ניתוח באמצעות AI של מלרן (MLRN)
מלרן (TASE:MLRN)
- דירוג:
- 57ניטרלי
- מחיר יעד:
- ILA 1,112.00(▲0.09% פוטנציאל עלייה)
- פעולה:
- חידוש המלצה
- תאריך:
- 06.09.2026
הציון מוגבל בעיקר בשל איתותים חלשים של איכות פיננסית, בהם תזרים מזומנים מפעילות שוטפת ותזרים מזומנים חופשי שליליים בהיקף גדול ולאורך זמן, וכן ירידה בהכנסות ב-12 החודשים האחרונים, ובשל מומנטום טכני דובי, כאשר המחיר נמצא מתחת לכל הממוצעים הנעים המרכזיים, לצד MACD שלילי ו-RSI/Stoch נמוכים מאוד. סיכונים אלה מקבלים קיזוז חלקי מצד שיעורי רווחיות מדווחים חזקים ו-ROE חזק, וכן תמחור נוח מאוד, עם P/E נמוך ותשואת דיבידנד גבוהה.
גורמים חיוביים
רווחיות מדווחת חזקה
שיעור הרווח הנקי ב-12 החודשים האחרונים של כ-35.5% ושיעור ה-EBIT של כ-67.1% מצביעים על כך שפעילות שירותי האשראי ממירה כיום את ההכנסות המדווחות לרווח חשבונאי משמעותי. רווחיות זו מספקת כרית ביטחון מול לחץ מצד השקעות ומחזור האשראי, אם כי המרת הרווח לתזרים מזומנים נותרת סוגיה נפרדת.
iShares MSCI Israel ETF (EIS) לעומת מלרן (MLRN)
- שווי שוק
- ₪315.75M
- תשואת דיבידנד
- 7.37%
- נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
- 10.45K
- מכפיל רווח (P/E)
- 5.8
- בטא (שנתי)
- 0.22
- צמיחת הכנסות
- 13.55%
- צמיחת רווח למניה
- 20.43%
- מדינה
- ישראל
- מספר עובדים
- 42
- מגזר
- כללי
- עוצמת המגזר
- ―
- תעשייה
- Financial - Credit Services
סקירה עסקית ומודל ההכנסות
תיאור החברה
מלרן, שמשרדיה הראשיים בתל אביב יפו, ישראל, נוסדה ב 2008 כדי להציע מגוון פתרונות פיננסיים לעסקים קטנים ובינוניים ברחבי המדינה. תיק השירותים הנרחב של החברה כולל הלוואות עסקיות, ניכיון שיקים ומימון נכסים באמצעות ליסינג לציוד וכלי עבודה. החברה מספקת גם מימון לרכישת נדלן וקווי אשראי גמישים.
סקירת הדוחות הכספיים
סיכום
מלרן מציגה רווחיות מדווחת חזקה ושיעורי רווח אטרקטיביים, הנתמכים בתשואה סבירה על ההון ובשיפור מסוים במאזן לעומת 2025. עם זאת, הפרופיל להשקעה מוגבל בשל שתי סוגיות: (1) היחלשות מסלול ההכנסות ב-12 החודשים האחרונים, ו-(2) תזרים מזומנים תפעולי וחופשי שלילי באופן עקבי ברוב התקופות, דבר שמעלה שאלות לגבי איכות הרווחים ומגדיל את התלות במימון חיצוני. בסך הכול: רווחיות טובה על הנייר, אך תזרים המזומנים והמינוף משאירים את פרופיל הסיכון ברמה גבוהה.
השוואת מתחרים
דירוג כולל
JCFN
MNIF
DIFI
NAWIMLRN
ISCDמדדים פיננסיים
השוואת ביצועים
מילון מונחים
קנייה
מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
החזקה
מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
מכירה
מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
כתב ויתור
דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.
השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.
לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.
תאריך הניתוח: 6 בספטמבר 2026