דלגו לתוכן
מבט עלדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של Horizon Kinetics Holding (HKHC)

HKHC

Horizon Kinetics Holding (OTHER OTC:HKHC)

דירוג:
55ניטרלי
מחיר יעד:
$21.00(▼19.35% פוטנציאל ירידה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
19.08.2026

HKHC מקבלת ציון בטווח הביניים בעיקר בשל תוצאות תפעוליות לא עקביות והמרה חלשה של תזרים המזומנים בתקופה האחרונה, למרות מאזן חזק עם רמת חוב נמוכה. גם האינדיקטורים הטכניים נוטים לכיוון דובי, עם מחיר הנמוך מהממוצעים הנעים המרכזיים ו-MACD שלילי. סיכונים אלה מתקזזים חלקית בזכות תמחור סביר, עם P/E של כ-10.8 ודיבידנד, וכן שיחת ועידה על התוצאות שהציגה תמונה מעורבת אך חיובית במידה ניכרת, עם דגש על צמיחה ב-ETF וב-SMA ונזילות חזקה, לצד הפסדים בטווח הקצר, לחץ מצד ההוצאות ותנודתיות ב-AUM וב-GAAP.

מאזן שמרני

מינוף נמוך מאוד בתקופה האחרונה מעניק להורייזון קינטיקס הולדינג גמישות פיננסית להתמודד עם תנודתיות תפעולית ולממן את פלטפורמת ניהול ההשקעות שלה ללא נטל כבד של הוצאות ריבית. בסיס ההון העצמי החזק יותר והתשואות החיוביות האחרונות על ההון העצמי תומכים גם הם בחוסן וביכולת להמשך הקצאת הון.

ספיידר S&P 500 (SPY) לעומת Horizon Kinetics Holding (HKHC)

שווי שוק
$381.84M
תשואת דיבידנד
1.52%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
2.74K
מכפיל רווח (P/E)
8.2
בטא (שנתי)
-0.31
צמיחת הכנסות
-2.26%
צמיחת רווח למניה
-5.63%
מדינה
ארה"ב
מספר עובדים
81
מגזר
פיננסים
עוצמת המגזר
70
תעשייה
Asset Management

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

תיאור החברה

הורייזון קינטיקס הולדינג היא חברת ניהול נכסים בבעלות עובדים החברה משרתת בעיקר אנשים אמידים אך בסיס הלקוחות שלה כולל גם מגוון גופים כגון יחידים נוספים חברות השקעה תוכניות פנסיה וחלוקת רווחים כלי השקעה מאוגדים ארגוני צדקה ותאגידים החברה מנהלת תיקי מניות והכנסה קבועה מותאמים אישית ומציעה גם קרן נאמנות מנייתית ברמה הגלובלית היא מקצה הון בין שוקי מניות ציבוריים הכנסה קבועה ושווקים אלטרנטיביים עם התמקדות טיפוסית במניות ערך בחברות בעלות שווי שוק קטן וגדול אסטרטגיות ההשקעה מבוססות על ניתוח יסודי הנתמך במחקר פנימי מקיף הורייזון קינטיקס הולדינג נוסדה בשנת 1994 משרדיה הראשיים נמצאים בעיר ניו יורק והיא מחזיקה משרדים נוספים בשארלוט קרוליינה הצפונית בסאמיט ניו ג׳רזי ובווייט פליינס ניו יורק

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

ל-HKHC יש כיום מאזן חזק עם חוב נמוך, אך התמונה התפעולית מעורבת: ההכנסות והרווחיות היו תנודתיות מאוד, והתקופה האחרונה של 12 החודשים האחרונים משקפת ירידה חדה בהכנסות לצד תזרים מזומנים תפעולי חופשי שלילי. בסך הכול, הסיכון הפיננסי הנובע ממינוף נראה מוגבל, אך עמידות הרווחים ועקביות תזרימי המזומנים הן נקודות הדאגה העיקריות.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022מרץ 2022
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות72.26M72.85M57.18M47.26M2.98M29.74M
רווח גולמי34.07M39.70M18.60M20.41M1.37M12.53M
EBITDA5.13M14.31M-13.71M-615.00K-9.29M-4.71M
רווח נקי46.92M4.90M92.47M-4.49M-8.85M-11.09M
מאזן
סך הנכסים1.94B2.00B2.03B1.12B10.73M20.87M
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר72.95M82.38M58.75M69.59M49.00K770.00K
סך החוב25.84M8.25M7.38M9.50M6.17M5.91M
סך ההתחייבויות160.72M105.25M147.69M28.80M7.91M9.33M
הון בעלי המניות388.48M338.95M340.17M209.09M2.82M11.54M
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי-31.07M-43.38M11.79M25.38M-1.99M-791.00K
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת-29.56M-43.07M11.84M25.48M-1.85M-322.00K
תזרים מזומנים מפעילות השקעה37.96M73.03M2.14M782.00K338.00K4.38M
תזרים מזומנים מפעילות מימון-7.92M-6.34M-24.82M-15.39M290.00K-2.79M

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (68)
WHGWHG
74תשואת יתר
HNNAHNNA
73תשואת יתר
GROWGROW
68ניטרלי
VRTSVRTS
65ניטרלי
SAMGSAMG
58ניטרלי
HKHCHKHC
55ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
וסטווד הולדינגס74תשואת יתר$181.53M20.576.29%3.13%7.70%110.71%
הנסי אדווייזורס73תשואת יתר$81.42M9.938.31%5.86%-6.90%-17.68%
יו.אס. גלובל אינווסטרס68ניטרלי$33.70M10.436.74%3.07%-12.47%—
וירטוס אינווסטמנט פארטנרס65ניטרלי$811.15M6.8912.82%5.70%-5.17%-14.45%
סילברקרסט אסעט מנג׳מנט58ניטרלי$120.97M95.351.79%8.44%0.72%-87.22%
Horizon Kinetics Holding55ניטרלי$381.84M8.1712.58%1.52%-2.26%-5.63%
*מגזר68ניטרלי$18.00B11.429.92%3.81%9.73%1.22%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
20.50-11.44-35.83%
2.720.176.46%
122.90-57.56-31.89%
19.133.1920.02%
10.66-3.26-23.41%
10.431.0010.58%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 19 באוגוסט 2026