וולמארט (WMT) מול Target (TGT): איזה מניית קמעונאות נראית אטרקטיבית יותר אחרי הדוחות?
- וולמארט מציגה צמיחת הכנסות ורווח תפעולי יציבה, תחזית צמיחה חיובית ל‑FY27 והמלצת קונצנזוס של קנייה חזקה, עם פוטנציאל אפסייד של כ‑13.4%, הגבוה מבין שתי המניות.
- Target הציגה רווח למניה גבוה מהתחזיות אך ירידה קלה בהכנסות ומכירות בחנויות זהות, ומדורגת החזק עם אפסייד של כ‑1.1%; למרות פוטנציאל עלייה נמוך יותר, תשואת הדיבידנד שלה אטרקטיבית יותר למשקיעי הכנסה.
שתי מניות הקמעונאות הנעקבות ביותר בשוק, וולמארט (WMT) ו‑Target (TGT), פרסמו לאחרונה דוחות. איזו מניה נראית במצב טוב יותר עכשיו?
באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks השווינו בין WMT ו‑TGT לפי דירוגי אנליסטים, מחירי יעד ומדדים פיננסיים מרכזיים, כדי לראות איזו מהן מציעה פוטנציאל עלייה גדול יותר אחרי הדוחות. כפי שניתן לראות למטה, ל‑WMT יש פוטנציאל העלייה הגדול ביותר.
האם מניית וולמארט היא קנייה טובה?
בדוחות הרבעון הרביעי שלה אמרה וולמארט כי המכירות לשנה כולה צמחו בכ‑5% במונחי מטבע קבוע, תוספת של 35 מיליארד דולר והגעה לראשונה להכנסות של מעל 700 מיליארד דולר. הרווח התפעולי המתואם לשנה כולה צמח ב‑5.4% למרות רוחות נגד. ברבעון, ההכנסות המאוחדות עלו ב‑4.9% במונחי מטבע קבוע, והרווח התפעולי המתואם צמח ב‑10.5% במונחי מטבע קבוע, כאשר כל שלושת המגזרים הגדילו את הרווחים בקצב מהיר יותר מהמכירות.
וולמארט נתנה תחזית לשנת הכספים 27, עם צמיחה במכירות במונחי מטבע קבוע בטווח של 3.5%–4.5%, צמיחת רווח תפעולי של 6%–8% ורווח למניה (EPS) של 2.75–2.85 דולר. החברה אמרה שמסחר האונליין (e‑commerce) יהיה מנוע הצמיחה העיקרי, וששולי הרווח אמורים להתרחב בזכות תמהיל עסקי חיובי יותר, אוטומציה/שיפור פריון והפחתה בלחצים מצד מרצ'נדייז.
מבחינת וול סטריט, ל‑WMT יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 27 המלצות קנייה ו‑3 המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע עומד על 138.43 דולר, מה שמרמז על אפסייד של 13.41%.
האם Target היא מניה טובה לקנייה עכשיו?
Target דיווחה על רווח מתואם למניה ברבעון הרביעי של 2.44 דולר, מעל התחזיות שעמדו על 2.14 דולר למניה. זהו גם שיפור קל לעומת 2.41 דולר למניה שדווחו ברבעון הרביעי של 2024.
ההכנסות ברבעון הרביעי של 2025 הסתכמו ב‑30.45 מיליארד דולר, בהתאם לציפיות החברה. ההכנסות ברבעון הרביעי של 2025 היו נמוכות ב‑1.5% לעומת השנה הקודמת, אז עמדו על 30.91 מיליארד דולר. המכירות בחנויות זהות ירדו ב‑2.5%, כשבבסיס זה עמדה ירידה של 3.9% במכירות בחנויות הפיזיות הזהות.
ל‑2026 החברה צופה צמיחה בהכנסות נטו בטווח של כ‑2% בהשוואה ל‑2025. היא צופה עלייה קטנה במכירות בחנויות זהות, כאשר חנויות חדשות ומכירות שאינן מרצ'נדייז יתרמו יותר מנקודת אחוז אחת לצמיחה. החברה צופה גם צמיחה בהכנסות נטו בכל אחד מרבעוני השנה.
מבחינת וול סטריט, ל‑TGT יש דירוג קונצנזוס של החזק, המבוסס על 8 המלצות קנייה, 14 המלצות החזק ו‑2 המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע עומד על 120.36 דולר, מה שמרמז על אפסייד של 1.08%.
סיכום
לוולמארט יש פוטנציאל עלייה גבוה יותר מבין שתי המניות. עם זאת, אם אתם משקיעים שמחפשים הכנסה שוטפת, תשואת הדיבידנד של TGT אטרקטיבית יותר.