אנליסט בכיר מאשר מחדש המלצת קנייה על מניית אנבידיה (אנבידיה) אחרי ההשקעות ב‑Coherent ו‑Lumentum
- אנבידיה השקיעה ב‑Coherent וב‑Lumentum כדי לחזק תשתיות תקשורת אופטיות ל‑AI, מה שהוביל את האנליסט טריסטן גרה מ‑Baird לאשר מחדש המלצת קנייה עם מחיר יעד של 300 דולר ולציין ש‑CPOs לא יחליפו בקרוב את הטרנסיברים הניתקים.
- בוול סטריט קיים דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית אנבידיה, עם 38 המלצות קנייה, אחת החזק ואחת מכירה, ומחיר יעד ממוצע של 271.11 דולר המשקף פוטנציאל עלייה של 49%.
מניית אנבידיה (אנבידיה) עלתה בכ‑3% ביום שני, אחרי שענקית המוליכים‑למחצה הודיעה על השקעות ב‑Coherent (COHR) וב‑Lumentum (LITE) כדי לקדם רשתות תקשורת אופטיות. ענקית השבבים מאמינה שרשתות תקשורת אופטיות יהיו קריטיות לשלב הבא של תשתיות בינה מלאכותית (AI), משום שהן יכולות להציע חיבור בעל רוחב‑פס אולטרה‑גבוה ויעיל אנרגטית בין "מפעלי AI". בעקבות העסקאות הללו, האנליסט של Baird, טריסטן גרה, חזר על המלצת קנייה על מניית אנבידיה עם מחיר יעד של 300 דולר. נבחן את עמדות האנליסט לגבי העסקאות האלה.
האנליסט של Baird מתייחס להשקעות של אנבידיה ב‑COHR, LITE
גרה ציין שככל שטכנולוגיה אופטית נעשית יותר ויותר חיונית לפריסת תשתיות AI, וכשהיא במיקום טוב להחליף נחושת במהירויות של 400G/lane, חברות מרחיבות את פורטפוליו הקניין הרוחני שלהן ומשלבות יכולות אופטיות במודלים האנכיים שלהן. המעבר לטכנולוגיה אופטית מואץ גם בגלל היצע ההולך ומצטמצם של טרנסיברים ניתקים (pluggable transceivers).
האנליסט המדורג 5 כוכבים חושב שההשקעות של אנבידיה ב‑Coherent וב‑Lumentum יסייעו להרחבת כושר הייצור, ובמקביל יבטיחו לאנבידיה את שרשרת האספקה. לדעת גרה, זה תומך בעמדה שלפיה Co-Packaged Optics (CPOs), שאנבידיה דוחפת עבור פלחים יוקרתיים מאוד וצפויים לעלות בקנה מידה משמעותי ב‑2027, לא יחליפו את הטרנסיברים הניתקים בזמן הקרוב.
גרה הדגיש עסקאות אחרונות בתחום קישוריות מהירה ל‑AI, כולל (QCOM) רכישת Alphawave על ידי קוואלקום ו‑(CRDO) רכישת Hyperlume על ידי Credo. עם זאת, לדעת האנליסט, השקעות משולבות באקו‑סיסטם של ה‑AI, שמטרתן לנעול כושר ייצור או לאפשר פריסות, עלולות להגביר סיכונים מערכתיים במקרה של האטה אפשרית בהמשך.
גרה מדורג במקום ה‑305 מתוך יותר מ‑12,100 אנליסטים שנעקב אחריהם ב‑TipRanks. שיעור ההצלחות שלו עומד על 55%, עם תשואה ממוצעת של 20.5% להמלצה על פני תקופה של שנה.
האם אנבידיה היא מניה טובה לקנייה?
לאור הביקוש החזק ל‑GPU של אנבידיה והביצוע המרשים של החברה, בוול סטריט קיים דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית אנבידיה, המבוסס על 38 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת והמלצת מכירה אחת. מחיר היעד הממוצע למניית אנבידיה, שעומד על 271.11 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של 49%.
