מניית אורקל מול מניית אדוונסד מיקרו דיווייסז (AMD): איזו מניית בינה מלאכותית הכי כדאי לקנות עכשיו?
- אדוונסד מיקרו דיווייסז מחזקת את מעמדה בתחום ה-AI עם עסקאות ענק, כולל שותפות רב-שנתית עם מטא לפריסת עד 6 ג׳יגה-ואט כוח AI ושיתוף פעולה עם נוטניקס לפלטפורמות AI פתוחות לארגונים.
- אורקל משקיעה עשרות מיליארדי דולרים בבניית מרכזי נתונים ל-AI וניצבת בפני מבחן דוחות לאור עלויות גבוהות וחוב גובר, אך האנליסטים עדיין מעדיפים את מניית אורקל עם דירוג "קנייה חזקה" לעומת "קנייה מתונה" לאדוונסד מיקרו דיווייסז.
המירוץ לבניית עמוד השדרה העולמי של בינה מלאכותית יצר שתי עלילות שונות מאוד עבור אדוונסד מיקרו דיווייסז (AMD) ועבור אורקל (ORCL). למרות ששתי החברות חיוניות לאקו־סיסטם של ה-AI, המניות שלהן נעות בכיוונים הפוכים. אדוונסד מיקרו דיווייסז נתפסת כיום כ"סוחר הנשק" בעל הצמיחה הגבוהה שמספק את השבבים, בעוד אורקל היא ה"משכירה" שמשקיעה מיליארדים בבניית מרכזי הנתונים הענקיים שבהם השבבים האלה פועלים.
אדוונסד מיקרו דיווייסז סוגרת עסקאות תשתית ענקיות
אדוונסד מיקרו דיווייסז נוקטת מהלכים משמעותיים כדי להוכיח שהיא יכולה להתחרות בנבידיה (אנבידיה). בסוף פברואר 2026 החברה הודיעה על עסקה היסטורית ורב־שנתית עם מטא (מטא) לפריסה של עד 6 ג׳יגה-ואט של כוח מחשוב ל-AI. השותפות הזאת, שכוללת את ה-GPU החדשים Instinct MI450 ואת מעבדי EPYC Venice של אדוונסד מיקרו דיווייסז, החזירה למשקיעים את הביטחון בתכנית הדרך של החברה.
מעבר למטא, אדוונסד מיקרו דיווייסז גם מרחיבה את ההשפעה שלה דרך שותפות חדשה עם נוטניקס (NTNX) לבניית פלטפורמות AI פתוחות עבור ארגונים. העסקאות האלה מרמזות שאדוונסד מיקרו דיווייסז הופכת לספקית מרכזית עבור ספקיות הענן הענקיות ביותר בעולם (hyperscalers).
אורקל ניצבת בפני מבחן דוחות מול עלויות גבוהות
אורקל צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון השלישי לשנת הכספים 2026 ביום שלישי, 10 במרץ, לאחר סגירת המסחר. המשקיעים מעט לחוצים לקראת הפרסום. אמנם הכנסות שירותי הענן התשתיתיים של אורקל צומחות במהירות, ועלו ב-68% ברבעון הקודם, אבל העלות של בניית מרכזי הנתונים האלה עצומה.
לפי דיווחים, החברה העלתה את תקציב התשתיות ל-AI ל-50 מיליארד דולר, מה שמעורר חששות לגבי עלייה ברמות החוב. האנליסטים מצפים שאורקל תדווח על רווח של 1.70 דולר למניה על הכנסות של כ-16.9 מיליארד דולר. השאלה הגדולה ליום שלישי תהיה האם סעיף "התחייבויות ביצוע נותרות" של אורקל (יתרת ההכנסות החוזיות לעתיד) ימשיך את העלייה החדה שלו, לאחרונה עבר רמה של 500 מיליארד דולר.
איזו קנייה עדיפה: מניית אדוונסד מיקרו דיווייסז או אורקל?
השתמשנו בכלי השוואת המניות של TipRanks כדי להשוות בין אורקל לאדוונסד מיקרו דיווייסז זו לצד זו. האנליסטים רואים באורקל את הבחירה החזקה יותר, בזכות דירוג "קנייה חזקה" ופוטנציאל עלייה גבוה יותר לפי מחיר היעד הממוצע שלה. במקביל, אדוונסד מיקרו דיווייסז מדורגת "קנייה מתונה" עם פוטנציאל עלייה מוגבל יותר.
