ניתוח באמצעות AI של Nomura Real Estate Master (3462)
Nomura Real Estate Master (3462)
- דירוג:
- 63ניטרלי
- מחיר יעד:
- ¥144,201.00(▼17.27% פוטנציאל ירידה)
- פעולה:
- חידוש המלצה
- תאריך:
- 17.10.2026
הציון מונע בעיקר על ידי ביצועים פיננסיים מוצקים, עם שיעורי רווחיות חזקים ומגמת הכנסות משופרת, אך מוגבל בשל מינוף והמרת מזומנים לא עקבית. התנאים הטכניים כעת דוביים ומכבידים על התמונה בטווח הקרוב, בעוד שהתמחור נתמך על ידי תשואת דיבידנד גבוהה, אך מתמתן בשל מכפיל רווח בינוני.
iShares MSCI Japan ETF (EWJ) לעומת Nomura Real Estate Master (3462)
- שווי שוק
- ¥592.88B
- תשואת דיבידנד
- 4.21%
- נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
- 8.49K
- מכפיל רווח (P/E)
- 20.8
- בטא (שנתי)
- 0.24
- צמיחת הכנסות
- -18.26%
- צמיחת רווח למניה
- -10.91%
- מדינה
- יפן
- מספר עובדים
- 3
- מגזר
- כללי
- עוצמת המגזר
- ―
- תעשייה
- REIT - Retail
סקירה עסקית ומודל ההכנסות
איך החברה מרוויחה כסף
נומורה ריל אסטייט מאסטר פאנד מייצרת הכנסות בעיקר מהכנסה נקייה מנכסים מתיק הנדל"ן שלה. זרם ההכנסות המרכזי הוא הכנסות משכירות וחכירה המשולמות על ידי שוכרים במסגרת חוזי שכירות בכלל הנכסים שבבעלותה. מתוך הכנסות שכירות גולמיות אלה, קרן הריט נושאת בעלויות ברמת הנכס, כגון דמי ניהול נכס, תחזוקה ותיקונים, שירותים ועלויות שטחים משותפים, היכן שרלוונטי, ביטוח ומסי נכס, וכן בהוצאות ברמת הקרן, כולל דמי ניהול נכסים, דמי נאמנות/משמורת ודמי ניהול אדמיניסטרטיביים, עלויות הקשורות לרישום למסחר, והוצאות הנהלה וכלליות אחרות. ההכנסה התפעולית הנקייה המתקבלת, לאחר הוצאות ריבית על הלוואות ששימשו למימון רכישות ולפעילות השוטפת, תורמת למזומנים הזמינים לחלוקה לבעלי היחידות. נוסף על הכנסות שכירות חוזרות, קרן הריט יכולה לייצר רווחים או הפסדים ממכירת נכסים, כאשר רווחים ממומשים עשויים לתרום לסכומים הניתנים לחלוקה, בהתאם לעיתוי ולטיפול החשבונאי או המיסויי. יכולתה של קרן הריט להגדיל רווחים מושפעת משיעור התפוסה בתיק, ממגמות בשיעורי השכירות, מפעילות רכישה ומימוש של נכסים, ומתנאי המימון, לרבות רמת המינוף, שיעורי הריבית וניהול מח"מ החוב. פרטים ספציפיים על שוכרים עיקריים, תמהיל הנכסים, הסדרי תמיכה מצד נותן החסות או שותפויות נקובות בשם הם null.
סקירת הדוחות הכספיים
סיכום
נומורה ריל אסטייט מאסטר פאנד מציגה רווחיות חזקה ועמידה, עם עליית מדרגה ברורה בצמיחת ההכנסות ב-2026, הנתמכת בבסיס יציב של נכסים והון עצמי, האופייני לקרן ריט קמעונאית. הפרופיל הכולל מתמתן בשל מינוף מוחלט גבוה ומתמשך ובשל תנודתיות מסוימת במידת ההמרה של הרווחים לתזרים מזומנים חופשי. בשורה התחתונה: מצב פיננסי יציב עם שיעורי רווחיות חזקים, אך עם מינוף ועקביות בהמרת מזומנים כנקודות המעקב העיקריות.
השוואת מתחרים
דירוג כולל
8952
3283
89723462
8953
8951מדדים פיננסיים
השוואת ביצועים
מילון מונחים
קנייה
מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
החזקה
מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
מכירה
מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
כתב ויתור
דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.
השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.
לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.
תאריך הניתוח: 17 באוקטובר 2026