BNP פאריבה קיצצה את מחיר היעד למניית ורייזון (VZ) בשל תחזית פושרת בעקבות טלטלה בהנהגה
- BNP פאריבה הורידה את מחיר היעד של ורייזון ל-44 דולר והורידה את הדירוג מ"תשואת יתר" ל"נייטרלי", בשל חילופי הנהגה שמעלים שאלות על האסטרטגיה והמשך הפסדי נטו במנויי פוסטפייד; לטווח הקצר התמונה נותרת מאתגרת לפי וולס פארגו.
- עסקת הלוויינים עם AST SpaceMobile לא דחפה את מניית ורייזון (עלתה כ-9% מתחילת השנה), בעוד ASTS זינקה ביותר מ-281%; למרות זאת, הקונצנזוס הוא "קנייה מתונה" עם מחיר יעד ממוצע 48.03 דולר (כ-19% אפסייד).
עיקרי הדברים
- BNP פאריבה הורידה את מחיר היעד של ורייזון ל-44 דולר והורידה את הדירוג מ"תשואת יתר" ל"נייטרלי", על רקע חילופי הנהגה שמעלים שאלות אסטרטגיות והמשך הפסדי נטו במנויי פוסטפייד; לטווח הקצר התמונה נותרת מאתגרת.
- עסקת הלוויינים עם AST SpaceMobile לא נתנה דחיפה למניית ורייזון (עלתה כ-9% מתחילת השנה), בעוד ASTS זינקה ביותר מ-281%. למרות זאת, הקונצנזוס בוול סטריט הוא "קנייה מתונה" עם מחיר יעד ממוצע של 48.03 דולר (כ-19% אפסייד).
מניית Verizon Communications (VZ) ספגה קיצוץ במחיר היעד מצד BNP פאריבה (BNPQY), שמגלה אופטימיות פחותה לגבי השינוי האחרון בהנהגת ענקית התקשורת.
ביום שלישי, האנליסט סם מקיואו מ‑BNP פאריבה הוריד את מחיר היעד למניית VZ ל-44 דולר למניה והוריד את ההמלצה מ"תשואת יתר" ל"נייטרלי". עם זאת, מחיר היעד החדש עדיין משקף פוטנציאל עליות של כ-8%.
בתחילת אוקטובר, ורייזון חשפה כי דן שולמן, מנכ"ל לשעבר של PayPal (PYPL), יהיה המנכ"ל הבא שלה. שולמן, שכבר ישב בדירקטוריון החברה, נבחר להחליף את האנס וסטברג.
ההחלפה הגיעה בזמן שוורייזון ממשיכה לסבול מהפסדי נטו בבסיס מנויי הטלפונים הפוסטפייד שלה, על רקע לחץ תחרותי מצד יריבות כמו Comcast (CMCSA), Charter (CHTR) ו‑T‑Mobile (TMUS) על לקוחות הסלולר הצרכניים שלה.
האם חילופי מנכ"ל יביאו צמיחה לוורייזון?
בעוד שגרגורי ויליאמס, אנליסט ב‑TD Cowen, העלה מוקדם יותר החודש את מחיר היעד למניית VZ ל-56.00 דולר למניה וראה בשינוי ההנהגה מהלך חיובי, מקיואו מ‑BNP פאריבה סבור שהחלפת המנכ"ל מעלה סימני שאלה לגבי האסטרטגיה של החברה.
מכיואו, אנליסט בדירוג שלושה כוכבים ב‑TipRanks עם שיעור הצלחה של 65%, הוסיף כי שינוי ההנהגה מעורר ספק לגבי עד כמה ורייזון מוכנה ללכת כדי להגן על נתח השוק שלה. גם Wells Fargo (WFC) ציינה לאחרונה כי התמונה לטווח הקצר עבור ורייזון נותרת מאתגרת.
העסקה של ורייזון עם AST לא מצליחה לשמח את המשקיעים
הורדת ההמלצה מגיעה למרות העסקה האחרונה של ורייזון עם מפעילת הלוויינים AST SpaceMobile (ASTS) להרחבת הכיסוי של הרשת, במיוחד במיקומים מרוחקים ברחבי ארה"ב. במסגרת השותפות, ורייזון תשלב את הלוויין במסלול נמוך סביב כדור הארץ של AST SpaceMobile ברשת היבשתית הקיימת שלה, כדי לספק קישוריות ישירה למכשירים סלולריים בכל רחבי המדינה.
עם זאת, העסקה תרמה בעיקר לתנופה במניית ASTS — מניית ספקית הלוויין עלתה ביותר מ-281% מאז תחילת השנה. לעומת זאת, מניית VZ עלתה בכ-9% בלבד באותה תקופה, כאשר לאחרונה דווח על אות שורי נדיר בשוק האופציות.
האם ורייזון היא קנייה, החזק או מכירה?
בכל וול סטריט, המניה של ורייזון מחזיקה כיום בדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, לפי TipRanks. הדירוג מבוסס על שמונה המלצות קנייה ו-10 המלצות החזק שניתנו על ידי 18 אנליסטים בשלושת החודשים האחרונים.
עם זאת, מחיר היעד הממוצע למניית VZ שעומד על 48.03 דולר, מרמז על אפשרות לצמיחה של כ-19% מהמחיר הנוכחי.
