מיזוהו מפחיתה את מחיר היעד למניית ריגטי אחרי החמצת מכירות ברבעון הרביעי, מציינת את "מפת הדרכים הסופר-מוליכה"

מיזוהו מפחיתה את מחיר היעד למניית ריגטי אחרי החמצת מכירות ברבעון הרביעי, מציינת את "מפת הדרכים הסופר-מוליכה"

שריל שאת5 במרץ 2026

• מיזוהו הורידה את מחיר היעד למניית ריגטי קומפיוטינג מ-50 ל-43 דולר בעקבות החמצת תחזית ההכנסות ברבעון הרביעי, אך שמרה על דירוג קנייה תוך הדגשת מפת דרכים סופר-מוליכה וצמיחה חזקה צפויה במכירות על בסיס חוזים קיימים.
• ראקש נשאר אופטימי לגבי הפוטנציאל ארוך הטווח של ריגטי קומפיוטינג במחשוב קוונטי, כולל יעד של מעל 1,000 קיוביטים עד 2027, שותפויות טכנולוגיות מרכזיות, ודירוג קונצנזוס בשוק של קנייה מתונה עם אפסייד מחיר משמעותי לפי תחזיות האנליסטים.

האנליסט הבכיר של מיזוהו סיקיוריטיז ויג'יי ראקש הוריד את מחיר היעד שלו למניית ריגטי קומפיוטינג (RGTI) מ-50 דולר ל-43 דולר, לאחר שחברת המחשוב הקוונטי החמיצה את ציפיות המכירות ברבעון הרביעי הפיסקלי שלה. הוא שמר על דירוג קנייה, וציין שריגטי קומפיוטינג עדיין עומדת במסלול של מפת הדרכים הסופר-מוליכה שלה. גם אחרי קיצוץ של 14%, מחיר היעד משקף אפסייד חזק של 142% מהרמות הנוכחיות. מחיר היעד המעודכן של 43 דולר לפי ראקש משקף בערך פי 9 ממכירות שהוא צופה עוד 30 חודשים קדימה, בהנחה שריגטי קומפיוטינג תתפוס 10% משוק המחשוב הקוונטי.

ברבעון הרביעי לשנת הכספים 2025, ריגטי קומפיוטינג פרסמה הפסד של 0.03 דולר למניה, בהתאם לציפיות הקונצנזוס. עם זאת, ההכנסות ירדו ב-17.6% משנה לשנה ל-1.87 מיליון דולר, מתחת לתחזית וול סטריט שעמדה על 2.33 מיליון דולר.

ראקש הוא אנליסט בדירוג חמישה כוכבים בטיפרנקס, ומדורג במקום ה-28 מתוך 12,143 אנליסטים במעקב. יש לו שיעור הצלחה של 64% ותשואה ממוצעת להמלצה של 47.50%.

ראקש אופטימי לגבי צמיחה קוונטית ארוכת טווח

ראקש רואה בריגטי קומפיוטינג מובילה מהירה בצמיחה בתחום טכנולוגיית הקוונטים הסופר-מוליכה. הוא מדגיש את היתרונות שלה במימון מחקר לדור הבא ובעיצובים יעילים של שבבים. החברה נמצאת בקצב לספק מעל 150 קיוביטים פיזיים עד דצמבר 2026 ומעל 1,000 עד סוף 2027.

הוא הכיר בכך שתוצאות הרבעון של דצמבר היו חלשות, אבל צופה מכירות ברבעון הראשון בהיקף של 3 מיליון דולר, עלייה רבעונית של 62% וגידול של 106% משנה לשנה. הצמיחה הזו נובעת מחוזה המכשב הקוונטי Novera של ריגטי קומפיוטינג בהיקף 5.7 מיליון דולר. הפירמה גם תספק את מערכת Cepheus-1 עם 108 קיוביטים להודו למרכז לפיתוח מחשוב מתקדם (Centre for Development of Advanced Computing) תמורת 8.4 מיליון דולר במחצית השנייה של 2026.

ריגטי קומפיוטינג השיגה לאחרונה נאמנות (fidelity) של 99.9% באב-טיפוס קוונטי באמצעות שיטת CZ אדיאבטית חדשה בזמן של 28 ננו-שניות, שעשוי להיות מהיר יותר פי 3 עד 5 מהמתחרים. שותפויות מפתח כוללות את Riverlane לשיפור תיקון השגיאות, ואת אנבידיה (אנבידיה) לשילוב מעבדים קוונטיים עם מעבדי GPU/CPU דרך NVLink, וכן תוכנת CUDA-Q למערכות היברידיות.

האם RGTI היא מניה טובה לקנייה?

האנליסטים עדיין חלוקים בדעתם לגבי התחזית של ריגטי קומפיוטינג. בטיפרנקס, למניית RGTI יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, המבוסס על חמש המלצות קנייה ושתי המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית ריגטי קומפיוטינג עומד על 37.60 דולר, ומשקף אפסייד פוטנציאלי של 111.7% מהרמות הנוכחיות. בשנה האחרונה, מניית RGTI זינקה ביותר מ-117%.