ענקיות הטק חתמו על התחייבות היסטורית לאנרגיית בינה מלאכותית – למה זה חשוב למשקיעים
- ענקיות הטק האמריקאיות חתמו בבית הלבן על התחייבות אנרגיה חדשה לבינה מלאכותית, המחייבת אותן לפתח או להבטיח באופן ישיר את החשמל למרכזי הנתונים, לממן שדרוגי תשתית חשמל מקומיים ולשלם תעריפי חשמל מיוחדים גם אם החשמל לא נוצל בפועל, תוך התחייבות להעסקת תושבים מקומיים.
- עבור משקיעים, ההתחייבות מפחיתה סיכונים רגולטוריים ותדמיתיים סביב הרחבת תשתיות ה-AI, מספקת ודאות גדולה יותר לצמיחת מרכזי הנתונים ותומכת בתזות החיוביות של האנליסטים לגבי מניות הטק המובילות, כשאורקל בולטת עם פוטנציאל עלייה של 82% ודירוג קנייה חזקה.
חברות הטק האמריקאיות הגדולות, כולל אלפאבית A (גוגל), מיקרוסופט (מיקרוסופט), אמזון (אמזון), מטא פלטפורמס (מטא), אורקל (ORCL), OpenAI ו-xAI, חתמו על התחייבות היסטורית בתחום אנרגיה מונעת בינה מלאכותית (AI) בבית הלבן. היוזמה שואפת להאיץ את השימוש בבינה מלאכותית לייעול אנרגטי ולייצור חשמל נקי, בתקופה שבה ממשל טראמפ מתמקד בבלימת האינפלציה.
בחודש שעבר קרא הנשיא דונלד טראמפ לענקיות הטק לחתום על “התחייבות להגנת משלמי החשבונות”. ההתחייבות אינה מחייבת מבחינה משפטית, אבל גורמים בממשל אומרים שהיא עדיין יכולה לעודד חברות לנהל טוב יותר את צריכת האנרגיה ההולכת וגדלה שלהן ולהפחית לחץ על רשת החשמל.
מה בעצם דורשת ההתחייבות
על פי התנאים שאושרו על ידי גורמים בבית הלבן, החברות המשתתפות חייבות להבטיח או לפתח בעצמן את החשמל שמזין את מרכזי הנתונים שלהן, במקום להסתמך על רשת החשמל הציבורית שבה משתמשים משקי בית ועסקים קטנים. בנוסף, עליהן לממן שדרוגים למערכות הולכת החשמל המקומיות, כדי שחיבור מרכזי נתונים חדשים לא יכביד על הרשת הרחבה יותר. לבסוף, הן חייבות לנהל משא ומתן על הסכמי תעריפי חשמל מיוחדים עם חברות החשמל והרשויות המקומיות – וחשוב מכך, הן מתחייבות לשלם את התעריפים האלה, בין אם השתמשו בפועל בחשמל ובין אם לא.
החברות גם התחייבו לגייס ולהכשיר עובדים מתוך הקהילות שבהן מוקמים מרכזי הנתונים, כדי לתת מענה לטענה נפוצה שמתקני בינה מלאכותית יוצרים מעט מאוד משרות קבועות ברמה המקומית לאחר סיום הבנייה. שר האנרגיה כריס רייט כינה את המהלך התחייבות ל"אנרגיה זולה יותר, אמינה ובטוחה יותר עבור העם האמריקאי".
למה זה חשוב למשקיעים
עבור משקיעים, ההשלכות חורגות מעבר להצהרות מדיניות. הסיכון הגדול ביותר עבור ענקיות הטק ששואפות לשנות את תשתית המחשוב הגלובלית היה תמיד האנרגיה. בכך שהסכימו לדאוג בעצמן למקורות החשמל, החברות האלה מתחייבות להגדיל את ההוצאות כדי לפתור בעצמן את מחסור האנרגיה.
הצעד סולל דרך ברורה יותר להרחבת מרכזי הנתונים – ולצמיחת ההכנסות מבינה מלאכותית שעליה בונים המשקיעים. בנוסף, ההתחייבות יכולה לצמצם אי-ודאות תפעולית עבור ענקיות הענן, שהצמיחה שלהן תלויה בהפעלת מתקנים עתירי אנרגיה בקצב מהיר.
עבור מחזיקים במניות מטא, גוגל, מיקרוסופט ו-אמזון, ההתחייבות מסירה גורם משמעותי של סיכון רגולטורי ותדמיתי. היא מאותתת שוושינגטון מוכנה לאפשר לבניית התשתית של הבינה המלאכותית להתקדם במהירות מלאה – כל עוד ענקיות הטק מממנות בעצמן את עלויות האנרגיה שלהן. זה יוצר "מסלול המראה" פוליטי ברור למחזור עצום של הוצאות הון, שמחזיק את תרחישי הבסיס החיוביים של האנליסטים עבור המניות האלה.
איזו מניית טק היא הטובה ביותר לפי האנליסטים?
באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks יכולים משקיעים להשוות בין המניות שהוזכרו לעיל ולבצע מחקר נוסף כדי למצוא את האפשרויות המבטיחות ביותר על בסיס דירוגי האנליסטים והתובנות שלהם. מבין המניות הללו, מניית ORCL בולטת עם פוטנציאל עלייה מרבי של 82% ודירוג קנייה חזקה מצד אנליסטים. לשם השוואה, מניית גוגל מציעה את פוטנציאל העלייה הנמוך ביותר – 25.4% בין המניות האלה. להלן צילום מסך לצורך המחשה.
