מניית Oracle (ORCL) מקבלת הפחתת מחיר יעד חדה מברקליס לקראת הדוחות
- ברקליס הוריד את מחיר היעד למניית Oracle מ-310 ל-230 דולר (ירידה של 26%) לקראת דוחות הרבעון השלישי, תוך שמירה על המלצת קנייה, ומצפה שהכנסות ה-AI יהיו מעט מעל התחזיות למרות לחץ צפוי על רווחיות בגלל השקעות כבדות בתשתיות AI והרחבת מרכזי נתונים.
- למרות הקושי העקבי של Oracle לעמוד בציפיות ההכנסות בשנים האחרונות, קונצנזוס האנליסטים בוול סטריט הוא קנייה חזקה, עם מחיר יעד ממוצע של 265.10 דולר למניה המשקף פוטנציאל לעלייה של כ-78%.
בנק ההשקעות ברקליס (BCS) הוריד את מחיר היעד שלו למניית Oracle (ORCL) ב-26%, יום אחד בלבד לפני שחברת הטכנולוגיה צפויה לפרסם את דוח הרבעון השלישי לשנת הכספים 2026. למרות זאת, הפירמה השאירה את המלצת הקנייה (קניה) על המניה, אך הפחיתה את מחיר היעד מ-310 דולר ל-230 דולר. עדיין, ברקליס מצפה להתפתחויות חיוביות מסוימות בדוח הקרוב. בפרט, האנליסטים בהובלת Raimo Lenschow סבורים שההכנסות של Oracle הקשורות ל-בינה מלאכותית (AI) עשויות להיות מעט מעל הציפיות, בין השאר משום שזמינות יכולת המחשוב ל-AI גדלה במהלך הרבעון.
עם זאת, ברקליס הזהיר שהרווחיות עלולה לסבול מלחצים בטווח הקצר. למרות שתנודות מטבע חיוביות עשויות לסייע לנתוני ההכנסות המדווחות, החברה כרגע מוציאה סכומים גדולים כדי להרחיב את תשתיות ה-AI שלה. כתוצאה מכך, השקעות מוקדמות והוצאות חכירה חדשות הקשורות להרחבות משמעותיות של מרכזי נתונים המתוכננות למחצית השנייה של 2026 עלולות להכביד זמנית על שיעור הרווח הגולמי ועל הרווח למניה.
ובכל זאת, ברקליס עדיין סבור שהתמונה ארוכת הטווח נותרה חזקה, ומציין ש-Oracle עשויה להיראות כחברה שונה מאוד בעתיד, ככל שתחומי הענן וה-AI שלה יתרחבו. בנוסף, Oracle צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון השלישי הפיסקלי לאחר סיום המסחר ב-10 במרץ, כאשר האנליסטים מצפים לרווח מתואם של 1.70 דולר למניה על הכנסות של 16.92 מיליארד דולר. עם זאת, החברה מתקשה לאחרונה לעמוד בציפיות ההכנסות, והחמיצה את התחזיות בשישה מתוך שמונת הרבעונים האחרונים.
האם מניית ORCL היא קנייה טובה?
במבט אל וול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית ORCL, בהתבסס על 25 המלצות קנייה, שש המלצות החזק, ואפס המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. נוסף על כך, מחיר היעד הממוצע למניית ORCL שעומד על 265.10 דולר למניה משקף פוטנציאל לעלייה של 78%.
