דלגו לתוכן
מבט עלדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של Zinzino AB (ZZ.B)

ZZ.B

Zinzino AB (ZZ.B)

דירוג:
85תשואת יתר
מחיר יעד:
SEK 172.00(▲27.50% פוטנציאל עלייה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
27.08.2026

הציון מונע בעיקר על ידי ביצועים פיננסיים חזקים, לרבות רווחיות בריאה, מינוף נמוך מאוד ותזרים מזומנים חופשי חזק. גם התמחור תומך, עם מכפיל רווח מתון ותשואת דיבידנד יציבה. האינדיקטורים הטכניים חיוביים, כאשר המחיר נמצא מעל הממוצעים הנעים המרכזיים, אם כי המומנטום מתקרב לרמות של קניית יתר (RSI של כ-68.5), דבר שמגביל במידה מתונה את פוטנציאל העלייה.

iShares MSCI Sweden ETF (EWD) לעומת Zinzino AB (ZZ.B)

שווי שוק
kr5.44B
תשואת דיבידנד
4.64%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
47.00K
מכפיל רווח (P/E)
11.9
בטא (שנתי)
0.72
צמיחת הכנסות
32.85%
צמיחת רווח למניה
101.50%
מדינה
SE
מספר עובדים
370
מגזר
צריכה הגנתית
עוצמת המגזר
42
תעשייה
Packaged Foods

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

Zinzino מייצרת הכנסות בעיקר ממכירת מוצרי הבריאות והוולנס שלה ללקוחות קצה באמצעות מודל מכירה ישירה (שיווק רשתי). ההכנסות נוצרות מ: (1) מכירת מוצרים: ליבת ההכנסות נובעת ממכירת תוספי תזונה ומוצרי וולנס נלווים, שבדרך כלל מסופקים על ידי החברה ונרכשים על ידי צרכנים דרך מפיצים/שותפים עצמאיים או ערוצי הזמנה שבשליטת Zinzino. (2) מנויים/הזמנות חוזרות: במקומות שבהם הדבר מוצע, לקוחות יכולים לרכוש מוצרים ו/או תוכניות המבוססות על בדיקות במתכונת חוזרת, וכך נוצרת הכנסה חוזרת באמצעות רכישות חוזרות ולא עסקאות חד-פעמיות. (3) תוכניות תזונה המבוססות על בדיקות: Zinzino מוכרת בדיקות בריאות (למשל, להערכת סמנים ביולוגיים מסוימים), ומייצרת הכנסות הן מערכות הבדיקה עצמן והן ממכירות המשך של מוצרים, המונעות מתוצאות הבדיקה ומשגרות תיסוף מומלצות. (4) היקף פעילות שמקורו בשותפים/מפיצים: רשת השותפים העצמאיים מרחיבה את היקף החשיפה ומגדילה את נפח ההזמנות; Zinzino משלמת עמלות/בונוסים לשותפים על בסיס ביצועי המכירות, תוך שהיא שומרת את יתרת מרווח המכירה כהכנסות החברה. המידע לגבי שותפויות מרכזיות ספציפיות או תרומתן הכמותית לרווחים הוא null.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

זינזינו AB מציגה איכות פיננסית כוללת חזקה: רווחיות בריאה ב-12 החודשים האחרונים, מינוף נמוך מאוד, ותזרים מזומנים חופשי חזק, שבאופן כללי עוקב אחר הרווחים. סימני הסיכון העיקריים הם שונות בשיעורי הרווחיות המדווחים בין תקופות, ותנודתיות בשנים קודמות בייצור המזומנים, שעשויות להצביע על מבנה עלויות פחות צפוי או על דינמיקה של הון חוזר. בשורה התחתונה, החברה נראית חזקה מבחינה פיננסית, עם סיכון מסוים של התייצבות לרמות רגילות יותר שראוי לעקוב אחריו.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות3.63B3.17B2.21B1.76B1.36B1.29B
רווח גולמי1.09B272.48M732.48M645.93M378.45M345.39M
EBITDA531.50M305.82M253.59M245.88M117.02M137.95M
רווח נקי423.29M324.32M169.17M163.74M67.70M86.20M
מאזן
סך הנכסים2.23B1.75B1.21B842.14M651.25M605.21M
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר841.99M771.00M463.05M321.24M161.88M235.73M
סך החוב62.22M41.99M46.07M61.38M49.58M38.94M
סך ההתחייבויות1.15B1.05B818.94M578.34M490.88M453.49M
הון בעלי המניות1.08B707.20M386.14M259.97M154.45M143.05M
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי681.34M529.96M295.19M234.36M17.92M143.82M
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת688.13M541.87M309.11M246.14M42.86M153.49M
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-14.75M-91.91M-98.67M-11.92M-35.43M-11.98M
תזרים מזומנים מפעילות מימון-241.13M-113.12M-68.63M-74.87M-81.28M-49.00M

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (62)
ZZ.BZZ.B
85תשואת יתר
CLA.BCLA.B
76תשואת יתר
MSON.BMSON.B
65ניטרלי
SECARESECARE
58ניטרלי
NNHNNH
54ניטרלי
HUMBLEHUMBLE
52ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
Zinzino AB85תשואת יתרSEK 5.44B11.9548.04%4.64%32.85%101.50%
Cloetta AB76תשואת יתרSEK 17.13B19.8514.72%2.48%0.10%29.53%
Midsona AB Class B65ניטרליSEK 1.38B8.335.43%2.34%-1.42%—
Swedencare AB58ניטרליSEK 3.04B35.191.24%0.66%2.73%36.67%
New Nordic Healthbrands AB54ניטרליSEK 93.24M11.85—2.02%3.50%58.41%
Humble Group AB52ניטרליSEK 2.51B-5.41-9.80%—3.05%-1,130.58%
*מגזר62ניטרלי$20.33B14.63-3.31%3.23%1.93%-12.26%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
136.1024.7922.28%
59.3524.6971.21%
9.501.4217.62%
19.00-19.25-50.32%
5.55-2.56-31.57%
15.05-9.65-39.06%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 27 באוגוסט 2026