כדאי לקנות את מניית IONQ לפני דוחות הרבעון השלישי?
קירטי טאק3 בנובמבר 2025
צפי חזק להכנסות אך הפסד למניה: האנליסטים חוזים EPS שלילי של 0.44-$ ב-Q3 והכנסות של 26.9 מ' דולר; הנחיית החברה ל-Q3 היא 25–29 מ' דולר ול-2025 כולה 82–100 מ' דולר (כ-80%–130% צמיחה לעומת 2024).
הסנטימנט שורי אך התמחור גבוה: המניה עלתה ~50% מאז תחילת השנה אך ירדה >10% בחודש; יחס EV/מכירות קדמי 231.7 מול 3.66 בסקטור. יש קונצנזוס 'קנייה חזקה' עם מחיר יעד ממוצע 64.57$ (אפסייד ~3.5%) ויעד שיא 100$, לצד הישג טכנולוגי של נאמנות שער 99.99% לקראת מערכות 256 קיוביטים ב-2026.
עיקרי הדברים:
- צפי לרבעון: אנליסטים צופים EPS שלילי של 0.44-$ והכנסות של 26.9 מיליון דולר (צמיחה של יותר מ-100% שנה-על-שנה); הנחיית החברה ל-Q3: 25–29 מיליון דולר; לשנת 2025: 82–100 מיליון דולר (כ-80%–130% צמיחה לעומת 2024).
- המניה תנודתית ותמחורה עשיר: עלייה ~50% מאז תחילת השנה אך ירידה >10% בחודש; יחס EV/מכירות קדמי 231.7 מול 3.66 בממוצע הסקטור; קונצנזוס 'קנייה חזקה' עם מחיר יעד ממוצע 64.57$ (אפסייד ~3.5%) ומחיר יעד גבוה של 100$; הישג טכנולוגי: נאמנות שער דו-קיוביטי 99.99% ותכנון מערכות 256 קיוביטים ל-2026.
IonQ Inc. (IONQ) צפויה לפרסם את דוחות הרבעון השלישי של 2025 השבוע, ב-5 בנובמבר. מניות מחשוב קוונטי חוו תנודות חדות בשבועות האחרונים, מה שעורר התרגשות גדולה בקרב משקיעים. מניית IONQ עלתה בכ-50% מאז תחילת השנה, אך ירדה ביותר מ-10% בחודש האחרון. לקראת פרסום הדוחות, האנליסטים נשארו שוריים כשהמומנטום הקוונטי מתחזק, ומסווגים את המניה כ'קנייה חזקה'.
עם זאת, יחס EV/מכירות קדמי של IonQ בגובה 231.7 גבוה דרמטית מממוצע הסקטור שעומד על 3.66, מה שמדגיש תמחור עשיר. זה מצביע על כך שהמשקיעים מתמחרים ציפיות צמיחה עתידיות גבוהות במיוחד, מה שמגדיל גם את סיכון הירידה אם החברה לא תספק. ייתכן שמשקיעים יעדיפו להמתין לנקודת כניסה אטרקטיבית יותר לפני קנייה של מניית IONQ.
מה מצופה מדוחות Q3 של IonQ
אנליסטים בוול סטריט צופים ש-IonQ תדווח על EPS (רווח למניה) שלילי של 0.44-$ לרבעון, לעומת EPS שלילי של 0.24-$ באותו רבעון בשנה שעברה. מנגד, האנליסטים מעריכים שהכנסות Q3 יצמחו ביותר מ-100% משנה לשנה ויגיעו ל-26.9 מיליון דולר, לפי דף תחזיות האנליסטים של TipRanks עבור IONQ.
במקביל, החברה צופה כי הכנסות Q3 יהיו בטווח של 25 עד 29 מיליון דולר. להלן צילום מסך שמציג את ביצועי ההכנסות של החברה לאורך השנים.
לכל שנת 2025, החברה מצפה להכנסות בין 82 ל-100 מיליון דולר, טווח שמייצג צמיחה חזקה של בערך 80% עד 130% לעומת 2024.
וול סטריט נותרה שורית על IONQ
בקרב האנליסטים, האנליסט בדירוג חמישה כוכבים קרייג אליס מ-B. Riley Securities מחזיק במחיר היעד הגבוה ביותר בשוק ל-IONQ: 100 דולר.
אליס ציין ש-IonQ מובילה את הסקטור בצמיחת הכנסות, עם שלוש שנים רצופות של צמיחה שנתית של 100%. הוא גם הצביע על צבר הזדמנויות חזק ומתקדם. ראוי לציון כי IonQ קבעה באוקטובר שיא עולם חדש בנאמנות שער דו-קיוביטי של 99.99%, מה שמסמן אבן דרך משמעותית בקידום ביצועי המחשוב הקוונטי. החברה ציינה שהפריצה הזו תזין את מערכות הדור הבא שלה עם 256 קיוביטים, שמתוכננות להשקה ב-2026.
לפני כן, האנליסט בדירוג חמישה כוכבים של Benchmark, דיוויד ויליאמס, אישר מחדש את דירוג ה'קנייה' שלו למניית IONQ בספטמבר. הוא גם העלה את מחיר היעד ל-IONQ מ-55 ל-75 דולר. ויליאמס סבור שהביצוע העקבי של IonQ, האחיזה המסחרית המתרחבת וההובלה שלה במערכות קוונטיות מבוססות שערים ממקמים את החברה היטב לצמיחה ארוכת טווח מתמשכת.
מהו מחיר היעד ל-IONQ?
בוול סטריט, למניית IONQ יש דירוג קונצנזוס של 'קנייה חזקה', המבוסס על שישה דירוגי 'קנייה' ושני דירוגי 'החזק' שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע ל-IONQ עומד על 64.57 דולר, ומרמז על פוטנציאל אפסייד של כ-3.5% מהרמה הנוכחית.
ראו עוד דירוגי אנליסטים ל-IONQ
