ניתוח באמצעות AI של Toronto Dominion Bank (TD)
Toronto Dominion Bank (TSX:TD)
- דירוג:
- 61ניטרלי
- מחיר יעד:
- C$177.00(▲7.44% פוטנציאל עלייה)
- פעולה:
- חידוש המלצה
- תאריך:
- 28.08.2026
הציון נתמך בעיקר בתחזית חזקה ובטוחה משיחת הוועידה על התוצאות, הכוללת תוצאות שיא, שיפור באיכות האשראי, התרחבות מרווחים וביצוע בתחום העלויות וה-AI, אך מוגבל בשל מומנטום חלש יותר לאחרונה בדוחות הכספיים, עם ירידה בהכנסות ב-12 החודשים האחרונים, שחיקת מרווחים, מינוף גבוה והיסטוריה תנודתית של תזרימי מזומנים. האותות הטכניים ניטרליים, עם מומנטום מוגבל בטווח הקרוב, והתמחור, עם P/E של כ-19.7 ותשואה של כ-2.58%, נראה ממוצע ולא בולט במיוחד.
iShares MSCI Canada ETF (EWC) לעומת Toronto Dominion Bank (TD)
- שווי שוק
- C$286.56B
- תשואת דיבידנד
- 2.56%
- נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
- 6.84M
- מכפיל רווח (P/E)
- 18.2
- בטא (שנתי)
- 0.69
- צמיחת הכנסות
- -10.53%
- צמיחת רווח למניה
- -20.00%
- מדינה
- קנדה
- מספר עובדים
- 105,005
- מגזר
- פיננסים
- עוצמת המגזר
- 70
- תעשייה
- Banks - Diversified
סקירה עסקית ומודל ההכנסות
איך החברה מרוויחה כסף
טורונטו דומיניון בנק מייצר הכנסות בעיקר באמצעות תיווך של פיקדונות להלוואות, וכן באמצעות גביית עמלות עבור שירותי בנקאות, ניהול עושר, שוקי הון וביטוח. מנוע הכנסות מרכזי הוא הכנסות ריבית נטו: טורונטו דומיניון בנק משלם ריבית על פיקדונות לקוחות ועל מקורות מימון אחרים, ומנגד גובה ריבית על נכסים נושאי ריבית כגון משכנתאות למגורים, הלוואות פרטיות ועסקיות, ויתרות בכרטיסי אשראי; המרווח בין הריבית שנגבית לריבית שמשולמת, המושפע מצמיחת האשראי, מתמהיל המימון ומרמות הריבית, הוא רכיב מרכזי ברווחים. טורונטו דומיניון בנק מייצר גם הכנסות שאינן מריבית, כלומר הכנסות מעמלות, מדמי שירות ועמלות חשבון, מעמלות כרטיסי אשראי ותשלומים, כולל עמלת סליקה ועמלות כרטיס נוספות, וכן מעמלות בנקאיות מבוססות-עסקה עבור מוצרים כגון ניהול מזומנים ושירותי אוצר ללקוחות עסקיים. בתחום ניהול העושר, טורונטו דומיניון בנק גובה עמלות ייעוץ וניהול על נכסים בניהול ובניהול מינהלי, עמלות ותשלומי הפצה על מוצרי השקעה, וכן הכנסות ריבית בחלק מיתרות המזומן של לקוחות ובפעילויות ברוקראז' מסוימות. בבנקאות סיטונאית ובשוקי ההון, באמצעות TD Securities, טורונטו דומיניון בנק מייצר הכנסות מחיתום ומשירותי ייעוץ, כלומר עמלות בנקאות השקעות, ממכירות ומסחר ומפעילויות עשיית שוק במגוון סוגי נכסים, וכן מפעילויות מימון כגון ברוקראז' פריים והשאלת ניירות ערך; התוצאות עשויות להיות מושפעות מרמות פעילות הלקוחות ומתנאי השוק. פעילות הביטוח של טורונטו דומיניון בנק תורמת הכנסות מפרמיות ומעמלות פוליסה, וכן הכנסות מהשקעת כספי העתודות הביטוחיות; הרווחיות תלויה בניסיון התביעות, בתמחור ובתשואות ההשקעה. בכל תחומי הפעילות הללו, איכות האשראי וההפרשות להפסדי אשראי משפיעות באופן מהותי על הרווח הנקי, ודרישות רגולטוריות של הון ונזילות לצד דינמיקה תחרותית משפיעות על היקף המוצרים של טורונטו דומיניון בנק ועל תמחורם.
סקירת הדוחות הכספיים
סיכום
טורונטו דומיניון בנק מציג רווחיות עמידה והתאוששות חזקה לעומת רווחי 2024 החלשים יותר, אך התוצאות האחרונות של 12 החודשים האחרונים משקפות האטה במומנטום, עם ירידה בהכנסות ושוליים נמוכים יותר לעומת 2025. המאזן גדול, עם תשואות סבירות, אך המינוף נותר גבוה מבחינה מבנית ו-ROE התמתן. יצירת המזומנים כיום חיובית ומשופרת, אך התנודתיות ההיסטורית בתזרים המזומנים מפעילות שוטפת ובתזרים המזומנים החופשי ממתנת את הביטחון. בסך הכול, זהו פרופיל פיננסי איתן, אך לא נטול סיכון, עבור בנק מגוון.
השוואת מתחרים
דירוג כולל
CM
RY
BNS
NA
BMOTDמדדים פיננסיים
השוואת ביצועים
מילון מונחים
קנייה
מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
החזקה
מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
מכירה
מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
כתב ויתור
דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.
השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.
לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.
תאריך הניתוח: 28 באוגוסט 2026