VIG מול VYM: איזה ETF דיבידנד של וואנגרד מעניק יותר הכנסה?
- VYM מתמקדת בתשואת דיבידנד נוכחית גבוהה על פני מגוון רחב של מניות גדולות ומבוססות, עם דירוג אנליסטים של קנייה מתונה ואפסייד חזוי של כ-14%.
- VIG מתמקדת בחברות אמריקאיות שמגדילות דיבידנדים במשך לפחות 10 שנים ברצף, נמנעת ממניות בתשואת קיצון, מדורגת כקנייה מתונה עם אפסייד חזוי של כ-18.15%, ומתאימה יותר למיקוד בצמיחת דיבידנד והחזר כולל לטווח ארוך.
משקיעים שמחפשים הכנסה קבועה נוטים לפנות אל וואנגרד עבור קרנות סל (ETF) לדיבידנד בעלות נמוכה ואמינה — אבל הבחירה בין וואנגרד דיווידנד אפרסיאיישן ETF (VIG) לבין וואנגרד היי דיווידנד יילד אינדקס ETF (VYM) לא תמיד פשוטה. בעזרת כלי השוואת ה-ETF של TipRanks השווינו בין VYM לבין VIG כדי למצוא את קרן הסל של וואנגרד שמתאימה למשקיעים בשנת 2026. שתי הקרנות שואפות לייצר הכנסה יציבה, אך אסטרטגיות ההשקעה שלהן שונות. VIG מדגישה חברות עם היסטוריה חזקה של צמיחה בדיבידנד, בעוד ש‑VYM מתמקדת במניות שמציעות תשואת דיבידנד נוכחית גבוהה יותר.
בואו נבחן את קרנות ה-ETF האלה לעומק.
Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)
Vanguard High Dividend Yield ETF היא קרן מרכזית בקו קרנות הדיבידנד של וואנגרד. היא משתמשת בגישה פשוטה: השקעה בתמהיל רחב של חברות שמשלמות דיבידנדים מעל הממוצע. בכך היא מספקת פיזור רחב ומתאימה למשקיעים לטווח ארוך ולפנסיה. לקרן יש יחס דמי ניהול נמוך של 0.04%.
VYM כיום מחלקת דיבידנד רבעוני של 0.947 דולר למניה, מה שמייצג תשואה של 2.28%. אחד היתרונות שלה הוא אסטרטגיית משקל־שווי־שוק: חברות גדולות ומבוססות יותר תופסות חלק גדול יותר מהתיק. בניגוד לחלק מקרנות הדיבידנד שרודפות אחרי התשואות הגבוהות ביותר, VYM מתמקדת ביציבות ובעקביות, גם אם זה אומר תשואה מעט נמוכה יותר.
קרן ה-ETF מחזיקה 566 מניות ומנהלת כ‑75.40 מיליארד דולר בנכסים. עשרת האחזקות הגדולות ביותר מהוות כ‑26.27% מהתיק. בין הפוזיציות הגדולות נמצאות Broadcom (AVGO), ג'יי פי מורגן צ'ייס (JPM), ואקסון מוביל (XOM).
האם VYM היא קרן ETF טובה לקנייה?
לפי דירוג הקונצנזוס הייחודי של TipRanks לקרנות ETF, שנקבע על בסיס ממוצע משוקלל של דירוגי אנליסטים על המניות שמרכיבות את הקרן, VYM מדורגת כ‑קנייה מתונה. מחיר היעד הממוצע בוול סטריט, 174.56 דולר, משקף אפסייד של 14%.
שתי האחזקות המובילות ב‑VYM עם פוטנציאל האפסייד הגבוה ביותר הן Perrigo Company (PRGO) ו‑United Community Banks (UCB), עם אפסייד של יותר מ‑250%.
וואנגרד דיווידנד אפרסיאיישן ETF (VIG)
וואנגרד דיווידנד אפרסיאיישן ETF משקיעה בחברות אמריקאיות עם היסטוריה חזקה של העלאה עקבית של הדיבידנד שלהן. כדי להיכלל בקרן, חברה חייבת להעלות את הדיבידנד שלה במשך לפחות 10 שנים רצופות, ואינה יכולה להיות בין 25% מהמניות בעלות תשואת הדיבידנד הגבוהה ביותר מבין המניות הזכאות. המנגנון הזה נועד לעזור למשקיעים להימנע מ"מלכודות תשואה" — חברות שמציעות תשואות חריגות וגבוהות מדי שעשויות לא להיות בנות־קיימא.
בגלל הגישה הממושמעת הזו, VIG מושכת משקיעים שמחפשים אסטרטגיית דיבידנד שמרנית יותר, שמשלבת הכנסה יציבה עם צמיחה הונית לטווח ארוך. הקרן עוקבת אחרי מדד S&P U.S. Dividend Growers.
VIG כיום מחלקת דיבידנד רבעוני של 0.884 דולר למניה, מה שמעניק לה תשואה של 1.58%. קרן ה‑ETF מחזיקה 342 מניות ומנהלת כ‑104.96 מיליארד דולר בנכסים. האחזקות הגדולות שלה כוללות את AVGO, אפל (אפל) ומיקרוסופט (מיקרוסופט).
האם VIG היא קרן ETF טובה?
לפי דירוג הקונצנזוס הייחודי של TipRanks לקרנות ETF, שנקבע על בסיס ממוצע משוקלל של דירוגי אנליסטים על המניות בתיק, VIG מדורגת כ‑קנייה מתונה. מחיר היעד הממוצע בוול סטריט, 266.06 דולר, משקף אפסייד של 18.15%. שתי האחזקות המובילות ב‑VIG עם פוטנציאל האפסייד הגבוה ביותר הן UCB עם 260% ו‑Insperity (NSP) עם 98%.
סיכום
VYM מציעה תשואת דיבידנד גבוהה יותר כיום, ולכן היא בולטת יותר בעיני משקיעים שממוקדים במקסום הכנסה פסיבית בהווה. VIG, לעומת זאת, נותנת עדיפות לצמיחת הדיבידנד ולאיכות החברות, מה שעשוי להוביל להגדלת הכנסה יציבה יותר לאורך זמן ולתשואות כוללות חזקות יותר בטווח הארוך.