דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של Travel + Leisure (TNL)

TNL

Travel + Leisure (NYSE:TNL)

דירוג:
63ניטרלי
מחיר יעד:
$72.00(▼2.13% פוטנציאל ירידה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
22.07.2026

הציון מושפע בעיקר מחולשה באיכות המאזן (הון עצמי שלילי וסיכון מינוף), למרות רווחיות ותזרים מזומנים יציבים. העלאות בתחזית והמשך החזרי הון לבעלי המניות תומכים בתחזית, בעוד שהאינדיקטורים הטכניים והתמחור הם ברובם ניטרליים עד תומכים במידה קלה, ולא חזקים.

רווחים ותחזית

אנליסטים מדגישים תוצאות רווח טובות מהצפוי לצד עדכון כלפי מעלה של ההנהלה לתחזיות המכירות והרווחים, מה שמאותת על ביצועים חזקים מהצפוי ועל עלייה בביטחון ההנהלה.

ספיידר S&P 500 (SPY) לעומת Travel + Leisure (TNL)

שווי שוק
$4.11B
תשואת דיבידנד
3.13%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
709.97K
מכפיל רווח (P/E)
18.0
בטא (שנתי)
1.20
צמיחת הכנסות
4.12%
צמיחת רווח למניה
-35.73%
מדינה
ארה"ב
מספר עובדים
19,300
מגזר
צריכה מחזורית
עוצמת המגזר
84
תעשייה
Travel Services

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

תיאור החברה

Travel + Leisure פועלת כחברת אירוח עולמית ומספקת מגוון רחב של שירותים ומוצרים באמצעות שתי החטיבות העיקריות שלה בעלות על יחידות נופש ונסיעות וחברות מועדון החטיבה לבעלות על יחידות נופש מתמקדת בפיתוח בשיווק ובמכירה של זכויות בעלות חלקית על יחידות נופש ישירות לצרכנים פרטיים חטיבה זו מספקת גם מימון צרכני לרכישות אלה ומנהלת נכסים תוך פיקוח על כ 245 אתרי נופש בבעלות על יחידות נופש נכון ל 26 בינואר 2022 חטיבת הנסיעות וחברות המועדון כוללת מגוון מיזמים ובהם הפעלה של שלושה מותגי החלפת נופש נפרדים רשת להחלפת בתים פלטפורמות טכנולוגיה מתקדמות לנסיעות חברות נסיעות בלעדיות ושירותי השכרה ישירים לצרכן מעבר לחטיבות הליבה שלה החברה מציעה גם פתרונות טכנולוגיים להזמנת נסיעות במותג פרטי החברה נוסדה במקור בשנת 1990 ומשרדיה הראשיים באורלנדו פלורידה החברה אימצה את שמה הנוכחי Travel + Leisure בפברואר 2021 לאחר שפעלה קודם לכן בשם ווינדהם דסטיניישנס

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

Travel + Leisure מציגה מודל תפעולי יציב ומייצר מזומנים, עם צמיחה עקבית בהכנסות ושולי רווח תפעולי עמידים, אך פרופיל הדוחות הכספיים נחלש בשל מאזן חלש המאופיין בהון עצמי שלילי וברמות חוב גבוהות היסטורית. בסך הכול, נראה כי הפעילות העסקית מסוגלת לייצר תזרים מזומנים חופשי משמעותי, אך סיכון המאזן והירידה ברווחיות הנקייה מאז 2024 מגבירים את הרגישות ללחצים מחזוריים או מימוניים.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות4.09B4.02B3.86B3.75B3.57B3.13B
רווח גולמי1.85B1.09B1.89B1.82B1.73B1.57B
EBITDA701.00M828.00M877.00M848.00M800.00M751.00M
רווח נקי238.00M230.00M411.00M396.00M357.00M308.00M
מאזן
סך הנכסים6.90B6.76B6.74B6.74B6.76B6.59B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר282.00M253.00M184.00M296.00M562.00M396.00M
סך החוב5.71B4.91B5.67B5.73B5.75B5.45B
סך ההתחייבויות7.92B7.74B7.62B7.66B7.66B7.38B
הון בעלי המניות-1.02B-982.00M-881.00M-918.00M-913.00M-801.00M
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי682.00M523.00M383.00M276.00M390.00M511.00M
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת843.00M640.00M464.00M350.00M442.00M568.00M
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-103.00M-107.00M-124.00M-80.00M-50.00M-93.00M
תזרים מזומנים מפעילות מימון-680.00M-443.00M-458.00M-500.00M-196.00M-1.29B

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (61)
ABNBABNB
73תשואת יתר
CCLCCL
70תשואת יתר
RCLRCL
65ניטרלי
TNLTNL
63ניטרלי
VIKVIK
62ניטרלי
NCLHNCLH
55ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
אייר בי.אן.בי73תשואת יתר$105.95B39.3033.38%—14.20%6.18%
קרניבל70תשואת יתר$36.71B11.8223.91%1.14%5.20%14.45%
רויאל קריביאן קרוזס65ניטרלי$76.98B17.7343.83%1.70%8.72%21.01%
Travel + Leisure63ניטרלי$4.11B18.01-24.76%3.13%4.12%-35.73%
ויקינג הולדינגס62ניטרלי$38.68B28.61117.49%—20.02%62.66%
נורוויג׳ן קרוז ליין55ניטרלי$7.16B9.3432.35%—6.21%2.45%
*מגזר61ניטרלי$18.38B12.79-2.54%3.03%1.52%-15.83%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
67.188.5314.54%
27.30-2.20-7.45%
288.45-22.11-7.12%
15.59-8.33-34.82%
173.6945.1335.10%
86.7025.3641.34%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 22 ביולי 2026