בנק דיסקונט לישראל מפרסם תשקיף מדף חדש לגיוס הון וחוב
בנק דיסקונט לישראל פרסם תשקיף מדף חדש, שקיבל היתר לפרסום מרשות ניירות ערך ב‑6 במאי 2026 לתקופה של שנתיים. התשקיף מאפשר לבנק לבצע במהלך התקופה הנפקות שונות של ניירות ערך, ובהם מניות רגילות, איגרות חוב שאינן ניתנות להמרה, איגרות חוב להמרה, כתבי התחייבות נדחים, אופציות למניות, אופציות לאיגרות חוב וניירות מסחריים. ההנפקות בפועל יבוצעו באמצעות דוחות הצעת מדף, שיקבעו מעת לעת את תנאי כל סדרה.
בתשקיף מפורט מבנה ההון של הבנק נכון ל‑31 בדצמבר 2025, הכולל הון עצמי כולל של כ‑35.3 מיליארד שקל והון מניות מונפק של יותר מ‑1.23 מיליארד מניות רגילות מסוג א’. בנוסף מוצגת תמונת החוב של הקבוצה, לרבות איגרות חוב דולריות שהנפיק הבנק עצמו ואיגרות חוב וניירות מסחריים שהנפיקה החברה הבת דיסקונט הנפקות, ללא ביטחונות, כאשר הבנק התחייב לשאת בתשלומי החוב שלה במעמד נחות לאחר יתר התחייבויותיו.
התשקיף כולל פירוט נרחב של סדרות החוב הקיימות, מועדי פירעון, שיעורי הריבית והצמדות, לרבות אפשרויות לפדיון מוקדם בסדרות סאב-אורדינריות וניירות מסחריים צמודי ריבית בנק ישראל. לגבי החוב הקיים של דיסקונט הנפקות מצוין כי דירוגי האג”ח וניירות המסחר ניתנו על ידי מעלות ומידרוג, ברמות דירוג הנעות בין Aa3/AA- לבין Aaa/AAA לסדרות שונות, ובניירות המסחר בדירוגים קצרים P-1/A‑1+. לגבי איגרות חוב דולריות של הבנק עצמו מצוין דירוג A- של Fitch ו‑Baa1 של Moody’s.
הבנק מדגיש את סביבת הסיכונים שבה הוא פועל – לרבות סיכוני אשראי, שוק, נזילות, תפעול, טכנולוגיה, ציות, מוניטין וסיכוני אקלים – ומפנה לדוחות השנתיים ולדוח הסיכונים ל‑2025. רואי החשבון המבקרים מציינים בדוחות 2025 תביעה שלא ניתן להעריך את היקפה, אך חוות הדעת עצמה איננה מסויגת. עוד צוין כי הבנק עומד בתנאי שטרי הנאמנות לסדרות החוב וכי אין שעבודים להבטחת איגרות החוב של דיסקונט הנפקות.
בחלק המשפטי והרגולטורי מתאר התשקיף את מבנה השליטה בבנק כבנק ללא גרעין שליטה, את מגבלות ההחזקה במניות בנק (5% ללא היתר, חובת דיווח מעל 1% בחלק מהמצבים), ואת מנגנוני מינוי הדירקטורים בבנק ללא גרעין שליטה. מוצגים גם כללי הדיבידנד, זכויות ההצבעה וההצטרפות, וכן הוראות ניהול בנקאי תקין לעניין דירקטוריון וניהול סיכונים.
דוח אירועים המצורף לתשקיף מפרט מספר התפתחויות מאז פרסום הדוחות השנתיים ל‑2025: מימוש כתבי אופציה לא רשומים למניות הבנק במרץ ובמאי 2026; תיקון תכנית האופציות לעובדים ולנושאי משרה והגדלת היקף האופציות שניתן להקצות; אישור חוק ההסדרים לשנת 2026, שבמסגרתו ישלמו הבנקים תשלום מיוחד למדינה על רווחיהם בישראל בשיעור 12% בשנת 2026 ו‑0.5% ב‑2027, עד לתקרה מערכתית, כאשר הערכת דיסקונט ומרכנטיל היא לתשלום כולל של כ‑344 מיליון שקל ושיתוף בקרן לעסקים קטנים בצפון בהיקף של כ‑20 מיליון שקל; אישור סופי של הסדר פשרה בתובענה ייצוגית בנושא עמלות לעסקים קטנים; ודחיית בקשת אישור לתובענה ייצוגית נוספת נגד הבנק וגופים נוספים. בנוסף דווח על פרסום דוח Call Report של בנק דיסקונט ניו‑יורק לרשות הפדרלית בארה”ב.
בסך הכול, התשקיף מעגן את יכולתו של בנק דיסקונט לגייס הון וחוב בשנים 2026–2028 בהתאם לצורכי הקבוצה ולדרישות ההון הרגולטוריות, תוך הצגת תמונת מצב מעודכנת של מבנה ההון, רמת המינוף, דירוגי האשראי והסיכונים העיקריים למשקיעים ולבעלי החוב.