דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של Beijing Tong Ren Tang Chinese Medicine Co (3613)

3613

Beijing Tong Ren Tang Chinese Medicine Co (3613)

דירוג:
72תשואת יתר
מחיר יעד:
HK$6.50(▲15.56% פוטנציאל עלייה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
09.09.2026

הציון מונע בעיקר מאיכות פיננסית חזקה, הכוללת שיעורי רווחיות גבוהים, מינוף נמוך והתאוששות איתנה ב-12 החודשים האחרונים, וכן מתמחור תומך, עם P/E של כ-10.9 ותשואת דיבידנד של כ-6.19%. גורמים חיוביים אלה מתקזזים בחלקם מול אינדיקטורים טכניים דוביים בבירור, כאשר המחיר נמוך מכל הממוצעים הנעים המרכזיים וה-MACD שלילי, דבר שמפחית באופן מהותי את הציון הכולל.

iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) לעומת Beijing Tong Ren Tang Chinese Medicine Co (3613)

שווי שוק
HK$4.71B
תשואת דיבידנד
5.54%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
1.05M
מכפיל רווח (P/E)
9.9
בטא (שנתי)
0.45
צמיחת הכנסות
-20.79%
צמיחת רווח למניה
-30.04%
מדינה
הונג קונג
מספר עובדים
763
מגזר
בריאות
עוצמת המגזר
45
תעשייה
Medical - Pharmaceuticals

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

איך החברה מרוויחה כסף

החברה מייצרת את עיקר הכנסותיה ממכירת מוצרי רפואה סינית מסורתית באמצעות שילוב של סיטונאות/הפצה וקמעונאות ישירה. ההכנסות נובעות מ-(1) מכירות של תרופות סיניות קנייניות ומוצרי רפואה סינית מסורתית/בריאות ממותגים אחרים למפיצים, לבתי מרקחת, לבתי חולים ולספקי שירותי בריאות אחרים; (2) מכירות באמצעות חנויות קמעונאיות המופעלות על ידי החברה (לרבות בתי מרקחת/חנויות תרופות), שבהן היא מפיקה מרווחים קמעונאיים על מוצריה שלה, ובמקרים הרלוונטיים גם על מוצרי צד שלישי הנמכרים בחנות; ו-(3) מכירות של גרנולות רפואה סינית ומוצרים נלווים ללקוחות קליניים/רפואיים, שבהם הביקוש למוצרים קשור למרשמים ולרכש מוסדי. הרווחים מושפעים מההכרה במותג של החברה הקשור לטונג רן טאנג, מתמהיל המוצרים שלה (תרופות קנייניות ממותגות בעלות מרווח גבוה יותר לעומת מוצרים דמויי סחורה), מתמהיל הערוצים (סיטונאות לעומת קמעונאות), ומיכולתה לשמור על בקרת איכות ועמידה בדרישות רגולטוריות בייצור ובמכירה של רפואה סינית מסורתית. פילוחים כמותיים ספציפיים לפי מגזר או פרטי שותפויות נקובות בשם: null.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

בסך הכול, בייג׳ינג טונג רן טאנג צ׳ייניז מדיסין מציגה עסק תרופות איכותי, עם חוב נמוך, שיעורי רווחיות חזקים והתאוששות משמעותית בצמיחה ב-12 החודשים האחרונים. הנקודות המרכזיות למעקב הן: (1) נרמול בשיעורי הרווחיות ובתשואות בהשוואה לתקופה החזקה מאוד בשנים 2021–2022, (2) צמיחה לא אחידה בהכנסות בין השנים, ו-(3) פוטנציאל מוכח לתנודתיות בתזרים המזומנים, בעיקר ב-2024, למרות המרה חזקה של רווח למזומנים בתקופה האחרונה.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות1.65B1.51B1.61B1.52B1.73B1.56B
רווח גולמי1.04B925.58M1.07B1.05B1.15B1.12B
EBITDA684.33M574.36M722.32M779.54M907.63M852.81M
רווח נקי459.65M397.22M500.28M540.39M645.88M607.84M
מאזן
סך הנכסים4.51B4.66B4.56B4.43B4.23B3.83B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר2.21B2.28B1.82B2.38B2.24B2.28B
סך החוב125.80M126.54M123.42M131.81M103.08M128.48M
סך ההתחייבויות272.67M291.88M313.09M413.76M486.49M295.48M
הון בעלי המניות4.05B4.19B4.08B3.87B3.60B3.42B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי928.86M827.05M-260.42M438.97M508.94M753.74M
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת969.98M868.23M-217.25M460.83M547.44M777.17M
תזרים מזומנים מפעילות השקעה230.23M-37.73M1.35B-1.08B335.41M-265.73M
תזרים מזומנים מפעילות מימון-645.15M-381.05M-355.30M-372.18M-535.42M-278.65M

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (51)
22732273
73תשואת יתר
36133613
72תשואת יתר
16661666
64ניטרלי
07190719
56ניטרלי
05700570
53ניטרלי
16431643
48ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
Gushengtang Holdings Limited73תשואת יתרHK$6.62B13.0720.84%3.67%11.78%34.19%
Beijing Tong Ren Tang Chinese Medicine Co72תשואת יתרHK$4.71B9.8811.15%5.54%-20.79%-30.04%
Tong Ren Tang Technologies Co64ניטרליHK$3.71B10.384.19%5.88%-13.93%-25.30%
Shandong Xinhua Pharmaceutical Company Limited Class H56ניטרליHK$8.45B37.994.32%4.47%-0.52%-37.60%
China Traditional Chinese Medicine Holdings Co53ניטרליHK$5.92B-4.83-4.98%0.26%-15.80%-298.94%
Modern Chinese Medicine Group Co. Ltd.48ניטרליHK$237.60M-4.72-8.62%—2.06%-298.25%
*מגזר51ניטרלי$7.86B-0.30-43.30%2.27%22.53%-2.21%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
5.66-2.57-31.26%
1.18-1.16-49.57%
2.87-1.56-35.16%
0.34-0.37-52.82%
28.161.094.03%
5.45-1.32-19.54%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 9 בספטמבר 2026