דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של הוראס מאן אד׳יקטורס (HMN)

HMN

הוראס מאן אד׳יקטורס (NYSE:HMN)

דירוג:
72תשואת יתר
מחיר יעד:
$50.00(▼2.00% פוטנציאל ירידה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
02.10.2026

HMN מקבלת ציון טוב בזכות שיפור בביצועים הפיננסיים, כולל התאוששות ברווחיות, התמתנות המינוף ומומנטום חזק בתזרים המזומנים, וכן סביבת רווחים חיובית עם העלאת התחזית לשנת 2026 ותוצאות חיתום טובות יותר בביטוחי רכוש ונפגעים. חוזקות אלה מתקזזות בחלקן בשל תנאים טכניים חלשים, כאשר המחיר נמוך מהממוצעים הנעים המרכזיים והמומנטום שלילי, בעוד שהתמחור, עם P/E נמוך ותשואה של כ-3.2%, מספק תמיכה נוספת.

שיפור בחיתום ביטוחי רכוש ונפגעים

יחס משולב הנמוך מ-90 מצביע על כך שפרמיות ביטוחי הרכוש והנפגעים מכסות כיום את התביעות ואת עלויות התפעול, עם רווח חיתומי משמעותי. אם התמחור ובחירת הסיכונים יישארו ממושמעים, שיפור זה עשוי לספק בסיס רווחים יציב יותר לאורך זמן ולהפחית את התלות בהכנסות מהשקעות.

ספיידר S&P 500 (SPY) לעומת הוראס מאן אד׳יקטורס (HMN)

שווי שוק
$1.87B
תשואת דיבידנד
2.73%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
332.95K
מכפיל רווח (P/E)
10.7
בטא (שנתי)
0.30
צמיחת הכנסות
5.88%
צמיחת רווח למניה
27.19%
מדינה
ארה"ב
מספר עובדים
1,800
מגזר
פיננסים
עוצמת המגזר
70
תעשייה
Insurance - Property & Casualty

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

תיאור החברה

הוראס מאן אד׳יקטורס פועלת כחברת החזקות ביטוח ומנהלת את פעילותה באמצעות חברות בנות שונות ברחבי ארצות הברית החברה בנויה משלוש חטיבות עיקריות רכוש ונפגעים חיים ופרישה והטבות משלימות וקבוצתיות החברה מציעה מגוון מקיף של אפשרויות ביטוח אישי כגון כיסוי לרכב ולבית בנוסף הוראס מאן אד׳יקטורס מספקת תוכניות הגנה משלימות לצרכים מסוימים כגון סרטן מצבים לבביים אשפוז נכות ממושכת ופציעות מתאונה לצורך תכנון פיננסי החברה מציעה קצבאות קבועות ומשתנות בעלות הטבות מס לצד מגוון מוצרי ביטוח חיים הכוללים ביטוח חיים לכל החיים ביטוח חיים לתקופה ופוליסות ביטוח חיים אוניברסלי צמוד מדד מעבר לביטוח החברה מסייעת גם לאנשי חינוך בניהול הלוואות סטודנטים באמצעות פלטפורמות מקוונות תיק השירותים הנרחב שלה מופץ באמצעות רשת ייעודית של סוכנים בלעדיים במשרה מלאה ומיועד בעיקר למורי ק עד יב מנהלי בתי ספר אנשי צוות אחרים בבתי ספר ציבוריים ובני משפחותיהם החברה נוסדה בשנת 1945 ומשרדיה הראשיים נמצאים בספרינגפילד אילינוי

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

HMN מציגה מסלול פיננסי חיובי ומשתפר: התרחבות עקבית בהכנסות, התאוששות חזקה ברווחיות מאז 2023, התמתנות במינוף, ומומנטום חזק לאחרונה בתזרימי המזומנים. הסיכונים המרכזיים הם פרופיל שולי רווח תנודתי היסטורית, במיוחד השיא של 2021 והשפל של 2022–2023, וכן בהירות מוגבלת במדדי כיסוי תזרים המזומנים מתוך מערך הנתונים שסופק, דבר שממתן מעט תמונה חיובית אחרת.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות1.71B1.62B1.55B1.43B1.34B1.25B
רווח גולמי825.20M572.00M478.40M356.80M332.50M409.00M
EBITDA281.30M264.70M189.60M109.20M63.50M242.40M
רווח נקי177.30M162.10M102.80M45.00M19.80M170.40M
מאזן
סך הנכסים15.60B15.27B14.49B14.05B13.31B14.38B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר5.81B634.50M513.30M5.49B5.41B6.72B
סך החוב594.20M593.40M547.00M546.00M498.00M502.60M
סך ההתחייבויות14.10B13.78B13.20B12.87B12.21B12.58B
הון בעלי המניות1.50B1.48B1.29B1.18B1.10B1.81B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי566.10M553.20M452.10M302.10M171.50M204.90M
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת566.10M553.20M452.10M302.10M171.50M204.90M
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-266.80M-252.10M-135.80M-107.40M-214.60M-302.00M
תזרים מזומנים מפעילות מימון-294.00M-311.70M-307.90M-207.80M-47.80M208.50M

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (68)
ERIEERIE
83תשואת יתר
SAFTSAFT
77תשואת יתר
MCYMCY
73תשואת יתר
HMNHMN
72תשואת יתר
DGICADGICA
66ניטרלי
KMPRKMPR
55ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
ארי אינדמניטי83תשואת יתר$11.28B19.6724.52%2.57%3.65%-7.67%
סייפטי אינשורנס77תשואת יתר$1.52B22.197.79%3.57%7.04%-18.57%
מרקורי ג'נרל73תשואת יתר$5.69B6.0837.19%1.18%9.95%140.12%
הוראס מאן אד׳יקטורס72תשואת יתר$1.87B10.7412.03%2.73%5.88%27.19%
דניגול66ניטרלי$690.56M9.3511.01%3.94%-3.10%-18.44%
קמפר55ניטרלי$1.76B-3.56-19.33%4.44%-3.92%-256.50%
*מגזר68ניטרלי$18.00B11.429.92%3.81%9.73%1.22%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
46.293.397.91%
18.410.020.14%
242.25-66.88-21.63%
102.7924.3431.02%
103.8537.2755.98%
29.95-17.56-36.96%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 2 באוקטובר 2026