ניתוח באמצעות AI של T&D Holdings (8795)
T&D Holdings (8795)
- דירוג:
- 61.85ניטרלי
- מחיר יעד:
- ¥5,150.00(▲6.85% פוטנציאל עלייה)
- פעולה:
- חידוש המלצה
- תאריך:
- 28.10.2026
הציון מונע בעיקר משיפור ברווחיות וממאזן יציב עם מינוף שמרני, אשר מתקזזים מול חוסר עקביות בולט בתזרים המזומנים התפעולי ובתזרים המזומנים החופשי, וכן ירידה בהכנסות בשנת 2026. האינדיקטורים הטכניים תומכים במידה מתונה אך מציגים תמונה מעורבת בשל MACD שלילי, בעוד שהתמחור נראה סביר עם P/E ברמה בינונית ותשואת דיבידנד אטרקטיבית.
iShares MSCI Japan ETF (EWJ) לעומת T&D Holdings (8795)
- שווי שוק
- ¥2.31T
- תשואת דיבידנד
- 2.55%
- נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
- 1.29M
- מכפיל רווח (P/E)
- 16.5
- בטא (שנתי)
- 0.99
- צמיחת הכנסות
- 6.25%
- צמיחת רווח למניה
- 17.99%
- מדינה
- יפן
- מספר עובדים
- 21,268
- מגזר
- פיננסים
- עוצמת המגזר
- 70
- תעשייה
- Insurance - Life
סקירה עסקית ומודל ההכנסות
איך החברה מרוויחה כסף
T&D Holdings מייצרת הכנסות בעיקר באמצעות פעילויות ביטוח החיים של החברות הבנות שלה. מנועי הרווח המרכזיים כוללים בדרך כלל: (1) חיתום ביטוחי והכנסות הקשורות לפוליסות: הקבוצה גובה פרמיות ממבוטחים עבור כיסוי ביטוח חיים ומוצרים בעלי אופי חיסכון; היא מייצרת רווח חיתומי כאשר התמחור (פרמיות), ניסיון התמותה/תחלואה וההוצאות התפעוליות טובים מההנחות, והיא גם גובה עמלות וחיובים המובנים בסוגי פוליסות מסוימים (למשל, דמי ניהול וחיובי סיכון, לפי העניין). (2) הכנסות מהשקעות בתיק הנוסטרו של המבטח: מבטחי חיים משקיעים את כספי המבוטחים שנצברו (עתודות) ואת הון בעלי המניות בנכסים כגון אג"ח, הלוואות וניירות ערך אחרים; הרווחים נובעים מריבית, דיבידנדים, רווחים/הפסדים ממומשים ושינויים בביצועי ההשקעות, בניכוי עלויות גידור ומימון, ומרווח השקעה זה הוא תורם מרכזי לרווחיות. (3) הכנסות מעמלות ושירותים פיננסיים אחרים: ככל שהקבוצה מציעה שירותים נלווים (למשל, ניהול נכסים או שירותים הקשורים להפצה בתוך הקבוצה), היא עשויה לייצר עמלות והכנסות מבוססות עמלות; עם זאת, קטגוריות עמלות ספציפיות והיקפן אינם זמינים כאן. (4) מבנה של חברת החזקות / קבוצה: חברת ההחזקות מאחדת את רווחי החברות הבנות התפעוליות ועשויה לקבל מהן דיבידנדים; רווחי הקבוצה מושפעים מניהול ההון, משימוש בביטוח משנה ומדרישות רגולטוריות לעתודות. גורמים משמעותיים המשפיעים על הרווחים כוללים בדרך כלל את תנאי הריבית (המשפיעים על תשואות ההשקעה מחדש ועל היוון ההתחייבויות), תנועות בשוקי המניות והאשראי (המשפיעות על שווי תיק ההשקעות ועל התוצאות הממומשות), התמדה של פוליסות (ביטולים/פדיונות), ניסיון התביעות ובקרת הוצאות. מידע על שותפויות מרכזיות ספציפיות, צדדים נגדיים מזוהים בשמם או תרומה כמותית של מגזרים אינו זמין.
סקירת הדוחות הכספיים
סיכום
T&D Holdings מציגה מאזן בריא בדרך כלל, עם מינוף מתון וחזרה לרווחיות לאחר נסיגה חדה ב-2023. מוקד הדיון המרכזי הוא היציבות: צמיחת ההכנסות הפכה לשלילית ב-2026, ותזרימי המזומנים היו לא עקביים מאוד בין השנים. בסך הכול, החוסן הפיננסי נתמך על ידי מבנה ההון, אך מסלול הרווחים ותזרים המזומנים עדיין נושא סיכון תנודתיות ניכר.
השוואת מתחרים
דירוג כולל
8473
7326
8750
71578795
7181מדדים פיננסיים
השוואת ביצועים
מילון מונחים
קנייה
מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
החזקה
מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
מכירה
מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
כתב ויתור
דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.
השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.
לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.
תאריך הניתוח: 28 באוקטובר 2026