מניית פלנטיר תהיה אחת המרוויחות העקיפות הגדולות ביותר מההצלחה של נבידיה
- הביקוש המזנק לשבבי ה-AI של נבידיה מרחיב את השוק לפתרונות התוכנה של פלנטיר (Foundry ו-AIP), והופך את פלנטיר למרוויחה עקיפה מרכזית מהבום בבינה המלאכותית.
- וול סטריט מחברת בין המניות: תוצאות חזקות של נבידיה גוררות לעיתים עליות 'סימפתיה' בפלנטיר, כאשר שתיהן נתפסות כחלק מאותו אקוסיסטם של בינה מלאכותית.
פלנטיר (PLTR) היא אחד השמות המדוברים ביותר בתחום בינה מלאכותית בוול סטריט, והרבה מהמומנטום שלה נובע מנבידיה (NVDA). שתי החברות לא עושות את אותו דבר, אבל הסיפורים שלהן קשורים. נבידיה מייצרת את השבבים שמניעים את הבינה המלאכותית. פלנטיר בונה את התוכנה שמנצלת את השבבים הללו. אם הביקוש לנבידיה ימשיך לעלות, פלנטיר עשויה להיות אחת המרוויחות העקיפות הגדולות ביותר.
נבידיה ממשיכה למכור הכול
דוחות הרווח האחרונים של נבידיה הוכיחו שוב: שבבי ה-AI שלה הם עדיין המוצר הלוהט ביותר בטכנולוגיה. ההכנסות זינקו לשיאים, כאשר ספקיות ענן וחברות גדולות מיהרו להבטיח אספקה. למרות הגבלות יצוא ואי-ודאות בסין, נבידיה מוכרת כל מה שהיא מסוגלת לייצר.
זה חשוב לפלנטיר, כי התוכנה של החברה תלויה בעוצמת המחשוב הכבדה שנבידיה מספקת. כשחברות בונות מרכזי נתונים חדשים לבינה מלאכותית, מלאים בשבבים של נבידיה, הן צריכות פלטפורמות שיכולות להריץ את המודלים ולנהל את הנתונים. הן גם צריכות להחיל בינה מלאכותית על משימות בעולם האמיתי. הפלטפורמות Foundry ו-AIP של פלנטיר נועדו בדיוק לזה.
אז בכל פעם שנבידיה מגדילה את התפוקה, היא מרחיבה את מאגר הלקוחות שיכולים בסופו של דבר להשתמש בתוכנה של פלנטיר. לכן סוחרים רבים רואים בפלנטיר הימור ממונף על בום הבינה המלאכותית שנבידיה מובילה.
פלנטיר הופכת שבבים לתוצאות שימושיות
המעבדים הגרפיים (GPU) של נבידיה הם כוח הסוס הגולמי. פלנטיר טוענת שהיא הופכת את הכוח הזה לתוצאות שימושיות. הלקוחות הממשלתיים והמסחריים שלה לא רוצים רק ארונות של שרתים. הם רוצים תובנות על שרשראות אספקה, מוכנות ביטחונית או תחזיות מכירות. פלנטיר מאפשרת את הקפיצה הזו.
ככל שנבידיה מוכרת יותר, כך פלנטיר יכולה למצב את עצמה כשלב הבא בשרשרת הערך. משקיעים שפספסו את הריצה המוקדמת של נבידיה מחפשים את מהלך ה"אתים והמכושים" על גבי החומרה. פלנטיר מתאימה בדיוק לתפקיד הזה. מוצר ה-AIP שלה מאומץ במהירות, כי הוא הופך תהליכי עבודה מורכבים של בינה מלאכותית לנגישים, בלי צורך בצבאות של מדעני נתונים.
לכן הצמיחה של נבידיה היא לא רק חדשות טובות למשקיעי השבבים. היא יוצרת רוח גבית גם לפלנטיר, ומחזקת את הסיפור שלפיו החברה תהיה שם קבוע בתחום הבינה המלאכותית היישומית.
המשקיעים מחברים את הנקודות
וול סטריט שמה לב לקשר. אנליסטים כבר מדברים על נבידיה ועל פלנטיר באותה נשימה. התוצאות החזקות של נבידיה נוטות להצית עליות 'סימפתיה' במניית פלנטיר, אף שהחברות לא מדווחות על רווחים באותו יום. ההיגיון הוא שאם הביקוש לבינה מלאכותית חזק מספיק כדי לדחוף את נבידיה למעלה, הוא אמור לחלחל גם לפלנטיר.
הדינמיקה הזו כבר הופיעה כמה פעמים ב-2025. מניית פלנטיר לעיתים נסחרת יחד עם זו של נבידיה. היא עולה כשנראה שהביקוש חזק, ומועדת כשמתגברים החששות לגבי היצע שבבים או כללי יצוא. השוק לא תמיד יעיל, אבל סוחרים רואים בשני השמות חלק מאותו אקוסיסטם של בינה מלאכותית.
משקיעים יכולים להשוות בין שתי המניות לפי דירוגי אנליסטים ומדדים פיננסיים שונים, באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks. לחצו על התמונה למטה כדי להכיר את הכלי.
