשות של קוואלקום ואת שיעור הצמיחה השנתי הממוצע (CAGR) שלה ברווח למניה (EPS) ובמכירות. לפי ההערכה שלו, בין השנים הקלנדריות 2025 עד 2028, המכירות צפויות לצמוח ב־2% והרווח למניה ב־1% בלבד, לעומת שיעור צמיחה של 17% בכלל תחום הסמיקונדקטור.
האנליסט המדורג 5 כוכבים ציין כי קוואלקום מובילה את שוק מעבדי הסמארטפונים, אך זהו שוק בשל, עם סיכוני ירידה הנובעים מעליית מחירי הזיכרון ומהפסד "ממשמש ובא" של עסקאות בהיקף 7 עד 8 מיליארד דולר מול יצרנית האייפון אפל. אריה הוסיף כי המודמים של קוואלקום ייצאו לחלוטין מאייפונים עד סתיו 2027, כאשר אפל תעבור לשימוש במודמים פנימיים מתוצרתה.
בנוסף, סמסונג (SSNLF) מצמצמת את התלות שלה בשבבי קוואלקום במכשירי הגלאקסי, מ־100% ל־75%. כמו כן, אריה הדגיש כי שיאומי (XIACF) התחייבה להשקיע 7 מיליארד דולר במחקר ופיתוח פנימיים של שבבים.
אריה טוען שהגיוון של קוואלקום לתחומים כמו רכב והאינטרנט של הדברים (IoT), ותוכניותיה להיכנס לשוק מרכזי הנתונים של בינה מלאכותית (AI), אינם מספיקים כדי לפצות על האתגרים בפעילות הניידים.
האם QCOM היא מניה טובה לקנייה?
בוול סטריט למניית קוואלקום דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate קניה), המבוסס על 10 המלצות קנייה, 11 המלצות החזק ושתי המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע למניית QCOM עומד על 162.29 דולר, ומעיד על אפסייד פוטנציאלי של 20%.
