דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של Asahi Group Holdings (2502)

2502

Asahi Group Holdings (2502)

דירוג:
67ניטרלי
מחיר יעד:
¥1,789.00(▲6.55% פוטנציאל עלייה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
19.08.2026

הציון מונע בעיקר על ידי ביצועים תפעוליים חזקים ומאזן חזק במידה סבירה, שקוזזו על ידי המרה חלשה יותר ותנודתית יותר של תזרים המזומנים. התמחור תומך בציון זה, עם P/E של כ-15.1 ותשואת דיבידנד של כ-3.15%, בעוד שהתמונה הטכנית מעורבת, עם מומנטום ניטרלי וחולשה קלה בטווח הקצר ביחס לממוצע ל-20 יום.

iShares MSCI Japan ETF (EWJ) לעומת Asahi Group Holdings (2502)

שווי שוק
¥2.59T
תשואת דיבידנד
3.16%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
5.39M
מכפיל רווח (P/E)
15.2
בטא (שנתי)
0.36
צמיחת הכנסות
2.71%
צמיחת רווח למניה
-4.91%
מדינה
יפן
מספר עובדים
28,560
מגזר
צריכה הגנתית
עוצמת המגזר
42
תעשייה
Beverages - Alcoholic

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

אסאהי גרופ הולדינגס מייצרת הכנסות בעיקר מייצור ומכירה של משקאות — במיוחד משקאות אלכוהוליים — תחת פורטפוליו המותגים שלה ביפן ובשווקים הבינלאומיים. ההכנסות נובעות ממכירת מוצרים מוגמרים, כגון בירה, משקאות דמויי בירה, משקאות חריפים ומשקאות אלכוהוליים מוכנים לשתייה, למגוון ערוצי הפצה הכוללים בדרך כלל קמעונאים גדולים, כגון סופרמרקטים, חנויות נוחות ומסחר אלקטרוני, סיטונאים ומפיצים, וכן לקוחות צריכה במקום, כגון מסעדות, ברים ומקומות בילוי. החברה מייצרת הכנסות גם ממשקאות לא-אלכוהוליים, ובמקומות הרלוונטיים גם מפעילויות הקשורות למזון המופעלות על ידי חברות בנות בקבוצה. גורמים מרכזיים התורמים לרווחים כוללים את עוצמת המותג והתמחור, תמהיל המוצרים, לרבות מעבר למוצרים פרימיום וקטגוריות בעלות שיעורי רווח גבוהים יותר, התרחבות גיאוגרפית וביצועי הפעילות הבינלאומית, וכן את היעילות של מערך הייצור ושרשרת האספקה שלה. כחברת החזקות, התוצאות המאוחדות של אסאהי משקפות את הביצועים התפעוליים של החברות הבנות המקומיות והבינלאומיות שלה; הרווחיות מושפעת מעלויות התשומות, כגון סחורות חקלאיות ואריזות, מתנודות במטבע בפעילויות שמעבר לים, ומהיקף ויעילות קשרי ההפצה שלה ושותפויות הגישה לשוק עם סיטונאים וקמעונאים.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

אסאהי גרופ הולדינגס מציגה היקף הכנסות יציב ושולי רווח בריאים בדרך כלל, כאשר הרווחיות ב-12 החודשים האחרונים התאוששה לעומת 2025. המאזן ממוצב באופן סביר, עם מינוף מתון שהשתפר במהלך השנים האחרונות, אך התשואה על ההון היא עדיין ברמה של אמצע הספרה הבודדת בלבד ב-12 החודשים האחרונים. גורם הסיכון המרכזי הוא עקביות תזרים המזומנים: תזרים המזומנים החופשי היה תנודתי ולאחרונה ירד באופן מהותי, דבר שעלול להגביל את היכולת להפחית מינוף ואת הגמישות בהחזר הון לבעלי המניות, אם מצב זה יימשך.

פירוטיוני 2026דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות2.89T2.94T2.77T2.51T2.24T
רווח גולמי1.09T1.01T923.66B852.39B785.24B
EBITDA426.09B443.75B404.53B362.08B350.38B
רווח נקי121.57B192.08B164.07B151.56B153.50B
מאזן
סך הנכסים6.03T5.40T5.29T4.83T4.55T
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר156.38B83.96B59.95B37.44B52.74B
סך החוב1.64T1.39T1.52T1.64T1.69T
סך ההתחייבויות3.02T2.73T2.82T2.77T2.79T
הון בעלי המניות3.00T2.67T2.46T2.06T1.76T
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי-18.72B295.40B257.97B182.94B257.01B
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת104.82B403.72B347.55B265.99B337.81B
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-200.47B-118.67B-117.71B-69.19B-14.35B
תזרים מזומנים מפעילות מימון125.94B-272.78B-226.75B-219.56B-320.33B

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (62)
25872587
77תשואת יתר
25032503
76תשואת יתר
25022502
67ניטרלי
25012501
58ניטרלי
25312531
55ניטרלי
25792579
49ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
Suntory Beverage & Food77תשואת יתר¥1.50T16.446.85%2.54%7.30%1.73%
Kirin Holdings Company76תשואת יתר¥2.43T12.1915.30%2.58%5.72%266.01%
Asahi Group Holdings67ניטרלי¥2.59T15.255.38%3.16%2.71%-4.91%
Sapporo Holdings58ניטרלי¥793.13B2.49108.55%6.41%-5.63%9,049.10%
Takara Holdings Inc.55ניטרלי¥531.88B47.27—1.92%8.92%-25.44%
Coca-Cola Bottlers Japan Holdings49ניטרלי¥645.04B33.705.31%1.52%-0.01%—
*מגזר62ניטרלי$20.33B14.63-3.31%3.23%1.93%-12.26%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
1,674.00-1.66-0.10%
3,919.001,406.0855.95%
2,947.50787.0636.43%
1,985.00509.0234.49%
4,758.0094.612.03%
2,732.501,059.1663.30%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 19 באוגוסט 2026