דלגו לתוכן
מבט עלדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של Yamaha (7951)

7951

Yamaha (7951)

דירוג:
73תשואת יתר
מחיר יעד:
¥1,388.00(▲13.63% פוטנציאל עלייה)
פעולה:
העלאת המלצה
תאריך:
02.11.2026

הציון מונע בעיקר על ידי חוסן פיננסי חזק מאוד, עם מינוף נמוך מאוד, ושיפור ביצירת תזרים מזומנים חופשי בתקופה האחרונה, בתמיכת מגמת עלייה טכנית חיובית, כאשר המחיר מעל הממוצעים הנעים המרכזיים ועם MACD חיובי. מנגד, גורמים חיוביים אלה מתמתנים בשל תמחור שנראה מעט יקר, עם P/E של כ-23.6, ובשל תנודתיות ברווחיות ובתזרים המזומנים בהשוואה לשולי הרווח בשיאים קודמים.

iShares MSCI Japan ETF (EWJ) לעומת Yamaha (7951)

שווי שוק
¥540.79B
תשואת דיבידנד
2.16%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
1.97M
מכפיל רווח (P/E)
17.0
בטא (שנתי)
0.70
צמיחת הכנסות
5.28%
צמיחת רווח למניה
442.85%
מדינה
יפן
מספר עובדים
17,886
מגזר
צריכה מחזורית
עוצמת המגזר
84
תעשייה
Leisure

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

ימאהה מייצרת הכנסות בעיקר ממכירת מוצרים מיוצרים ושירותים נלווים באמצעות רשת הפצה גלובלית. מקורות ההכנסה המרכזיים כוללים: (1) כלי נגינה: מכירות של פסנתרים אקוסטיים ודיגיטליים, קלידים, גיטרות, כלי נשיפה, תופים ואביזרים נלווים לצרכנים, לבתי ספר ולמוזיקאים מקצועיים; ההכנסות נוצרות ממכירות יחידות באמצעות קמעונאים, מפיצים וערוצי מכירה ישירים או בבעלות החברה, לפי העניין, כאשר הביקוש מושפע מהוצאות צרכנים, מתקציבי חינוך וממחזורי החלפה ושדרוג. (2) אודיו ופתרונות מקצועיים: מכירות של ציוד אודיו מקצועי, כגון מיקסרים, מגברים, רמקולים ועיבוד אותות, רכיבי אודיו ביתיים וציוד הקשור להפקה מוזיקלית, לאולמות, למטמיעי מערכות, לגופי שידור, לאולפנים, לבתי תפילה ולצרכנים; ההכנסות נובעות ממכירת ציוד ובמקרים מסוימים גם ממערכות משולבות הנמכרות באמצעות מתקינים ושותפי ערוץ. (3) שירותים, תחזוקה וחלקים: תמיכה לאחר המכירה, תיקונים, חומרים מתכלים וחלקי חילוף, המאריכים את חיי המוצר ותורמים להכנסות חוזרות הקשורות לבסיס המותקן. (4) רישוי, מותג והכנסות אחרות: ככל שהדבר חל, ימאהה עשויה להפיק הכנסות הקשורות לקניין רוחני, להסדרים הקשורים למותג ולפעילויות אחרות שאינן בליבת הפעילות; פרטים מהותיים ספציפיים על שותפויות או על רישוי אינם זמינים.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

בסך הכול, הדוחות הכספיים של ימאהה משקפים חברה עם מינוף שמרני, רווחיות יציבה ויצירת מזומנים שהשתפרה לאחרונה. הנקודה המרכזית למעקב היא התנודתיות ברווחים ובתזרים המזומנים לאורך השנים האחרונות — השוליים נמוכים מרמות השיא של 2022–2023 ותזרים המזומנים עבר לטריטוריה שלילית ב-2023 — כך שהמגמה חיובית לאחרונה, אך עדיין אינה מצביעה באופן עקבי על חזרה לרווחיות שיא.

פירוט12 החודשים האחרוניםמרץ 2026מרץ 2025מרץ 2024מרץ 2023מרץ 2022
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות477.75B465.30B462.08B462.87B451.41B408.20B
רווח גולמי183.13B174.97B169.42B165.29B166.00B149.80B
EBITDA62.07B56.54B44.54B59.21B70.26B70.73B
רווח נקי32.03B23.70B13.35B29.64B38.18B37.27B
מאזן
סך הנכסים638.95B617.57B591.28B666.84B594.21B580.66B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר120.91B108.95B99.82B101.59B103.89B172.50B
סך החוב23.45B16.65B19.96B17.93B17.67B27.90B
סך ההתחייבויות144.42B137.83B141.16B155.02B136.26B163.79B
הון בעלי המניות493.13B478.35B448.83B510.59B456.84B415.71B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי43.30B31.65B32.35B20.92B-35.57B21.49B
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת56.94B45.78B55.28B43.84B-14.84B36.02B
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-11.72B-7.91B8.11B-15.90B-21.56B43.71B
תזרים מזומנים מפעילות מימון-39.93B-37.78B-63.14B-37.26B-35.29B-44.43B

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (61)
78327832
80תשואת יתר
74587458
75תשואת יתר
78677867
74תשואת יתר
79517951
73תשואת יתר
79447944
64ניטרלי
79527952
58ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
BANDAI NAMCO Holdings80תשואת יתר¥3.99T26.1017.83%1.99%9.12%16.20%
Daiichikosho Co., Ltd.75תשואת יתר¥179.41B11.52—3.40%4.38%-13.98%
Tomy Company, Ltd.74תשואת יתר¥441.26B35.14—1.81%7.38%-27.18%
Yamaha73תשואת יתר¥540.79B16.976.72%2.16%5.28%442.85%
Roland Corporation64ניטרלי¥97.53B67.66—4.18%8.43%-75.93%
Kawai Musical Instruments Manufacturing Co., Ltd.58ניטרלי¥27.29B22.87—2.82%-2.40%129.98%
*מגזר61ניטרלי$18.38B12.79-2.54%3.03%1.52%-15.83%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
1,217.50261.8927.41%
6,211.001,569.6733.82%
1,728.00219.0214.51%
4,922.001,904.5863.12%
3,730.00623.0920.06%
3,175.00697.9828.18%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 2 בנובמבר 2026