דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של Headwater Exploration (HWX)

HWX

Headwater Exploration (TSX:HWX)

דירוג:
78תשואת יתר
מחיר יעד:
C$17.00(▲18.88% פוטנציאל עלייה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
25.07.2026

הציון מונע בעיקר על ידי ביצועים פיננסיים חזקים, ובפרט מינוף נמוך במיוחד ורווחיות יציבה, התומכים בעמידות מפני ירידות. האינדיקטורים הטכניים חיוביים, כאשר המחיר מעל הממוצעים הנעים המרכזיים, אך איתותי קניית יתר ממתנים את התמונה. התמחור הוא גורם הלחץ המרכזי בשל P/E גבוה, המקוזז רק בחלקו על ידי תשואת הדיבידנד.

iShares MSCI Canada ETF (EWC) לעומת Headwater Exploration (HWX)

שווי שוק
C$3.49B
תשואת דיבידנד
3.34%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
1.04M
מכפיל רווח (P/E)
19.1
בטא (שנתי)
0.53
צמיחת הכנסות
12.71%
צמיחת רווח למניה
0.77%
מדינה
קנדה
מספר עובדים
39
מגזר
אנרגיה
עוצמת המגזר
52
תעשייה
Oil & Gas Exploration & Production

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

הדווטר אקספלוריישן מייצרת הכנסות באמצעות הפקה ומכירה של פחמימנים, כאשר ההכנסות מונעות בעיקר על ידי (1) היקפי ההפקה (חביות נפט, ובמידה פחותה יותר, גז טבעי ונוזלי גז טבעי) ו-(2) מחירי הסחורות בפועל שהתקבלו עבור מוצרים אלה. מקור ההכנסות העיקרי שלה הוא מכירות נפט גולמי הנוצרות מתוכנית קידוחי הפיתוח שהיא מפעילה, במיוחד במאגר קלירווטר, שבה היא קודחת ומשלימה בארות, מביאה אותן להפקה ומוכרת את הנפט שהופק במסגרת הסכמי מכירה הצמודים למדדי שוק מקובלים ולהפרשי תמחור מקומיים. תזרים המזומנים מושפע ממידת היעילות שבה החברה ממירה את בסיס העתודות שלה להפקה באמצעות קידוחים והשקעה בתשתיות, כגון משטחי קידוח, מתקנים וחיבורים, וכן מעלויות תפעול ותמלוגים. כפי שמקובל אצל מפיקות קנדיות, המחירים שהתקבלו בפועל עשויים להיות שונים ממדדי הייחוס המרכזיים, בשל איכות או דרגת המוצר והפרשי תמחור אזוריים, וכן בשל עלויות הובלה ועיבוד בדרך לשווקי היעד. בנוסף למכירות סחורות, הרווחים ותזרים המזומנים של החברה יכולים להיות מושפעים מפעילויות ניהול סיכונים, כגון גידור, אם וכאשר נעשה בהן שימוש; עם זאת, פרטי גידור ספציפיים הם null. התוצאות הכספיות של החברה מושפעות גם מהחלטות הקצאת הון — השקעה מחדש של תזרים המזומנים בקידוחים כדי להגדיל או לשמר את ההפקה, או החזרת הון לבעלי המניות — תוך רגישות גבוהה למחזורי מחירי הנפט ולשינויים בתמלוגים, בעלויות התפעול ובנגישות לשווקים.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

Headwater Exploration מציגה פרופיל פיננסי איכותי: רווחיות ותשואות חזקות, לצד מאזן עם רמת חוב נמוכה במיוחד, שמפחית את סיכון הירידה בענף סחורות תנודתי. התחום המרכזי למעקב הוא עקביות תזרים המזומנים — בעוד שתזרים המזומנים התפעולי חזק מאוד, ההמרה לתזרים מזומנים חופשי הייתה מתונה ומשתנה היסטורית, דבר המשקף דרישות להשקעה מחדש ותנאים מחזוריים.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות668.36M514.29M619.80M425.55M458.38M190.94M
רווח גולמי359.85M245.11M332.06M193.33M266.00M108.10M
EBITDA368.22M330.15M372.81M324.89M291.26M95.32M
רווח נקי186.16M153.21M188.03M156.07M162.11M45.83M
מאזן
סך הנכסים1.10B995.17M952.64M836.34M734.74M488.81M
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר87.66M102.01M142.69M146.05M175.45M114.70M
סך החוב1.78M14.04M15.64M842.00K861.00K1.55M
סך ההתחייבויות283.21M247.01M253.18M225.84M191.41M91.02M
הון בעלי המניות814.45M748.16M699.46M610.50M543.34M397.79M
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי102.24M112.02M93.87M63.25M35.00M-28.73M
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת335.16M299.14M316.74M303.32M283.93M111.66M
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-253.02M-227.89M-226.85M-243.71M-232.06M-109.13M
תזרים מזומנים מפעילות מימון-117.89M-112.29M-93.24M-89.00M8.88M35.40M

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (65)
HWXHWX
78תשואת יתר
PXTPXT
74תשואת יתר
FRUFRU
71תשואת יתר
AAVAAV
63ניטרלי
VETVET
62ניטרלי
BIRBIR
62ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
Headwater Exploration78תשואת יתרC$3.49B19.0524.24%3.34%12.71%0.77%
Parex Resources74תשואת יתרC$2.82B3.5627.68%6.53%13.63%361.28%
Freehold Royalties71תשואת יתרC$2.90B20.6913.88%6.37%0.67%11.91%
Advantage Energy63ניטרליC$1.80B21.104.91%—6.20%55.63%
Vermilion Energy62ניטרליC$2.88B-6.42-19.54%3.34%-2.21%-142.44%
Birchcliff Energy62ניטרליC$1.87B19.674.22%1.85%10.48%23.40%
*מגזר65ניטרלי$15.17B7.614.09%5.20%3.87%-62.32%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
14.868.20123.02%
10.71-0.58-5.14%
19.019.2394.44%
6.770.548.69%
17.714.9638.86%
29.2812.8478.13%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 25 ביולי 2026