ניתוח באמצעות AI של בלאקרוק טי סי פי קפיטל (TCPC)
בלאקרוק טי סי פי קפיטל (NASDAQ:TCPC)
- דירוג:
- 60ניטרלי
- מחיר יעד:
- $4.50(▲8.96% פוטנציאל עלייה)
- פעולה:
- חידוש המלצה
- תאריך:
- 06.08.2026
TCPC מקבלת ציון המשקף רמת סיכון בינונית ומבנה משתפר: תזרים המזומנים החזק בתקופה האחרונה והשיפורים במינוף ובנזילות שנבעו משיחת הוועידה על התוצאות תומכים בתחזית. מנגד, הציון מוגבל בשל הידרדרות חדה ותנודתיות ברווחיות, חששות קודמים בנוגע למינוף, וכן עוצמה טכנית בינונית בלבד במסגרת מגמת ירידה ארוכת טווח, לצד תשואה מוצהרת גבוהה במיוחד בצירוף P/E של חברה מפסידה.
גורמים חיוביים
תיק הלוואות בתשואה גבוהה, הממוקד בהלוואות בכירות מובטחות ובהלוואות בשעבוד ראשון
תיק הממוקד בהלוואות בכירות מובטחות ובהלוואות בשעבוד ראשון, עם תשואה אפקטיבית של כ-10.5%, תומך בהכנסות ריבית חוזרות ובהגנה מפני ירידה במקרה של חדלות פירעון נקודתית. תמהיל מבני זה מסייע לתשואות מזומנים יציבות ומחזק את שיעור השבת הקרן ביחס לחשיפות לא מובטחות.
ספיידר S&P 500 (SPY) לעומת בלאקרוק טי סי פי קפיטל (TCPC)
- שווי שוק
- $354.07M
- תשואת דיבידנד
- 27.85%
- נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
- 707.51K
- מכפיל רווח (P/E)
- ―
- בטא (שנתי)
- 1.15
- צמיחת הכנסות
- -141.00%
- צמיחת רווח למניה
- -809.18%
- מדינה
- ארה"ב
- מספר עובדים
- 24,900
- מגזר
- פיננסים
- עוצמת המגזר
- 70
- תעשייה
- Asset Management
סקירה עסקית ומודל ההכנסות
תיאור החברה
בלאקרוק טי סי פי קפיטל פועלת כחברת פיתוח עסקי עם התמקדות עיקרית בהעמדת הון ישיר, הוני וחובי, לחברות בשוק הביניים. תיק ההשקעות שלה משתרע על פני מגוון רחב של מכשירים פיננסיים, וכולל צורות שונות של חוב, כגון הלוואות בכירות מובטחות, הלוואות נחותות והלוואות שמקורן ביוזמה ישירה, לצד מימון מזנין, אגרות חוב קונצרניות ועסקאות משניות אופורטוניסטיות בשוק המשני. החברה פועלת גם לרכישת החזקות בעלות באמצעות השקעותיה ההוניות. אסטרטגיית ההשקעות שלה ממוקדת גיאוגרפית בארצות הברית, ומכוונת למגוון רחב של מגזרים. אלה כוללים, בין היתר, שירותי תקשורת ומדיה, כגון יחסי ציבור, טלוויזיה ותקשורת אלחוטית, מוצרי צריכה וקמעונאות, לרבות הלבשה, מסעדות ומרצנדייז כללי, מגזר האנרגיה, ובפרט הפקת נפט וגז, בעלות על קניין רוחני, מגוון שירותים פיננסיים, כגון סוכנויות אשראי וביטוח, בריאות וביוטכנולוגיה, הנדסה תעשייתית וייצור, כגון ציוד חשמלי כבד וכימיקלים, וכן קשת רחבה של טכנולוגיה ושירותים עסקיים מתמחים, לרבות ייעוץ טכנולוגיות מידע, פיתוח תוכנה, אירוח יישומים וספקי לוגיסטיקה מסוימים. השקעות בודדות נעות בדרך כלל בטווח של 10 מיליון עד 35 מיליון דולר. החברות שבלאקרוק טי סי פי קפיטל תומכת בהן מחזיקות בדרך כלל בשווי מיזם של בין 100 מיליון ל 1.5 מיליארד דולר, גם כאשר הן פועלות בנסיבות תפעוליות או פיננסיות מורכבות.
סקירת הדוחות הכספיים
סיכום
בסך הכול, TCPC מציגה לאחרונה תזרים מזומנים חזק, אך פרופיל רווחים מאתגר ותנודתי, עם הפסדים משמעותיים ב-12 החודשים האחרונים ובכמה תקופות שנתיות אחרונות. המאזן נראה כבעל מינוף בינוני עד גבוה ביחס לחוסר היציבות ברווחיות, וכולל גם כמה נתוני חוב סותרים ב-12 החודשים האחרונים, דבר שמעלה את רמת הסיכון. בשורה התחתונה: עמידות תזרימי המזומנים תומכת בתמונה הכוללת, אך יציבות הרווחים והתשואות על ההון צריכות להשתפר כדי להגיע לפרופיל פיננסי איכותי יותר.
השוואת מתחרים
דירוג כולל
CCAPTCPC
PNNT
SCM
CION
SARמדדים פיננסיים
השוואת ביצועים
מילון מונחים
קנייה
מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
החזקה
מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
מכירה
מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
כתב ויתור
דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.
השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.
לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.
תאריך הניתוח: 6 באוגוסט 2026