דאו ג'ונס מאבד גובה כשמחיר הנפט חוצה 100 דולר על רקע חשש מסטגפלציה
- מחירי הנפט זינקו מעל 110 דולר בעקבות מתיחות במזרח התיכון ואיומים איראניים, הגבירו את החשש מסטגפלציה וגרמו לירידות במדד דאו ג'ונס, במיוחד במניות הפיננסיות והטכנולוגיה.
- תעודת הסל DIA, שעוקבת אחרי מדד דאו ג'ונס, יורדת יחד עם המדד, אך אנליסטים בוול סטריט צופים לה פוטנציאל עלייה של כ־18.9% עם 30 המלצות קנייה וללא החזק או מכירה.
מדד דאו ג'ונס (DJIA) נסחר בירידות ביום שני, אם כי הוא התאושש חלקית מהשפל התוך-יומי.
מחירי הנפט עלו בלילה מעל 110 דולר לראשונה מאז יולי 2022, מה שמעלה חששות לגבי אינפלציה. מחירים גבוהים יותר יכולים להשפיע לא רק על נסיעות ותחבורה, אלא גם על מגזרי התעשייה, הקמעונאות, המלונאות והמזון. כמעט סגירת מצרי הורמוז ומספר מדינות במזרח התיכון שמגבילות את התפוקה בגלל מתקני אחסון שהולכים ומתמלאים הם הגורמים העיקריים לעלייה.
זינוק מחירי הנפט הוביל לחשש מסטגפלציה – מצב נדיר שמתאפיין באינפלציה גבוהה ואבטלה גבוהה יחד עם צמיחה כלכלית מדשדשת. מצב כזה עלול להוביל לפגיעה בכוח הקנייה, לזעזועי היצע ולירידה ברווחי החברות.
המחירים נחלשו וחזרו מתחת ל-100 דולר אחרי פרסומים שלפיהם כמה מדינות G7 שוקלות לשחרר בין 300 ל-400 מיליון חביות נפט מהמאגרים האסטרטגיים. לאחר פגישה בין שרי האוצר, הקבוצה החליטה שלא לבצע את המהלך. “הייתה הסכמה רחבה על כך,” אמר גורם ב-G7 ל-Reuters. “לא שמישהו התנגד, זה פשוט עניין של תזמון. צריך עוד ניתוח.”
דובר צבא איראן הזהיר כי מחיר הנפט עלול כמעט להכפיל את עצמו ולהגיע ל-200 דולר אם ארה"ב וישראל ימשיכו לתקוף תשתיות נפט באיראן. “אם אתם יכולים לסבול מחירי נפט מעל 200 דולר לחבית, תמשיכו במשחק הזה,” אמר.
בסוף השבוע כוחות ישראליים תקפו מספר מתקני אחסון דלק ותשתיות נפט בתוך טהרן וסביבתה. עם זאת, ארה"ב אמרה שלא הייתה מעורבת בתקיפות ולא תתקוף תשתיות נפט.
מדד דאו ג'ונס יורד ב-0.71% בזמן כתיבת שורות אלה.
אילו מניות מזיזות את מדד דאו ג'ונס?
נעבור למפת החום של דאו ג'ונס של TipRanks, Dow Jones Heatmap, שממחישה אילו מניות תרמו לתנועת המחיר של המדד.
כל חמש המניות הפיננסיות במדד נסחרות בירידות על רקע חששות לצמיחה כלכלית. עם האינפלציה העולה, הצרכנים מתמודדים עם עלויות הלוואה גבוהות יותר וירידה בכוח הקנייה, מה שמפעיל לחץ על בנקים, חברות כרטיסי אשראי ומוסדות פיננסיים אחרים.
גם מניות הטכנולוגיה נפגעות, כשהמובילה בירידות היא סיסקו (CSCO). למרות זאת, מניית אנבידיה (אנבידיה) עולה ביותר מ-1% לאחר שסיטיגרופ אמרה שמובילת השבבים נשארת אחזקה "ליבה" בתיק. בנוסף, סיטיגרופ צופה ששיעור הרווח הגולמי של אפל (אפל) ירד השנה ב-1.4% בגלל עלייה במחירי רכיבי הזיכרון.
במקומות אחרים, מניות צריכה מחזורית כמו אמזון (אמזון) והום דיפו (HD) נסחרות באדום, על רקע החשש לאינפלציה גבוהה יותר ולצריכה נמוכה יותר בעקבות המלחמה בין ארה"ב לאיראן.
האם דאו ג'ונס הוא השקעה טובה לטווח ארוך?
תעודת הסל SPDR על מדד דאו ג'ונס התעשייתי, ETF (DIA), נועדה לעקוב אחרי תנועת מדד דאו ג'ונס. לכן, גם DIA יורדת היום יחד עם מדד דאו ג'ונס.
בוול סטריט סבורים שלמניית DIA יש עוד מקום לעליות. בשלושת החודשים האחרונים פרסמו אנליסטים מחיר יעד ממוצע למניית DIA של 561.48 דולר, שמשקף אפסייד של 18.89% ביחס למחיר הנוכחי. ל-30 הנכסים שמחזיקה DIA יש 30 המלצות קנייה, אפס המלצות החזק ואפס המלצות מכירה.