מניית IREN עלתה כמעט 400% מאז ינואר — מדוע ג'יי.פי. מורגן שלילית?
- למרות שמניית IREN זינקה בכ־390% מתחילת השנה ואף חתמה על עסקת 9.7 מיליארד דולר עם מיקרוסופט, ג'יי.פי. מורגן העלה את מחיר היעד ל-$39 אך הותיר דירוג מכירה — מה שמרמז על סיכון לירידה של מעל 18%.
- חלק מהאנליסטים אופטימיים יותר: Citizens JMP מציבה מחיר יעד של $80 וברנשטיין $125, ומשבחים את המודל האנכי המשולב של ענן ה-AI. הקונצנזוס בוול סטריט הוא קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע של $84.45, המשקף מעל 76% פוטנציאל עלייה.
מניית מפעילת מרכזי הנתונים מסידני IREN Limited (IREN) זינקה ב-390.22% מאז תחילת השנה. ובכל זאת, ג'יי.פי. מורגן (JPM) אישר מחדש דירוג מכירה למניה.
אמנם מניית IREN עלתה בכמעט 15% מוקדם יותר ביום שני לאחר שהחברה הודיעה על עדכונים לתוכנית המניות שלה, אך בשבועות האחרונים המניה נותרה תנודתית מאוד. זאת למרות ש‑IREN עברה לרווח ברבעון האחרון וחתמה על עסקה בהיקף 9.7 מיליארד דולר עם מיקרוסופט (MSFT).
IREN לא לבד. היריבה האמריקאית שלה CoreWeave (CRWV) והמתחרה מאמסטרדם Nebius (NBIS) גם מתמודדות עם שפל שלאחר הדוחות.
ג'יי.פי. מורגן שלילית למרות העלאת מחיר היעד
בתגובה לעדכונים הללו, האנליסט של ג'יי.פי. מורגן רג'ינלד סמית' העלה את מחיר היעד ל‑IREN ב-39%, מ-$28 ל-$39 למניה, כשהוא מציין את “גל של עסקאות” בעסקי המחשוב עתיר הביצועים של ספק ה"ניאוקלאוד".
סמית' ציין שהדבר מחזק את הביטחון של הצוות שלו ב‑IREN, שבעבר התמקדה בכריית ביטקוין אך שינתה את המודל העסקי כדי לספק קיבולת ענן עצומה לעומסי עבודה רחבי היקף של בינה מלאכותית עבור חברות ענן גדולות כמו מיקרוסופט ומטא (META). עם זאת, הדירוג של האנליסט בעל ארבעת הכוכבים משקף סיכון לירידה של יותר מ-18% מרמות המסחר הנוכחיות של IREN.
בדומה ל‑IREN, מניות CoreWeave עלו ביותר מ-100% מאז ינואר, בעוד ש‑Nebius זינקה אף יותר, בלמעלה מ-241%. עם זאת, מנהל קרן הגידור הפופולרי מייקל ברי ממשיך להיות שלילי לגבי מניות ה‑AI, וטוען שהביקוש האמיתי עשוי להיות קטן בהרבה ממה שחברות ה‑AI מעריכות.
למה אנליסטים אחרים אופטימיים יותר
הדירוג של סמית' רחוק מאוד מיעדי המחיר של אחרים: האנליסט של Citizens JMP, גרגורי מילר הציב מחיר יעד של $80 למניה — שמשקף כ-67% פוטנציאל עלייה — ו האנליסט של ברנשטיין, גוטם צ'וגאני קבע מחיר יעד של $125, שמגלם מעל 155% פוטנציאל עלייה. ברנשטיין שיבחה את המודל הייחודי של IREN להפעלת תשתית ענן AI אנכית-משולבת בבעלותה, כולל חשמל, קירור ושרתים.
האם IREN היא מניה שכדאי לקנות?
בוול סטריט, האנליסטים נשארים זהירים לגבי IREN, וכעת הקונצנזוס על המניה הוא דירוג קנייה מתונה. זה מבוסס על תשעה דירוגי קנייה, שני דירוגי החזק, ושני דירוגי מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים.
עם זאת, ב-$84.45, מחיר היעד הממוצע של IREN מרמז על יותר מ-76% פוטנציאל עלייה לעומת רמת המסחר הנוכחית.
