דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של a2 Milk Company (ATM)

ATM

a2 Milk Company (ATM)

דירוג:
69ניטרלי
מחיר יעד:
NZD 9.00(▲8.96% פוטנציאל עלייה)
פעולה:
פתיחת סיקור
תאריך:
05.10.2026

הציון נתמך בעיקר ברווחיות חזקה ובמאזן שמרני במיוחד, לצד תשואת דיבידנד גבוהה. מנגד, גורמים חיוביים אלה מתקזזים עם היחלשות בתזרים המזומנים ובהמרת המזומנים בתקופה האחרונה, וכן עם תחזית משיחות הוועידה על התוצאות, המצביעה על לחץ על המרווחים בטווח הקרוב ועל התאוששות המוטה למחצית השנייה של השנה בעקבות השפעות של שיבושים בשרשרת האספקה. האותות הטכניים ניטרליים, ומספקים אישור מוגבל בלבד למומנטום.

ספיידר S&P 500 (SPY) לעומת a2 Milk Company (ATM)

שווי שוק
$6.20B
תשואת דיבידנד
2.57%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
295.66K
מכפיל רווח (P/E)
27.5
בטא (שנתי)
0.83
צמיחת הכנסות
3.84%
צמיחת רווח למניה
6.53%
מדינה
NZ
מספר עובדים
485
מגזר
צריכה הגנתית
עוצמת המגזר
42
תעשייה
Packaged Foods

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

a2 Milk Company מייצרת הכנסות בעיקר ממכירת מוצרי חלב ותזונה ממותגים, כאשר ההכנסות נובעות ממכירה סיטונאית וקמעונאית של מוצרים המכילים חלבון A2 בלבד. מקורות ההכנסה העיקריים שלה כוללים: (1) תרכובות מזון לתינוקות ומוצרי תזונה נלווים, כגון אבקות על בסיס חלב, שבהם הרווחים נובעים ממכירת מוצרים מוגמרים ממותגי a2 לערוצי ההפצה בשוק; ו-(2) חלב נוזלי ומוצרי חלב אחרים, כגון חלב טרי ומוצרי חלב נוספים ממותגי A2, שבהם ההכנסות נובעות מאספקה לקמעונאים וללקוחות אחרים המוכרים לצרכנים הסופיים. המודל העסקי של החברה מבוסס על המותג: היא שואפת לייצר ערך באמצעות בידול מוצר, מיצוב של חלבון A2 בלבד, תמחור ושיווק, ולא באמצעות פעילות כספקית חלב סחיר. להפצה ולגישה לשווקים, במיוחד בשווקי צריכה רחבי היקף ובערוצים חוצי גבולות, יש השפעה משמעותית על היקפי המכירות ועל שיעורי הרווחיות, והחברה נשענת גם על הסדרים עם צדדים שלישיים בתחומי הייצור, הרכש ושרשרת האספקה כדי לייצר ולספק את מוצריה, כאשר הרווחיות מושפעת מעלויות התשומות, מעלויות הייצור ומתמהיל הערוצים.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

a2 Milk Company מציגה רווחיות בסיסית חזקה ומאזן עם חוב נמוך מאוד, התומכים בחוסן פיננסי בהקשר של תחום המזון הארוז. עם זאת, השנה האחרונה משקפת תנופה מתונה יותר בהכנסות וירידה חדה בתזרים המזומנים ובהמרת הרווח למזומן ביחס לרווחים. בסך הכול, החברה נראית איתנה פיננסית ובעלת בסיס הון חזק, אך האיכות בטווח הקצר מוגבלת בשל ביצועי מזומנים חלשים יותר והנסיגה האחרונה בהכנסות.

פירוטיוני 2026יוני 2025יוני 2024יוני 2023יוני 2022
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות1.97B1.90B1.67B1.59B1.44B
רווח גולמי940.38M875.16M766.63M739.16M663.52M
EBITDA304.05M318.07M273.34M219.42M196.34M
רווח נקי216.70M202.89M167.58M155.64M122.62M
מאזן
סך הנכסים1.96B1.94B1.73B1.61B1.72B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר784.47M1.10B968.94M802.23M887.31M
סך החוב24.31M100.74M66.22M101.53M124.35M
סך ההתחייבויות887.99M511.37M478.10M462.21M521.89M
הון בעלי המניות1.07B1.45B1.27B1.15B1.18B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי59.67M197.51M235.22M101.21M198.86M
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת133.14M201.48M255.74M111.28M203.80M
תזרים מזומנים מפעילות השקעה148.84M-92.28M-37.14M-13.94M-669.99M
תזרים מזומנים מפעילות מימון-211.51M-28.28M-49.81M-178.43M9.64M

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (62)
LICLIC
80תשואת יתר
ATMATM
69ניטרלי
SCLSCL
69ניטרלי
CVTCVT
67ניטרלי
TGGTGG
52ניטרלי
SMLSML
46ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
Livestock Improvement Corporation Ltd80תשואת יתרNZD 159.18M7.36——6.67%-30.47%
a2 Milk Company69ניטרליNZD 6.20B27.4917.63%2.57%3.84%6.53%
Scales Corp. Ltd.69ניטרליNZD 916.12M11.02——100.12%60.22%
Comvita67ניטרליNZD 105.18M8.269.98%—10.67%—
T&G Global Limited52ניטרליNZD 281.85M21.89——-17.18%196.29%
Synlait Milk Ltd.46ניטרליNZD 280.49M-4.00-10.58%—-7.94%-95.77%
*מגזר62ניטרלי$20.33B14.63-3.31%3.23%1.93%-12.26%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
8.52-1.29-13.14%
0.830.0811.19%
0.48-0.26-35.14%
1.120.2528.44%
6.250.467.94%
2.29-0.02-0.87%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 5 באוקטובר 2026