מניית Duolingo (DUOL) צונחת 30% למרות תוצאות חזקות ברבעון השלישי: מה הבהיל את המשקיעים
- מניית DUOL צנחה כ-30% למרות דוח רבעון שלישי חזק, בשל תחזית הזמנות (bookings) חלשה לרבעון הרביעי והחמצה ב-EBITDA המתואם; שני אנליסטים הורידו את הדירוג ל'החזק'.
- למרות זאת, משתמשים פעילים יומיים עלו ב-36% ומנויים בתשלום עלו ב-34%; הקונצנזוס ב-TipRanks הוא 'קנייה מתונה' עם מחיר יעד ממוצע של 313.21 דולר, שמשקף אפסייד של 68.76%.
נקודות עיקריות
- מניית DUOL צנחה כ-30% למרות דוח רבעון שלישי חזק, בעקבות תחזית הזמנות (bookings) חלשה לרבעון הרביעי והחמצה ב-EBITDA המתואם; שני אנליסטים הורידו את הדירוג ל'החזק'.
- למרות הטון הזהיר, מדדי הפעילות ממשיכים לעלות (משתמשים פעילים יומיים +36%, מנויים בתשלום +34%), וב-TipRanks הקונצנזוס הוא 'קנייה מתונה' עם מחיר יעד ממוצע של 313.21 דולר (אפסייד של 68.76%).
מניית Duolingo (DUOL) צנחה בכ-30% ביום חמישי, למרות שפרסמה דוח רבעון שלישי עם רווח והכנסות מעל הציפיות. עם זאת, התגובה השלילית של המשקיעים נובעת מתחזית הזמנות (bookings) לרבעון הרביעי שנמוכה מהצפי, מה שמאותת על האטה בצמיחה בחודשים הקרובים. אל הלחץ הצטרפו גם שני אנליסטים בדירוג חמישה כוכבים שהורידו את דירוג מניית DUOL ל'החזק', בשל חששות לגבי הצמיחה של DUOL.
ברבעון הנוכחי, Duolingo מצפה להזמנות (bookings) בטווח של 329.5–335.5 מיליון דולר, מתחת לתחזית וול סטריט שעמדה על 344.3 מיליון דולר. גם ה-EBITDA המתואם החמיץ את הציפיות.
הטון הזהיר העיב על ביצועי החברה המרשימים, כולל עלייה של 36% במספר המשתמשים הפעילים היומיים ועלייה של 34% במספר המנויים בתשלום.
למה האנליסטים הורידו את דירוג מניית DUOL
אנליסט KeyBanc ג'סטין פטרסון הוריד את מניית Duolingo ל'החזק' מ'קנייה'. לדבריו, המאמצים של Duolingo להגדיל את מספר המשתמשים ולשפר המרות עדיין לא סיפקו תוצאות, כפי שמשתקף בתחזית ההזמנות החלשה לרבעון הרביעי.
בעוד שהצמיחה לטווח ארוך עשויה ליהנות מהתמקדות החברה בכלי הוראה טובים יותר, פטרסון מצפה שהזמנות ורווחים נמוכים יותר בטווח הקצר ילחצו על תמחור המניה.
במקביל, אנליסט Citizens JMP אנדרו בון הוריד את דירוג המניה ל'החזק', ואמר שאינו רואה זרז ברור לצמיחת משתמשים. האנליסט המוביל ציין כי השינויים במוצר של Duolingo הם התאמות קטנות שמביאות לשיפורים מתונים בלבד.
האם Duolingo היא מניה טובה לקנייה?
ב-TipRanks, מניית DUOL קיבלה דירוג קונצנזוס של 'קנייה מתונה', עם שמונה המלצות 'קנייה', 11 'החזק' ו'מכירה' אחת בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית Duolingo עומד על 313.21 דולר, מה שמרמז על פוטנציאל עלייה של 68.76% מהרמה הנוכחית.
