דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של CarMax (KMX)

KMX

CarMax (NYSE:KMX)

דירוג:
58ניטרלי
מחיר יעד:
$62.00(▼1.02% פוטנציאל ירידה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
30.09.2026

הציון הכולל משקף יסודות מעורבים: שיפור בהכנסות ובתזרים המזומנים מתקזז עם שיעורי רווחיות נמוכים, רווחיות תפעולית לא עקבית ומינוף גבוה. שיחת ועידה על התוצאות עם טון חיובי מאוד, שכללה צמיחה חזקה במכירות וב-EPS והתקדמות בחיסכון בעלויות, משפרת את התחזית, בעוד שהניתוח הטכני ניטרלי והתמחור (P/E של כ-28.6, ללא תשואת דיבידנד שצוינה) מהווה גורם מכביד מתון.

רוח גבית רגולטורית - שקיפות מחירים

אכיפת כללי שקיפות המחירים גרמה לרישומים של CarMax להיראות משתלמים יותר בהשוואה לסוכנויות זכייניות, ובכך חיזקה את הביקוש הקמעונאי ותמכה בעלייה במכירות ליחידה.

ספיידר S&P 500 (SPY) לעומת CarMax (KMX)

שווי שוק
$7.47B
תשואת דיבידנד
―
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
3.05M
מכפיל רווח (P/E)
25.0
בטא (שנתי)
0.63
צמיחת הכנסות
4.09%
צמיחת רווח למניה
-40.01%
מדינה
ארה"ב
מספר עובדים
27,796
מגזר
צריכה מחזורית
עוצמת המגזר
84
תעשייה
Auto - Dealerships

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

תיאור החברה

CarMax פועלת יחד עם ישויות קשורות שלה כספקית בולטת של כלי רכב משומשים ברחבי ארצות הברית פעילותה העסקית מאורגנת באופן אסטרטגי בשתי חטיבות עיקריות CarMax Sales Operations ו CarMax Auto Finance באמצעות פעילות הקמעונאות שלה החברה מציעה מבחר נרחב של כלי רכב משומשים לרבות דגמים מקומיים מיובאים ויוקרתיים וכן אפשרויות היברידיות וחשמליות לקוחות יכולים לרכוש גם תוכניות הגנה מורחבות בעת רכישת הרכב בנפרד CarMax מוכרת כלי רכב ישנים יותר ובעלי קילומטראז גבוה יותר בדרך כלל בני כ 10 שנים עם יותר מ 100000 מייל באמצעות מכירות פומביות סיטונאיות נוסף על כך CarMax מספקת שירותי השבחה ותיקון לכלי הרכב שלה עבור לקוחות הקמעונאות שלה החברה מאפשרת מגוון חלופות מימון שנועדו להתאים לפרופילי אשראי שונים המנוהלים הן על ידי המגזר הפנימי CarMax Auto Finance והן באמצעות הסדרים עם מוסדות פיננסיים חיצוניים שונים נכון ל 28 בפברואר 2022 CarMax הפעילה רשת שכללה כ 230 אתרי קמעונאות המתמחים בכלי רכב משומשים CarMax נוסדה בשנת 1993 ומטה החברה ממוקם בריצ מונד וירג יניה

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

קרמקס מציגה מסלול טוב יותר בטווח הקרוב, עם צמיחה בהכנסות ב-12 החודשים האחרונים והתאוששות משמעותית בתזרים המזומנים מפעילות שוטפת ובתזרים המזומנים החופשי. עם זאת, הרווחיות נותרת נמוכה מאוד, והתוצאות התפעוליות היו לא עקביות בהשוואה לתקופה החזקה יותר של 2022. המאזן נושא מינוף גבוה (יחס חוב להון של כ-3x), מה שמגביר את הסיכון אם שיעורי הרווחיות או הביקוש ייחלשו. בשורה התחתונה: שיפור בתזרים המזומנים והתייצבות בצמיחה, שמקוזזים על ידי שיעורי רווחיות נמוכים ומינוף גבוה.

פירוט12 החודשים האחרוניםפברואר 2026פברואר 2025פברואר 2024פברואר 2023פברואר 2022
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות27.63B25.88B26.35B26.54B29.68B31.90B
רווח גולמי2.78B2.81B2.90B2.71B2.80B3.29B
EBITDA1.04B1.61B1.84B1.67B1.33B2.09B
רווח נקי292.45M247.29M500.56M479.20M484.76M1.15B
מאזן
סך הנכסים26.07B26.37B27.40B27.20B26.18B26.34B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר170.53M122.83M246.96M574.14M314.76M102.72M
סך החוב17.87B17.78B19.43B19.31B18.93B19.27B
סך ההתחייבויות19.76B20.48B21.16B21.12B20.57B21.10B
הון בעלי המניות6.30B5.89B6.24B6.07B5.61B5.24B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי1.15B1.24B156.50M-6.69M860.62M-2.86B
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת1.60B1.78B624.44M458.62M1.28B-2.55B
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-437.84M-540.05M-461.00M-467.00M-425.77M-523.75M
תזרים מזומנים מפעילות מימון-1.55B-1.34B-453.54M307.79M-710.18M3.10B

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (61)
CVNACVNA
73תשואת יתר
LADLAD
66ניטרלי
ABGABG
65ניטרלי
KMXKMX
58ניטרלי
ANAN
57ניטרלי
SAHSAH
53ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
קארוונה73תשואת יתר$66.71B20.9446.57%—53.98%159.43%
ליתיה מוטורס66ניטרלי$6.49B9.7410.91%0.65%1.97%-10.60%
אסברי אוטומוטיב65ניטרלי$3.05B6.3413.04%—4.12%-2.47%
CarMax58ניטרלי$7.47B25.044.80%—4.09%-40.01%
אוטוניישן57ניטרלי$5.28B7.3433.18%—-0.06%35.87%
סוניק אוטומוטיב53ניטרלי$2.01B9.9520.45%1.55%5.25%37.36%
*מגזר61ניטרלי$18.38B12.79-2.54%3.03%1.52%-15.83%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
53.3310.0623.25%
170.05-74.48-30.46%
161.73-51.91-24.30%
295.14-8.27-2.73%
63.61-9.36-12.83%
58.83-10.11-14.67%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 30 בספטמבר 2026