אינטל (אינטל) וקואלקום (QCOM): למה סיטיגרופ נוקטת גישה זהירה לשתי המניות למרות בום שבבי ה-AI
- סיטיגרופ נוקטת גישה זהירה כלפי אינטל וקואלקום למרות בום שבבי ה-AI, בעיקר בגלל חשיפה גדולה לשוקי ה-PC והסמארטפונים שבהם הביקוש נחלש, מה שמתבטא בירידה בתחזיות הרווח לשנים הבאות ואפסייד מוגבל במחירי היעד.
- אינטל וקואלקום השתפרו ביחס לתחזיות בדוחות האחרונים, אך אינטל עדיין מציגה ירידה במכירות, בעוד שקואלקום נהנית מצמיחה חזקה במגזר ה-QCT וביקוש לשבבי סמארטפונים, עם אפסייד חזוי גבוה יותר לפי מחירי היעד של האנליסטים.
סיטיגרופ (C) נוקטת גישה זהירה כלפי קואלקום (QCOM) ואינטל (אינטל), גם בזמן שבום הבינה המלאכותית ממשיך להרים רבות ממניות שבבי הסמיקונדקטור. בהערת מחקר שפורסמה לאחרונה, האנליסט הבכיר של סיטיגרופ עטיף מאליק אמר ששתי החברות עדיין חשופות מאוד לשוקי המחשבים האישיים והסמארטפונים, שם ניכרים סימני חולשה בביקוש.
שווה לציין שמאליק מדורג במקום ה-6 מתוך יותר מ-12,000 אנליסטים שעוקב אחריהם TipRanks. שיעור ההצלחה שלו הוא 73%, עם תשואה ממוצעת של 38% להמלצה בטווח של שנה.
שבבי מחשבים אישיים וסמארטפונים תחת לחץ
לפי סיטיגרופ, מחשבים אישיים, סמארטפונים ומכשירי צריכה אחרים מהווים כ-42% מהביקוש לשבבים. עם זאת, עליית מחירי הזיכרון מגדילה את עלויות הייצור עבור יצרני המכשירים, מה שעלול להאט את המשלוחים בשווקים האלה.
לעומת זאת, סיטיגרופ ציינה כי יצרניות שבבים המתמקדות ב-AI כמו אנבידיה (אנבידיה) וברודקום (AVGO) ממשיכות ליהנות מביקוש חזק, בזמן שחברות הענן הגדולות ממשיכות להשקיע כבדות בתשתיות AI.
הפער הזה בא לידי ביטוי גם בתחזיות הרווח. סיטיגרופ אמרה שהתחזיות לשנת 2027 עבור חברות שבבים ממוקדות-AI עלו בכ-13%, בעוד שהתחזיות ליצרניות שבבים אנלוגיים עלו בכ-4%. במקביל, התחזיות לחברות התלויות בשוקי המחשבים האישיים והסמארטפונים ירדו בערך ב-8%, מה שמשקף את החולשה בביקוש בשווקים האלה.
כתוצאה מכך, סיטיגרופ השאירה דירוג ניטרלי (החזק) גם על קואלקום וגם על אינטל. הבנק קבע מחיר יעד של 140 דולר לקואלקום ו-48 דולר לאינטל, מה שמרמז על אפסייד מוגבל מרמות המחיר הנוכחיות.
מבט על דוחות האחרונים של אינטל וקואלקום
1. אינטל (אינטל)
אינטל פרסמה תוצאות טובות מהצפוי לרבעון הרביעי, והכתה גם את תחזיות הרווח וגם את תחזיות ההכנסות. החברה הציגה רווח למניה (EPS) של 0.15 דולר, מעל תחזית הקונצנזוס שעמדה על 0.08 דולר, בעוד שההכנסות הסתכמו ב-13.7 מיליארד דולר, מעל ציפיות האנליסטים שעמדו על 13.4 מיליארד דולר. עם זאת, המכירות עדיין ירדו לעומת השנה הקודמת, מאחר שהביקוש בכמה מהשווקים המרכזיים של אינטל נותר חלש.
בוול סטריט, אינטל בולטת, עם תחזית אנליסטים לאפסייד של כ-5% ודירוג החזק (החזק).
2. קואלקום (QCOM)
קואלקום פרסמה תוצאות חזקות לרבעון הראשון, והכתה גם את תחזיות הרווח וגם את תחזיות ההכנסות. החברה הציגה רווח למניה (EPS) של 3.41 דולר, מעל תחזית האנליסטים שעמדה על 2.96 דולר, בעוד ש-ההכנסות הגיעו ל-11.67 מיליארד דולר, מעל תחזיות של 10.9 מיליארד דולר. הצמיחה נבעה בעיקר ממגזר ה-QCT שלה, שבו המכירות עלו ב-20% לעומת השנה הקודמת ל-10.08 מיליארד דולר, בזכות ביקוש חזק לשבבי סמארטפונים.
ברמה של 162.76 דולר, מחיר היעד הממוצע של QCOM מרמז על אפסייד של כ-19.95% מהרמות הנוכחיות.
איזו מניה עדיפה לקנייה עכשיו?
אנחנו משתמשים ב-כלי השוואת המניות של TipRanks כדי לראות איך אנליסטי וול סטריט מדרגים את אינטל וקואלקום, ואיזו חברה לדעתם מציעה אפסייד חזק יותר.
