דאו ג'ונס היום: המדד נופל מחשש לאינפלציה עם עליית מחירי הנפט
- המלחמה בין ארה"ב לאיראן מצמצמת כמעט לחלוטין את התנועה במצר הורמוז, מעלה בחדות את מחירי הנפט והדלק, מגבירה את סיכוני האינפלציה ומכבידה על מדד דאו ג'ונס, למרות שארה"ב כיום פחות פגיעה לזעזועי נפט בזכות היותה יצואנית נטו.
- סקטורי טכנולוגיה, מוצרי צריכה בסיסיים, בריאות, פיננסים ותעשייה במדד דאו ג'ונס רושמים בעיקר ירידות, בעוד Chevron נהנית מעליית הנפט; במקביל, אנליסטים בוול סטריט עדיין צופים אפסייד של כ-16.75% לתעודת הסל DIA, עם קונצנזוס של המלצות קנייה לכל אחזקותיה.
מדד דאו ג'ונס (DJIA) נסחר בירידות ביום חמישי, ביום השישי למלחמה בין ארה"ב לאיראן. התנועה במצר הורמוז ממשיכה להיות מוגבלת וירדה ב-95% מאז סוף השבוע, מה שמעלה את מחירי הנפט והגז ומגביר את סיכוני ה-אינפלציה.
מחירי הדלק בארה"ב עלו ב-26.8 סנט בשבוע האחרון, כאשר הצרכנים מרגישים לחץ בתחנות הדלק. מצב כזה עלול לפגוע בצריכה הפרטית, כי יותר כסף הולך על דלק ופחות על מוצרים אחרים.
מחיר חבית נפט גולמי (CL) עלה ביותר מ-10 דולר מאז יום שישי האחרון, מה שמוסיף לחץ אינפלציוני. לפי כלל אצבע מקובל, כל עלייה של 10 דולר במחיר הנפט מעלה את האינפלציה ב-0.1% וגורמת לירידה דומה ב-תוצר המקומי הגולמי (תמ"ג).
האנליסטית של בנק אוף אמריקה, מייגן סוויבר, ציינה כי ארה"ב פחות פגיעה לזעזועי נפט מאשר בעבר, משום שכיום היא יצואנית נטו של נפט וגז. "אנחנו מאמינים שהסיכונים המאקרו-כלכליים בארה"ב מוגבלים, אלא אם כן יהיה זינוק חד מאוד במחירי הנפט", כתבה ללקוחות.
ההשפעה הכלכלית של המלחמה בין ארה"ב לאיראן תלויה במשך הזמן שהעימות יימשך, אמר טום בארקין, נשיא הבנק הפדרלי של ריצ'מונד. בנוסף, בארקין צופה שהאינפלציה תישאר "גבוהה יחסית" בחודשים הקרובים. הציפייה הרווחת בשוק היא שהפד ישאיר את הריבית ללא שינוי בישיבת הוועדה המוניטרית (FOMC) ב-18 במרץ.
בינתיים, קצב הפיטורים התייצב בחודש פברואר, כאשר מעסיקים בארה"ב הודיעו על 48,307 פיטורי עובדים, ירידה של 55% לעומת 108,435 בחודש הקודם וירידה של 72% במונחים שנתיים. בנוסף, מעסיקים הודיעו על 156,742 פיטורים מתחילת השנה, הרמה הנמוכה ביותר לתקופה של חודשיים מאז 2022.
"הירידה בפברואר היא הפוגה נחמדה אחרי תוכניות הפיטורים הגבוהות בתחילת השנה", אמר אנדי צ'לנג'ר, מנהל ההכנסות הראשי בצ'לנג'ר. "עם המעורבות של ארה"ב במלחמה מתרחבת באיראן, סוף הרבעון הראשון עשוי להביא תוכניות פיטורים נוספות, כאשר חברות מהדקות חגורה על רקע אי-הוודאות והעלויות הגבוהות."
מדד דאו ג'ונס יורד ב-1.93% בזמן כתיבת שורות אלה.
אילו מניות מזיזות את מדד דאו ג'ונס?
נעבור ל-מפת החום של דאו ג'ונס באתר TipRanks, שממחישה אילו מניות תרמו לתנודות במחיר המדד.
סקטור הטכנולוגיה מפוצל: מניית סיסקו (CSCO) מובילה את הירידות, בעוד מניית Salesforce (CRM) מובילה את העליות. מניית אנבידיה (אנבידיה) נסחרת בירידות לאחר דיווחים שהחברה עצרה את ייצור שבבי H200 המיועדים לשוק הסיני. במקום זאת, היא תנתב את הקיבולת לפלטפורמת Vera Rubin מהדור הבא.
במקומות אחרים, כל המניות בסקטורים של מוצרי צריכה בסיסיים, בריאות, פיננסים ותעשייה נסחרות בירידה, בעוד Chevron (CVX), מניית האנרגיה היחידה במדד דאו ג'ונס, עולה יחד עם עליות במחירי חוזי הנפט.
האם מדד דאו ג'ונס הוא השקעה טובה לטווח ארוך?
תעודת הסל SPDR על מדד דאו ג'ונס התעשייתי, (DIA), היא קרן סל שנועדה לעקוב אחר תנועת מדד דאו ג'ונס. כתוצאה מכך, DIA יורדת היום יחד עם המדד.
בוול סטריט סבורים שלמניית DIA יש עוד מקום לעלות. בשלושת החודשים האחרונים פרסמו אנליסטים מחיר יעד ממוצע ל-DIA של 558.35 דולר, שמשקף אפסייד של 16.75% מהמחיר הנוכחי. 30 האחזקות בתעודה DIA נושאות 30 המלצות קנייה, אפס המלצות החזק, ואפס המלצות מכירה.