ניתוח באמצעות AI של China Dongxiang (Group) Co (3818)
China Dongxiang (Group) Co (3818)
- דירוג:
- 57ניטרלי
- מחיר יעד:
- HK$0.25(▼1.60% פוטנציאל ירידה)
- פעולה:
- חידוש המלצה
- תאריך:
- 29.09.2026
הציון נתמך בעיקר בחוסן פיננסי הנובע ממאזן עם מינוף שמרני ותשואת דיבידנד גבוהה מאוד. מנגד, הרווחיות הייתה לא עקבית, עם חזרה להפסדים, והאותות הטכניים מצביעים על מגמת ירידה רחבה יותר (המחיר נמוך מהממוצעים הנעים המרכזיים וערך MACD שלילי).
iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) לעומת China Dongxiang (Group) Co (3818)
- שווי שוק
- HK$1.40B
- תשואת דיבידנד
- 14.53%
- נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
- 2.94M
- מכפיל רווח (P/E)
- ―
- בטא (שנתי)
- 1.11
- צמיחת הכנסות
- 4.14%
- צמיחת רווח למניה
- -180.84%
- מדינה
- הונג קונג
- מספר עובדים
- 338
- מגזר
- צריכה מחזורית
- עוצמת המגזר
- 84
- תעשייה
- Apparel - Manufacturers
סקירה עסקית ומודל ההכנסות
איך החברה מרוויחה כסף
צ'יינה דונגשיאנג גרופ מייצרת הכנסות בעיקר מ-(1) מכירת מוצרי הלבשת ספורט ו-(2) הכנסות מרישוי/תמלוגים הקשורות לזכויות המותג שלה. 1) מכירת מוצרים (הכנסות הליבה התפעוליות) - החברה מייצרת הכנסות ממכירת מוצרי הלבשת ספורט ממותג Kappa (וכן מוצרים אחרים בפורטפוליו/מורשים), כולל ביגוד, הנעלה ואביזרים. - המכירות מתבצעות באמצעות הפצה קמעונאית, בדרך כלל בשילוב של קמעונאות בהפעלה ישירה, לדוגמה חנויות/דלפקים בניהול עצמי או פעילות מקוונת ישירה לצרכן, וכן מכירות למפיצים/זכיינים או לשותפים סיטונאיים (תמהיל הערוצים עשוי להשתנות מתקופה לתקופה). - הרווחיות מונעת על ידי שיעור הרווח הגולמי של המוצרים, כוח התמחור, תמהיל המוצרים, עלויות הרכש/הייצור, ניהול המלאי והמינוף התפעולי על פני עלויות השיווק ורשת הקמעונאות. 2) רישוי מותג / תמלוגים והכנסות קשורות מזכויות מותג - חלק מרכזי במודל של צ'יינה דונגשיאנג גרופ הוא הפעלת Kappa בסין על בסיס הסדרי זכויות מותג. החברה יכולה לייצר הכנסות באמצעות מבני רישוי/זכיינות, שבהם צדדים שלישיים מוכרים מוצרים תחת המותג ומשלמים עמלות/תמלוגים, או באמצעות הסדרים אחרים הקשורים לזכויות המותג. - סוג הכנסה זה נוטה להיות בעל שיעור רווחיות גבוה יותר ממכירת מוצרים פיזיים, משום שהוא תלוי פחות במלאי ובייצור, ויותר בעוצמת המותג ובמכירות של שותפי הערוץ. 3) הכנסות אחרות / גורמים - null
סקירת הדוחות הכספיים
סיכום
צ'יינה דונגשיאנג גרופ מציגה מאזן חזק עם מינוף מזערי, המהווה גורם מייצב מרכזי. הסוגיה העיקרית היא תנודתיות ברווחים — הרווחיות השתנתה באופן משמעותי בין השנים, ובשנת 2026 החברה חזרה להפסד נקי למרות שיעורי רווח גולמי טובים והכנסות גבוהות יותר. תזרים המזומנים חיובי בתקופה האחרונה, אך אינו מתרחב באופן עקבי, דבר המצביע על כך שהעסק עמיד מבחינה פיננסית אך אינו אחיד מבחינה תפעולית, כאשר עקביות הרווחיות היא התחום המרכזי למעקב.
השוואת מתחרים
דירוג כולל
2232
3306
3998
1234
23133818מדדים פיננסיים
השוואת ביצועים
מילון מונחים
קנייה
מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
החזקה
מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
מכירה
מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
כתב ויתור
דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.
השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.
לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.
תאריך הניתוח: 29 בספטמבר 2026