ניתוח באמצעות AI של פדרל נשנל מורטג׳ (FNMA)
פדרל נשנל מורטג׳ (OTHER OTC:FNMA)
- דירוג:
- 61ניטרלי
- מחיר יעד:
- $4.00(▼36.91% פוטנציאל ירידה)
- פעולה:
- חידוש המלצה
- תאריך:
- 16.10.2026
הציון מושפע בעיקר מביצועים פיננסיים מעורבים: הכנסות ורווחיות חזקות בתקופה האחרונה, ויצירת מזומנים חיובית ב-12 החודשים האחרונים, מתקזזות במידה מהותית מול מינוף גבוה מאוד ותנודתיות היסטורית במרווחים ובתזרים המזומנים. מבחינה טכנית, המניה נמצאת במגמת ירידה בולטת, מתחת לכל הממוצעים הנעים המרכזיים ועם MACD שלילי, דבר שמכביד על הדירוג למרות איתותי מכירת יתר. התמחור תומך בדירוג בזכות P/E נמוך מאוד, בעוד ששיחת הוועידה על התוצאות הייתה בונה מבחינת רווחיות ויעילות, אך הצביעה על לחץ אשראי משמעותי במגזר המולטי-פמילי ועל עלייה בהפרשות להפסדי אשראי.
גורמים חיוביים
יעילות תפעולית
אנליסטים מציינים כי הוצאות המינהלה השתפרו בזכות בסיס עלויות רזה יותר הנובע מצמצום מצבת העובדים, ירידה בהוצאות על קבלני משנה ואוטומציה המופעלת באמצעות בינה מלאכותית, תומך בשיפור פוטנציאלי בשיעורי הרווחיות.
ספיידר S&P 500 (SPY) לעומת פדרל נשנל מורטג׳ (FNMA)
- שווי שוק
- $4.35B
- תשואת דיבידנד
- ―
- נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
- 5.28M
- מכפיל רווח (P/E)
- 2.3
- בטא (שנתי)
- 1.02
- צמיחת הכנסות
- 2.86%
- צמיחת רווח למניה
- 1936.84%
- מדינה
- ארה"ב
- מספר עובדים
- 7,000
- מגזר
- פיננסים
- עוצמת המגזר
- 70
- תעשייה
- Financial - Mortgages
סקירה עסקית ומודל ההכנסות
תיאור החברה
פדרל נשנל מורטג׳ אסוסיאיישן הידועה בדרך כלל בשם פאני מיי נוסדה בשנת 1938 ומשרדיה הראשיים ממוקמים בוושינגטון די סי מטרתה המרכזית היא להקל על זרימת ההון בשוק המשכנתאות של ארצות הברית ולהבטיח מקור מימון עקבי להלוואות לדיור פאני מיי משיגה זאת באמצעות הפיכת הלוואות משכנתה שמקורן במלווים שונים למוצרי השקעה תקניים הנקראים ניירות ערך מגובי משכנתאות של פאני מיי הארגון פועל באמצעות 2 מגזרים עיקריים נפרדים מגזר הבית היחיד ומגזר הרב משפחתי מגזר הבית היחיד אחראי לרכישה ולאיגוח של מגוון רחב של הלוואות משכנתה למגורים אלה כוללות משכנתאות קונבנציונליות בדרגה ראשונה בריבית קבועה ובריבית משתנה הלוואות בערבות סוכנויות ממשלתיות כמו מינהל הדיור הפדרלי מחלקת ענייני הוותיקים ותוכנית הפיתוח הכפרי לדיור ומתקנים קהילתיים של מחלקת החקלאות של ארצות הברית וכן הלוואות לדיור מיוצר וניירות ערך משכנתא קשורים נוספים נוסף על כך מגזר זה מספק שירותי תפעול משכנתאות ושירותים מקיפים לניהול סיכוני אשראי והפסדים עבור נכסים של בית יחיד מגזר הרב משפחתי מתמקד בנכסים עם יחידות דיור מרובות ומאגר ומאחגח הלוואות משכנתה רב משפחתיות והופך אותן לניירות ערך מגובי משכנתאות של פאני מיי הוא גם ממלא תפקיד במימון ציבורי באמצעות מתן חיזוקי אשראי לאיגרות חוב המונפקות על ידי רשויות דיור מדינתיות ומקומיות כדי לתמוך ביוזמות דיור רב משפחתי פעילויותיו כוללות גם הנפקת ניירות ערך מגובי משכנתאות מובנים הנתמכים על ידי ניירות ערך מגובי משכנתאות רב משפחתיים קיימים של פאני מיי מסחר בניירות ערך מגובי משכנתאות סוכנותיים רב משפחתיים וביצוע השקעות בפרויקטים של זיכוי מס לדיור לבעלי הכנסה נמוכה השירותים שמספק מגזר זה כוללים חיתום מואצל תפעול וניהול מקיף של סיכוני אשראי והפסדים עבור משכנתאות רב משפחתיות פאני מיי משרתת מגוון רחב של שותפים פיננסיים ובהם חברות בנקאות למשכנתאות סוגים שונים של בנקים אגודות חיסכון והלוואה בנקי חיסכון בנקים מסחריים בנקים קהילתיים איגודי אשראי חברות ביטוח יוזמי משכנתאות פרטיים וסוכנויות מימון לדיור ברמה המדינתית והמקומית
סקירת הדוחות הכספיים
סיכום
בסך הכול, הנתונים הכספיים של FNMA מציגים היקף הכנסות חזק ושיפור ברווחיות ב-12 החודשים האחרונים, הנתמכים בייצור מזומנים חיובי בתקופה האחרונה. מנגד, הסיכון המרכזי נובע מהמאזן: מינוף גבוה מאוד וכרית הון עצמי דקה יחסית הופכים את החברה לחשופה יותר לתנועות שליליות באשראי ובשוק, בעוד שתזרים המזומנים הציג תנודתיות משמעותית לאורך המחזור.
השוואת מתחרים
דירוג כולל
FNMA
RKT
PFSI
UWMC
BETR
LDIמדדים פיננסיים
השוואת ביצועים
מילון מונחים
קנייה
מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
החזקה
מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
מכירה
מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
כתב ויתור
דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.
השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.
לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.
תאריך הניתוח: 16 באוקטובר 2026