מניית בוקינג (BKNG) ואקספדיה מזנקות לאחר דיווח ש-OpenAI משנה כיוון בתחום הקניות בצ'אטGPT
- דיווח ש-OpenAI נסוגה ממנגנון התשלום המובנה בצ'אטGPT לטובת ניתוב רכישות דרך אפליקציות שותפים הרגיע חששות מהפרעה מהותית לזירות מסחר באינטרנט, והוביל לעליות במניות בוקינג הולדינגס, אקספדיה ודורדאש ולבחירת בוקינג כמניית האינטרנט המובילה של מיזוהו.
- מיזוהו מעריך שמודל המסחר האלקטרוני של OpenAI יתקרב למודל דומה לחיפוש בגוגל, המבוסס על קליקים יוצאים ומכירות פומביות של עלות-ללחיצה, כשבמקביל כלי ההשוואה של TipRanks מצביע על טריפ.קום כמניית זירת המסחר עם פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר ואיירבינבי עם הפוטנציאל הנמוך ביותר.
המניות של פלטפורמות הנסיעות בוקינג הולדינגס (BKNG) ואקספדיה (EXPE) עלו ביום חמישי בבוקר, לאחר שבית ההשקעות מיזוהו (MFG) תיאר דיווחים שלפיהם OpenAI נסוגה ממנגנון התשלום המובנה של צ'אטGPT כ"הקלה משמעותית".
'התחלת הסוף'
לפי The Information, OpenAI משנה אסטרטגיה: במקום לאפשר רכישות ישירות בצ'אטבוט ה-AI הפופולרי, היא תנתב בקשות כאלה דרך האפליקציות של שותפים באמצעות תוסף (plug-in) לצ'אטGPT. בדיווח נאמר שהסיבוב הפרסה עשוי להיות תוצאה של אימוץ חלש של השירות הקודם, שהסטארט-אפ בתחום ה-AI השיק בספטמבר ותיאר כ"השלב הבא במסחר מבוסס סוכנים" (agentic commerce).
במיזוהו סבורים שהקיצוץ בהיקף הפעילות יכול לסמן את "התחלת הסוף לחששות גדולים מהפרעה (דיסראפשן) לעסקים של זירות מסחר באינטרנט". בעקבות זאת, פירמת השירותים הפיננסיים החליפה את מניית האינטרנט המועדפת שלה מאיירבינבי (ABNB) לבוקינג הולדינגס, והדגישה אותה כסוכנות הנסיעות המקוונת הטהורה (OTA) המועדפת עליה.
זה קורה אף על פי שבמיזוהו ציינו כי סוכנויות נסיעות מקוונות (OTAs) באופן כללי צפויות להיות המרוויחות הגדולות ביותר מהעדכון, משום שהיו אלו שנפגעו הכי הרבה בעקבות החששות המוקדמים סביב הפיצ'ר של OpenAI. בפירמה רואים בהתפתחות הזו גם חדשות חיוביות עבור פלטפורמת משלוחי האוכל המקוונת דורדאש (DASH).
שינוי מודל עסקי קרב במסחר אלקטרוני?
במקביל, לפי הדיווח, רק 12 מתוך מיליוני הסוחרים שמשתמשים בפלטפורמת המסחר האלקטרוני של שופיפיי (SHOP) ניסו את פיצ'ר התשלום, ו-OpenAI הייתה צריכה להגדיר אותו עבורם באופן ידני. בנוסף, לפלטפורמה עדיין חסרה הגדרה שמאפשרת לטפל בניכוי מס מכירה מתוך העסקאות.
לכן, במיזוהו מאמינים שמודל העסקי — בדומה לחיפוש בגוגל של אלפאבית (גוגל) — ישתנה בסופו של דבר למיקוד בקליקים יוצאים (click-outs) ומכירות פומביות של עלות-ללחיצה (cost-per-click).
מהי מניית זירת המסחר באינטרנט הטובה ביותר לקנייה?
כלי השוואת המניות של TipRanks מראה שקבוצת טריפ.קום (TCOM) — שמדורגת קנייה חזקה — מציעה את פוטנציאל העלייה הגדול ביותר, עם מחיר יעד ממוצע של 76.11 דולר, שמשקף פוטנציאל Upside של כ-47%. מנגד, איירבינבי — שמדורגת קנייה מתונה — מציעה את פוטנציאל העלייה הנמוך ביותר, עם מחיר יעד ממוצע של 148.52 דולר, שמצביע על Upside של כ-9%.
