דלגו לתוכן
מבט עלדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של Melcor Developments (MRD)

MRD

Melcor Developments (TSX:MRD)

דירוג:
69ניטרלי
מחיר יעד:
C$20.00(▲8.11% פוטנציאל עלייה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
19.08.2026

הציון מונע בעיקר על ידי ביצועים פיננסיים בסיסיים יציבים, עם שיעורי רווחיות חזקים ושיפור במינוף, וכן על ידי תמחור אטרקטיבי, עם מכפיל רווח נמוך ותשואת דיבידנד גבוהה. גורמים חיוביים אלה מתקזזים חלקית בשל מומנטום טכני חלש יותר ואיתות סיכון פיננסי הנובע מירידה בהכנסות ב-12 החודשים האחרונים ומתנודתיות בהמרת תזרים המזומנים.

iShares MSCI Canada ETF (EWC) לעומת Melcor Developments (MRD)

שווי שוק
C$558.62M
תשואת דיבידנד
4.83%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
7.09K
מכפיל רווח (P/E)
6.2
בטא (שנתי)
0.37
צמיחת הכנסות
-3.65%
צמיחת רווח למניה
840.07%
מדינה
קנדה
מספר עובדים
140
מגזר
נדל"ן
עוצמת המגזר
53
תעשייה
Real Estate - Development

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

מלקור דיוולופמנטס מייצרת הכנסות בעיקר באמצעות (1) פעילויות פיתוח קרקעות ופיתוח נדל"ן, ו-(2) הכנסות חוזרות מהחזקה ותפעול של נכסים מניבי הכנסה. בפעילות הפיתוח שלה, החברה מייצרת הכנסות באמצעות רכישת קרקעות, הכשרתן ופיתוחן, לדוגמה תכנון, חלוקה למגרשים ועבודות תשתית והכשרה, ולאחר מכן מימושן באמצעות מכירת מגרשים או חלקות שפותחו ו/או פרויקטי נדל"ן שהושלמו; הרווחים במגזר זה תלויים בקצב הפיתוח, בעיתוי השלמת הפרויקטים, בתנאי השוק המקומי ובשיעורי הרווח בפועל ממכירת נכסים וקרקעות. בפעילות הנכסים המניבים שלה, מלקור דיוולופמנטס מייצרת הכנסות חוזרות מהשכרת שטחים בפורטפוליו שלה, לרבות נכסים מסחריים, קמעונאיים, משרדיים, תעשייתיים ונכסים מניבים אחרים, בהתאם לנכסים המוחזקים, אשר מוכרות בדרך כלל כהכנסות שכירות; הרווחיות מושפעת משיעורי התפוסה, מדמי השכירות, משימור שוכרים, מעלויות התפעול ומהוצאות הוניות ברמת הנכס. החברה עשויה גם לייצר הכנסות נלוות הקשורות לנדל"ן, כגון דמי ניהול נכסים או הכנסות אחרות משירותים, במקרים הרלוונטיים; אם קיימות, אלה בדרך כלל קטנות יותר וקשורות לפעילויות ניהול או השכרה. שותפויות משמעותיות או צדדים נגדיים ספציפיים התורמים לרווחים: null.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

בסך הכול, Melcor Developments מציגה רווחיות חזקה ופרופיל מינוף במגמת שיפור, אך התמונה הפיננסית מתמתנת על רקע מגמה חלשה יותר בהכנסות ב-12 החודשים האחרונים ויצירת מזומנים לא אחידה. הדוחות מצביעים על חברה שיכולה לייצר שיעורי רווחיות גבוהים, אך עשויה להציג תוצאות ותזרימי מזומנים תנודתיים יותר, בהתאם למחזורי הפיתוח בענף הנדל"ן.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות367.02M410.55M349.50M315.24M241.75M315.63M
רווח גולמי159.75M188.27M157.39M142.35M118.26M140.13M
EBITDA124.39M135.07M83.03M104.77M138.20M103.08M
רווח נקי90.85M58.02M33.53M62.98M89.35M56.31M
מאזן
סך הנכסים1.98B2.05B2.11B2.10B2.17B2.11B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר69.28M74.88M58.11M34.69M80.47M59.92M
סך החוב490.24M548.74M611.34M670.17M740.37M716.91M
סך ההתחייבויות686.85M783.06M865.92M887.90M988.71M997.46M
הון בעלי המניות1.30B1.27B1.24B1.21B1.18B1.12B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי33.82M91.88M97.70M48.09M17.62M71.60M
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת34.96M92.55M98.63M48.81M18.35M72.82M
תזרים מזומנים מפעילות השקעה79.36M84.96M2.69M4.64M18.33M-17.68M
תזרים מזומנים מפעילות מימון-136.49M-157.28M-82.09M-98.97M-17.26M-24.56M

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (65)
GDCGDC
77תשואת יתר
MRDMRD
69ניטרלי
WFCWFC
65ניטרלי
KMP.UNKMP.UN
58ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
Genesis Land Dev77תשואת יתרC$199.21M6.3410.76%—15.40%-15.19%
Melcor Developments69ניטרליC$558.62M6.197.14%4.83%-3.65%840.07%
Wall Financial65ניטרליC$759.21M21.0118.20%5.26%-6.50%18.98%
Killam Apartment REIT Un58ניטרליC$2.08B289.000.25%3.82%4.80%-99.27%
*מגזר65ניטרלי$2.17B12.193.79%4.94%3.15%1.96%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
18.644.6433.13%
3.540.288.59%
17.340.452.65%
23.8510.1473.99%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 19 באוגוסט 2026